精選企業(yè)融資論文摘要（通用12篇）

總結(jié)能夠幫助我們發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的根源，從而解決問(wèn)題并避免再次犯錯(cuò)。如何管理時(shí)間成為了現(xiàn)代社會(huì)中的一項(xiàng)重要技能，我們需要學(xué)會(huì)合理安排時(shí)間?？偨Y(jié)是在一段時(shí)間內(nèi)對(duì)學(xué)習(xí)和工作生活等表現(xiàn)加以總結(jié)和概括的一種書(shū)面材料，它可以促使我們思考，我想我們需要寫(xiě)一份總結(jié)了吧。那么我們?cè)撊绾螌?xiě)一篇較為完美的總結(jié)呢？以下是小編為大家整理的一些經(jīng)驗(yàn)豐富的作者總結(jié)的范文，可以作為參考，希望能夠給大家提供一些新的思考角度，歡迎大家閱讀并進(jìn)行借鑒。

企業(yè)融資論文摘要篇一

2.小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及問(wèn)題

小微企業(yè)的融資渠道可以分為內(nèi)源融資、直接融資和間接融資。其中內(nèi)源融資包括：開(kāi)辦企業(yè)者自籌，計(jì)提折舊，留存收益以及其他方式。直接融資包括發(fā)行股票，發(fā)行債券和商業(yè)票據(jù)融資。間接融資包括：短期信用融資和長(zhǎng)期貸款。其中短期信用的融資方式包括銀行申請(qǐng)短期貸款、對(duì)商業(yè)票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)和應(yīng)收賬款讓售融資等。其他方式，如：民間融資，典當(dāng)融資，還有融資租賃等方式。

2.1小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

當(dāng)前，企業(yè)的融資來(lái)源大多是來(lái)自商業(yè)銀行的貸款，資料顯示，在企業(yè)的融資方式中向金融機(jī)構(gòu)貸款的比例占到了70%。但是商業(yè)銀行針對(duì)小微企業(yè)的貸款門檻較高，貸款利率也居高不下。2014年1-3月的銀行貸款的加權(quán)平均利率為7.18%，貸款的基準(zhǔn)利率上浮所占的比例已經(jīng)從去年1-3月的65%上升到了今年1-3月的70%。小微企業(yè)很難通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。

2.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的問(wèn)題

據(jù)資料顯示，我國(guó)有一半以上的小微企業(yè)的發(fā)展資金來(lái)自企業(yè)本身的留存收益。去除小微企業(yè)自身籌集的資金，金融機(jī)構(gòu)的貸款并不多，各類基金向小微企業(yè)的投入更是十分少而又少。小微企業(yè)很容易因投資見(jiàn)效慢或者投資失敗而還不起貸款，從而引發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，如果企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中的負(fù)債所占的比例較大的話，也會(huì)引起止步抵債而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的局面。

2.3營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的問(wèn)題

小微企業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施某種程度上來(lái)說(shuō)本來(lái)就比較落后，從業(yè)人員也相對(duì)的不穩(wěn)定，這就給小微企業(yè)帶來(lái)了巨大的隱患。人員流動(dòng)大，員工基本素質(zhì)不高對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)管理的難度也相應(yīng)加大，再加上小微企業(yè)的在行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)往往沒(méi)有前瞻性，如果出現(xiàn)應(yīng)收賬款太多，無(wú)法按期到賬的話，所以在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中小微很容易陷入資金周轉(zhuǎn)不靈的困境，甚至面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

3.小微企業(yè)存在融資風(fēng)險(xiǎn)的原因分析

3.1內(nèi)部原因

就我國(guó)的小微企業(yè)而言，其發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，并且通常是以民營(yíng)企業(yè)為主，大部分企業(yè)都出現(xiàn)了家族式的管理模式。其現(xiàn)代型的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理理念尚未建立形成。組織架構(gòu)也較為簡(jiǎn)化，人員流動(dòng)性大，產(chǎn)權(quán)歸屬也存在的不明晰的情況。另一方面，小微企業(yè)的投資者通常就是管理者，所以企業(yè)的決策權(quán)和控制權(quán)為投資者所有，對(duì)管理這兒的制約尚有不足。綜上所述，銀行機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的`風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估十分困難，從而增加了小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

3.2外部原因

針對(duì)小微企業(yè)的信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量少，發(fā)展緩慢，不能滿足數(shù)量眾多的小微企業(yè)貸款的實(shí)際需求。其次，在現(xiàn)有的擔(dān)保機(jī)制下，大多數(shù)的具體運(yùn)作模式和管理方法也存在不夠完善的地方缺少分散風(fēng)險(xiǎn)的途徑，因此企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法處理的得到有效的控制。

3.3商業(yè)銀行原因

4.小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的對(duì)策

4.1為小微企業(yè)建立專項(xiàng)的融資機(jī)構(gòu)

推進(jìn)城鄉(xiāng)銀行、村鎮(zhèn)銀行、小貸公司等金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。加快地方金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展可以增加小微企業(yè)的融資途徑，以緩解小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)造成融資難的問(wèn)題。設(shè)立針對(duì)為小微企業(yè)金融的職能機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大小微企業(yè)的融資渠道。同時(shí)，專項(xiàng)的融資機(jī)構(gòu)能專門針對(duì)小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)建立健全管理與控制體系。

4.2完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

國(guó)家政府應(yīng)針對(duì)小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題出臺(tái)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，并確保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的有效實(shí)施。不僅解決了商業(yè)銀行對(duì)于小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)高的后顧之憂還能使小微企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)制不健全和抵押擔(dān)保制度不完善的問(wèn)題得到解決，進(jìn)一步減少金融機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

4.3拓展新的融資渠道

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)逐步嶄露頭角，這意味著小微企業(yè)的融資程序進(jìn)一步的簡(jiǎn)單智能化，如果互聯(lián)網(wǎng)金融能夠針對(duì)小微企業(yè)提供融資的平臺(tái)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行認(rèn)證和后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制，降低小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，那么小微企業(yè)的融資困境將進(jìn)一步得到改善。

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企業(yè)融資論文摘要篇二

關(guān)于小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，大家知道是什么原因嗎，不知道的一起來(lái)看看這篇論文吧。

摘要：小微企業(yè)作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性力量，在促進(jìn)勞動(dòng)者就業(yè)和維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定方面發(fā)揮著重大作用。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的不斷深入，我國(guó)小微企業(yè)迎來(lái)了新的發(fā)展契機(jī)，但由于融資困難的限制，嚴(yán)重影響了企業(yè)的擴(kuò)大和發(fā)展。本文從小微企業(yè)融資困難原因入手，在對(duì)客觀因素及企業(yè)主觀因素進(jìn)行分析之后，指出解決小微企業(yè)融資困難的新途徑：提高企業(yè)自身的管理水平、創(chuàng)新信貸融資運(yùn)行機(jī)制以及發(fā)展新型的融資模式。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);信貸;管理水平;融資

小微企業(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性力量，在促進(jìn)社會(huì)就業(yè)和維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定方面發(fā)揮了重大作用。新時(shí)期，我國(guó)推行的簡(jiǎn)政放權(quán)改革措施極大地激發(fā)了小微企業(yè)的活力，其數(shù)量呈現(xiàn)逐漸遞增大趨勢(shì)。當(dāng)然，小微企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，也存在一定的缺陷，直接影響了企業(yè)的資信等級(jí)，給企業(yè)的融資帶來(lái)極大的困擾。如何解決小微企業(yè)的資信問(wèn)題，突破企業(yè)發(fā)展的融資瓶頸，是現(xiàn)階段小微企業(yè)面臨的主要問(wèn)題。

一、小微企業(yè)融資困難的原因

1.1小微企業(yè)融資困難的客觀原因

1.1.1政策支持力度不夠

政府部門對(duì)小微企業(yè)的支持力度不夠，尤其是小微企業(yè)在進(jìn)行貸款過(guò)程中，需要辦理房產(chǎn)抵押登記、土地使用權(quán)變更。土地使用權(quán)變更，辦理周期長(zhǎng)，費(fèi)用高，延長(zhǎng)了小微企業(yè)的融資時(shí)效，使企業(yè)錯(cuò)失發(fā)展良機(jī)。雖然，各地政府對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展提供了一定的優(yōu)惠政策，但就實(shí)施效果來(lái)看，財(cái)政貼息的要求較高，只能惠及極少部分的小微企業(yè)。小微企業(yè)的典型特征是薄利，在發(fā)展過(guò)程中由于融資需要給各個(gè)機(jī)構(gòu)支付抵押物登記費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等多種費(fèi)用，成本較高，嚴(yán)重影響了小微企業(yè)的健康發(fā)展。

銀行信貸資源分配不均衡的現(xiàn)象較為嚴(yán)重。據(jù)全國(guó)工商聯(lián)合發(fā)布的《我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展調(diào)差報(bào)告》顯示，90%以上的小微企業(yè)無(wú)法從銀行獲得貸款。造成信貸資源不均衡的主要原因是多方面的。一方面小微企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，貸款數(shù)額少，即便是貸款利息高于大型企業(yè)，但銀行所得的實(shí)際利潤(rùn)并不客觀，這就影響了小微企業(yè)的`貸款成功率;另一方面，也是最主要的原因。這是我國(guó)金融體制所決定的，國(guó)有銀行占據(jù)金融業(yè)的主導(dǎo)地位，金融資源的占有和分配處于過(guò)度集中的階段，大銀行更傾向與大型企業(yè)合作，這就直接導(dǎo)致了信道資源分配出現(xiàn)嚴(yán)重不均勻現(xiàn)象。

1.1.3風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制仍需完善

小微企業(yè)融資受阻的原因之一是銀行對(duì)小微企業(yè)的還款能力存在質(zhì)疑，因此，應(yīng)從金融機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，輔助小微企業(yè)建立完善的貸款擔(dān)保制度;加大資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)對(duì)小微企業(yè)的開(kāi)放力度，減少企業(yè)對(duì)銀行的依賴性。信托、股票、基金、債券等都可以適當(dāng)增大對(duì)小微企業(yè)的支持力度，擴(kuò)大其融資規(guī)模。

小微企業(yè)內(nèi)部人員多為家族成員，企業(yè)內(nèi)部人員的整體素質(zhì)及管理水平相對(duì)較低，大部分崗位員工是通過(guò)走關(guān)系，而沒(méi)有經(jīng)過(guò)專業(yè)的技能選拔。這種家族式經(jīng)營(yíng)方式直接導(dǎo)致企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，無(wú)法實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理的透明性、公平性和公正性，也很難從正規(guī)的金融部門獲得長(zhǎng)期的融資渠道，只能從有限的融資渠道中完成小規(guī)模的融資。

小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的普遍現(xiàn)象是缺乏專職的會(huì)計(jì)人員，現(xiàn)金交易過(guò)程中沒(méi)有按照相關(guān)的規(guī)定進(jìn)行規(guī)范操作，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表也是與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況相差較多，導(dǎo)致銀行無(wú)法獲取企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，直接影響了企業(yè)在銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資的成功率。

產(chǎn)品以市場(chǎng)為導(dǎo)向，只有生產(chǎn)滿足市場(chǎng)需求的產(chǎn)品，才能為企業(yè)贏取更大的商機(jī)。小微企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中，沒(méi)有對(duì)市場(chǎng)做充分的調(diào)查研究，一味的根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)盲目生產(chǎn)，致使生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品與國(guó)家主要產(chǎn)業(yè)政策不符，難以獲得國(guó)家政策上的支持，特別是地方財(cái)政上的支持。

二、小微企業(yè)融資問(wèn)題的解決對(duì)策

2.1提高企業(yè)自身管理水平及融資能力

資金是企業(yè)生存的基礎(chǔ)，也是促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的血液。小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)者或者管理者，應(yīng)提高自身的管理水平，進(jìn)而提高企業(yè)的融資能力。以大融資管理理念為指導(dǎo)，解決企業(yè)當(dāng)前的融資難題，突破企業(yè)的發(fā)展瓶頸。首先，用現(xiàn)代企業(yè)管理理念武裝自己，從企業(yè)決策層開(kāi)始，提高對(duì)融資的重視程度，增強(qiáng)社會(huì)信用觀念及相關(guān)的法律意識(shí);其次，設(shè)立專門的融資崗位，若企業(yè)條件不允許，可聘請(qǐng)專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)兼職企業(yè)的融資崗位，利用專業(yè)人士的理論知識(shí)及專業(yè)技能，輔助企業(yè)開(kāi)展融資事宜;再次，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，應(yīng)注意維護(hù)企業(yè)自身的信用等級(jí)，通過(guò)建立科學(xué)、規(guī)范的管理體系建立企業(yè)的生產(chǎn)信用、商業(yè)信用以及財(cái)務(wù)管理信用，為企業(yè)積累良好的融資信用度。最后，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)、融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的溝通和聯(lián)系，為企業(yè)后期的融資打下良好的基礎(chǔ)。

2.2完善銀行信貸經(jīng)營(yíng)機(jī)制

銀行信貸機(jī)制與中小企業(yè)的融資需求存在一定的差異性，降低了雙方合作的可能性。商業(yè)銀行基層分支機(jī)構(gòu)的績(jī)效薪酬制度與小微企業(yè)的信貸利潤(rùn)之間的關(guān)系十分淡薄，可加強(qiáng)二者之間的聯(lián)系，促使銀行適當(dāng)下放對(duì)小微企業(yè)的貸款審批權(quán)，將審批權(quán)轉(zhuǎn)給基層分支機(jī)構(gòu)，利用縣級(jí)分支機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)的地方化，規(guī)定一定比例的授信額給地區(qū)的小微企業(yè);商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步提高自身的社會(huì)責(zé)任，針對(duì)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，增加合適的信貸產(chǎn)品，簡(jiǎn)化信貸程序，為小微企業(yè)的發(fā)展提供可靠的動(dòng)力支持。

2.3完善小微企業(yè)征信系統(tǒng)

加強(qiáng)小微企業(yè)信用征集的法律法規(guī)的建設(shè)，對(duì)企業(yè)信用信息的征集方式、征集途徑、信息公開(kāi)的范圍及措施、信息公開(kāi)的法律責(zé)任等進(jìn)行明確的規(guī)定。建立規(guī)范的小微企業(yè)信息披露制度;建立專業(yè)化的小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，健全資信調(diào)查制度。對(duì)小微企業(yè)的信用狀況進(jìn)行科學(xué)有效的監(jiān)管，除監(jiān)管企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況外，還應(yīng)對(duì)作為企業(yè)法人的自然人進(jìn)行合法監(jiān)管，確保信用監(jiān)管制度的有效性。

2.4建立小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)撥備與補(bǔ)償機(jī)制

小微企業(yè)由于自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，導(dǎo)致其在管理過(guò)程中存在諸多缺陷，尤其是在信貸與擔(dān)保方面具有較高的風(fēng)險(xiǎn)。為降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)建立適應(yīng)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)撥備制度，允許銀行在面向小微企業(yè)放貸時(shí)，根據(jù)企業(yè)的具體情況，提供一定的風(fēng)險(xiǎn)撥備;地方政府也應(yīng)該聯(lián)合銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，安排專項(xiàng)的財(cái)政補(bǔ)償經(jīng)費(fèi)，確保小微企業(yè)融資成功。

企業(yè)融資論文摘要篇三

在大數(shù)據(jù)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長(zhǎng)，快發(fā)展廣覆蓋是它的另一大優(yōu)點(diǎn)。相比傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，其覆蓋更廣泛?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融有兩個(gè)主要缺點(diǎn)。一是管理體系尚不完善，相比傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)處于起步階段，還沒(méi)有監(jiān)管和法律約束，缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個(gè)行業(yè)面臨諸多政策問(wèn)題和管理體系不健全帶來(lái)的各種爭(zhēng)議。二是風(fēng)險(xiǎn)較大，網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題、信用問(wèn)題、管理問(wèn)題等都會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，相比傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融下融資模式的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

當(dāng)前，在中小企業(yè)的融資過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮了它獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，對(duì)解決中小企業(yè)融資難、降低中小企業(yè)融資成本、提高中小企業(yè)對(duì)金融產(chǎn)品的可得性具有重要作用。一方面，國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融融資這種方式給予了一定的支持和鼓勵(lì)；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融正在不斷發(fā)展和完善，這些使得互聯(lián)網(wǎng)金融有效改善了我國(guó)中小企業(yè)融資難的困境。雖然我國(guó)對(duì)于解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題己經(jīng)采取了很多的措施，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也使得解決融資難困境取得了較好的成效，但中小企業(yè)融資成本相對(duì)較高、融資體系不完善，融資缺口比較大、融資渠道單一的現(xiàn)狀并沒(méi)有從根本上得到解決。

一方面，與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)借貸、發(fā)行股票等融資模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融融資更加方便快捷、省時(shí)省力，特別是對(duì)中小企業(yè)的融資起到了重要作用。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)及發(fā)展促進(jìn)了我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展，有利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)振興和穩(wěn)定就業(yè)、鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)，有利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。另一方面，我國(guó)金融服務(wù)一步一步實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新，從傳統(tǒng)的單一的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)模式發(fā)展到現(xiàn)在，市場(chǎng)上已經(jīng)出現(xiàn)了多種多樣的能滿足不同需求的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)了金融行業(yè)的創(chuàng)新，金融服務(wù)體系也越來(lái)越完善。

從四種創(chuàng)新融資模式來(lái)看，雖然這能使我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題得到一定程度的解決，但互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的發(fā)展還存在許多需要改進(jìn)的地方，這也會(huì)給融資難困境帶來(lái)一些新的問(wèn)題，比如風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，管理問(wèn)題等。因此，探討如何發(fā)展和完善互聯(lián)網(wǎng)金融下我國(guó)中小企業(yè)融資模式勢(shì)在必行。根據(jù)我國(guó)中小企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的實(shí)際情況，提出了以下兩點(diǎn)措施。

1.優(yōu)化組織架構(gòu)，形成規(guī)范產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)在我國(guó)剛剛起步，產(chǎn)業(yè)組織架構(gòu)還不夠規(guī)范，相關(guān)制度還不夠完善。因此，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的組織架構(gòu)，形成服務(wù)于中小企業(yè)的特定的金融組織，提高對(duì)中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的重視程度，并構(gòu)建與中小企業(yè)貸款融資業(yè)務(wù)相配套的資質(zhì)審查流程，這不僅可以推動(dòng)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，也能進(jìn)一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)，為我國(guó)中小企業(yè)造福。

2.創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品當(dāng)前企業(yè)所能接觸到的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，多是基于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品發(fā)展而來(lái)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展以及中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的改善和發(fā)展，市場(chǎng)將會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)推出的金融產(chǎn)品有更高的要求。所以，在方便管理、降低風(fēng)險(xiǎn)的情況下創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對(duì)我國(guó)金融行業(yè)和中小企業(yè)的發(fā)展都有好處。

綜合前文所述，基于互聯(lián)網(wǎng)金融下的融資模式充分利用資本市場(chǎng)的資源配置功能，擴(kuò)展資金獲取渠道，解決資金瓶頸問(wèn)題，并為創(chuàng)新我國(guó)中小企業(yè)融資模式提供了新的機(jī)遇和技術(shù)支持，但同時(shí)也帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題和管理缺陷。因此，發(fā)展和完善基于互聯(lián)網(wǎng)金融下的融資模式是解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的根本出路。也就是說(shuō)，我們應(yīng)該利用互聯(lián)網(wǎng)金融多元化的業(yè)務(wù)模式,進(jìn)一步創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式，為我國(guó)中小企業(yè)融資提供方便、有效、安全的.服務(wù)，能從根本上改善中小企業(yè)融資難的困境。

企業(yè)融資論文摘要篇四

2.小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及問(wèn)題

小微企業(yè)的融資渠道可以分為內(nèi)源融資、直接融資和間接融資。其中內(nèi)源融資包括：開(kāi)辦企業(yè)者自籌，計(jì)提折舊，留存收益以及其他方式。直接融資包括發(fā)行股票，發(fā)行債券和商業(yè)票據(jù)融資。間接融資包括：短期信用融資和長(zhǎng)期貸款。其中短期信用的融資方式包括銀行申請(qǐng)短期貸款、對(duì)商業(yè)票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)和應(yīng)收賬款讓售融資等。其他方式，如：民間融資，典當(dāng)融資，還有融資租賃等方式。

2.1小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

當(dāng)前，企業(yè)的融資來(lái)源大多是來(lái)自商業(yè)銀行的貸款，資料顯示，在企業(yè)的融資方式中向金融機(jī)構(gòu)貸款的比例占到了70%。但是商業(yè)銀行針對(duì)小微企業(yè)的貸款門檻較高，貸款利率也居高不下。1-3月的銀行貸款的加權(quán)平均利率為7.18%，貸款的基準(zhǔn)利率上浮所占的比例已經(jīng)從去年1-3月的65%上升到了今年1-3月的70%。小微企業(yè)很難通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。

2.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的問(wèn)題

據(jù)資料顯示，我國(guó)有一半以上的小微企業(yè)的發(fā)展資金來(lái)自企業(yè)本身的留存收益。去除小微企業(yè)自身籌集的資金，金融機(jī)構(gòu)的貸款并不多，各類基金向小微企業(yè)的投入更是十分少而又少。小微企業(yè)很容易因投資見(jiàn)效慢或者投資失敗而還不起貸款，從而引發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，如果企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中的負(fù)債所占的比例較大的話，也會(huì)引起止步抵債而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的局面。

2.3營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的問(wèn)題

小微企業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施某種程度上來(lái)說(shuō)本來(lái)就比較落后，從業(yè)人員也相對(duì)的不穩(wěn)定，這就給小微企業(yè)帶來(lái)了巨大的隱患。人員流動(dòng)大，員工基本素質(zhì)不高對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)管理的難度也相應(yīng)加大，再加上小微企業(yè)的在行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)往往沒(méi)有前瞻性，如果出現(xiàn)應(yīng)收賬款太多，無(wú)法按期到賬的話，所以在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中小微很容易陷入資金周轉(zhuǎn)不靈的困境，甚至面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

3.小微企業(yè)存在融資風(fēng)險(xiǎn)的原因分析

3.1內(nèi)部原因

就我國(guó)的小微企業(yè)而言，其發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，并且通常是以民營(yíng)企業(yè)為主，大部分企業(yè)都出現(xiàn)了家族式的管理模式。其現(xiàn)代型的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理理念尚未建立形成。組織架構(gòu)也較為簡(jiǎn)化，人員流動(dòng)性大，產(chǎn)權(quán)歸屬也存在的不明晰的情況。另一方面，小微企業(yè)的投資者通常就是管理者，所以企業(yè)的決策權(quán)和控制權(quán)為投資者所有，對(duì)管理這兒的制約尚有不足。綜上所述，銀行機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的`風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估十分困難，從而增加了小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

3.2外部原因

針對(duì)小微企業(yè)的信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量少，發(fā)展緩慢，不能滿足數(shù)量眾多的小微企業(yè)貸款的實(shí)際需求。其次，在現(xiàn)有的擔(dān)保機(jī)制下，大多數(shù)的具體運(yùn)作模式和管理方法也存在不夠完善的地方缺少分散風(fēng)險(xiǎn)的途徑，因此企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法處理的得到有效的控制。

3.3商業(yè)銀行原因

4.小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的對(duì)策

4.1為小微企業(yè)建立專項(xiàng)的融資機(jī)構(gòu)

推進(jìn)城鄉(xiāng)銀行、村鎮(zhèn)銀行、小貸公司等金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。加快地方金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展可以增加小微企業(yè)的融資途徑，以緩解小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)造成融資難的問(wèn)題。設(shè)立針對(duì)為小微企業(yè)金融的職能機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大小微企業(yè)的融資渠道。同時(shí)，專項(xiàng)的融資機(jī)構(gòu)能專門針對(duì)小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)建立健全管理與控制體系。

4.2完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

國(guó)家政府應(yīng)針對(duì)小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題出臺(tái)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，并確保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的有效實(shí)施。不僅解決了商業(yè)銀行對(duì)于小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)高的后顧之憂還能使小微企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)制不健全和抵押擔(dān)保制度不完善的問(wèn)題得到解決，進(jìn)一步減少金融機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

4.3拓展新的融資渠道

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)逐步嶄露頭角，這意味著小微企業(yè)的融資程序進(jìn)一步的簡(jiǎn)單智能化，如果互聯(lián)網(wǎng)金融能夠針對(duì)小微企業(yè)提供融資的平臺(tái)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行認(rèn)證和后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制，降低小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，那么小微企業(yè)的融資困境將進(jìn)一步得到改善。

參考文獻(xiàn)：

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企業(yè)融資論文摘要篇五

值此博士學(xué)位論文結(jié)稿之際，回首三年的博士研究生學(xué)習(xí)生活，心中感慨萬(wàn)千！

首先要感謝我的導(dǎo)師崔滿紅教授！在整個(gè)博士研究生學(xué)習(xí)階段，導(dǎo)師對(duì)我的學(xué)習(xí)、研究乃至生活給予了熱忱的關(guān)懷和幫助。崔老師以其對(duì)學(xué)術(shù)研究敏銳的洞察力和高度的責(zé)任心，指導(dǎo)我如何追逐學(xué)科前沿，如何思考問(wèn)題，如何循序漸進(jìn)地分析、解決問(wèn)題，促使我在學(xué)術(shù)上形成兼收并蓄的研究習(xí)慣和敏感獨(dú)特的思維方式，并為我營(yíng)造了一個(gè)相對(duì)寬松、自由的研究氛圍，鼓勵(lì)我進(jìn)行探索性研究。特別是在論文創(chuàng)作過(guò)程中，從論文選題、文章結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、論證方法的運(yùn)用到具體的文字修改，都滲透著導(dǎo)師的心血。正是導(dǎo)師的無(wú)私呵護(hù)和正確指引，我才得以順利完成學(xué)業(yè)，并走上學(xué)術(shù)研究的道路。此外，我還要感謝孔祥毅教授，他博大的胸懷和豁達(dá)的處世態(tài)度影響著我，塑造了我樂(lè)觀、積極而嚴(yán)謹(jǐn)?shù)纳顟B(tài)度，這將是我一生都用不盡的寶貴財(cái)富。在本文付梓之際，謹(jǐn)向恩師致以由衷的謝意并對(duì)恩師家人致以深深的祝福，同時(shí)衷心地希望今后能夠繼續(xù)得到他們的指導(dǎo)和幫助。

其次，感謝金融學(xué)院導(dǎo)師組的所有老師給予了我熱心的幫助和支持，借此機(jī)會(huì)一起表示深深地感謝！正是他們的悉心教導(dǎo)，才有我的成長(zhǎng)與進(jìn)步。

山西財(cái)經(jīng)大學(xué)的美好時(shí)光成為我永遠(yuǎn)的回憶。作為崔滿紅教授眾多弟子中的一員，我有幸感受到了這個(gè)大家庭的溫暖，我的師兄師姐師弟師妹們，在這三年里，與他們共同學(xué)習(xí)和討論不僅讓我開(kāi)闊了視野、增加了新的學(xué)術(shù)知識(shí)，而且還領(lǐng)略到團(tuán)隊(duì)的力量以及如何在團(tuán)隊(duì)中協(xié)調(diào)攻關(guān)。更為重要的是，這種關(guān)愛(ài)和友誼是我終生受益的又一重要財(cái)富。

最后要將最由衷的感激獻(xiàn)給我的家人們，是他們給了我在這個(gè)世界上最無(wú)私的愛(ài)和最溫暖的親情。當(dāng)我孤獨(dú)寂寞、遭遇挫折的時(shí)候，他們總會(huì)鼓勵(lì)我、支持我，一句貼心的話語(yǔ)，一句關(guān)切的問(wèn)候，給了我莫大的安慰與動(dòng)力。我愛(ài)我的父母，我會(huì)努力奮斗，決不辜負(fù)他們對(duì)我的殷切期望。

從著手選題到最終完稿，花了將近三年的時(shí)間，這是一個(gè)不斷得到導(dǎo)師殷切期望和悉心指點(diǎn)的過(guò)程，這也是一個(gè)不斷學(xué)習(xí)、修正與充實(shí)的過(guò)程，這更是一個(gè)不斷自省，心靈歸于平靜的過(guò)程。

感謝我的導(dǎo)師何澤榮教授和師母卿淑群教授。從攻讀碩士開(kāi)始，何老師就以他淵博的學(xué)識(shí)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度和科學(xué)的研究方法，成為我在求學(xué)道路上的一座燈塔，使我不斷糾正認(rèn)識(shí)上的偏差，研究的思路逐步清晰。師母則總是在生活上給我細(xì)致的關(guān)懷，讓我如沐春風(fēng)。還記得年月的那場(chǎng)特大災(zāi)難來(lái)臨之際，遠(yuǎn)在千里之外好不容易打通了老師的電話，正在學(xué)校食堂躲避余震的老師第一句話就是“你的

開(kāi)題報(bào)告

感謝光華園里引領(lǐng)我求知?dú)v程的師長(zhǎng)，周宏元教授、倪克勤教授以及金融學(xué)院和研究生部的各位老師，是他們給我傳道、授業(yè)、解惑，推動(dòng)了我論文的寫(xiě)作感謝烷花溪畔伴隨我學(xué)習(xí)的同學(xué)，是他們給予我無(wú)私的幫助，讓我求學(xué)的道路不再孤單感謝單位的領(lǐng)導(dǎo)和同事，是他們鼓勵(lì)支持我，為我分擔(dān)工作，使我順利完成學(xué)業(yè)感謝我的友人親人，是他們時(shí)刻激勵(lì)鞭策我，并與我分享實(shí)踐中的感受。深深地感謝這些沒(méi)有具名的人們謹(jǐn)將論文獻(xiàn)給我親愛(ài)的父母，每當(dāng)看到他們飽含期許的目光，想到他們充滿深情的付出，我就會(huì)獲得無(wú)盡的力量前行再前行。

最后，也將此文與我的丈夫付煒?lè)窒?，這一路他都分享了我的悲歡。祝我們的女兒付雙寧小朋友健康成長(zhǎng)，愿她有一顆感恩、寬容的心！

在林科院攻讀博士學(xué)位的四年期間，我的導(dǎo)師李智勇研究員在學(xué)業(yè)上給予了我熱情的關(guān)懷和指導(dǎo)。導(dǎo)師廣博的知識(shí)、敏捷的思維、深厚的理論修養(yǎng)和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度都使我獲益非淺。整個(gè)論文的寫(xiě)作過(guò)程更是傾注了導(dǎo)師的大量心血，從論文題目的選定、論文角度的選擇以及論文框架的確定，都花費(fèi)了導(dǎo)師大量的心血和精力。師生之情難以言表。在這里，只有深深的謝意和敬意！

在林科院的學(xué)習(xí)期間和論文的寫(xiě)作過(guò)程中，北京林業(yè)大學(xué)潘換學(xué)教授、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)李濤教授和韓復(fù)齡教授、北京市農(nóng)村工作委員會(huì)李海平副主任、國(guó)家林業(yè)局經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心王月華主任、國(guó)家林業(yè)局劉文萍處長(zhǎng)，對(duì)我的論文仔細(xì)進(jìn)行了審閱，并提出了許多建設(shè)性的意見(jiàn)，在這里，我要向他們表示深深的謝意！在從事林業(yè)金融工作的8年時(shí)間里，有幸聆聽(tīng)了回良玉副總理、王忠禹副主席和國(guó)家林業(yè)局賈治邦、趙樹(shù)叢、李育才、祝列克、張吉龍幾位局長(zhǎng)的講話，以及與國(guó)家林業(yè)局林業(yè)基金管理總站孔明總站長(zhǎng)、王翠槐副總站長(zhǎng)的多次討論，使我受益匪淺。中國(guó)人民銀行馬賤陽(yáng)博士和國(guó)家林業(yè)局劉文萍處長(zhǎng)不但與我多次深入林區(qū)調(diào)研，還為我提供了許多有用的資料。林科院科信所的武紅老師、研究生部的楊茂瑞、楊洪國(guó)、張金玉等老師對(duì)我提供了大量無(wú)私的幫助。芳、張明、張艷麗同學(xué)幫我做了大量的輔助工作，我工作單位的領(lǐng)導(dǎo)以及同事李健、梁瑞霞女士也為我提供了許多幫助，在此一并表示感謝！

我的妻子楊慧心女士和兒子曹楊一直支持和鼓勵(lì)我順利地完成學(xué)業(yè)，在這里我要對(duì)她倆表示深深的謝意！

林業(yè)中小企業(yè)融資是個(gè)頗為熱門的題目，然而，由于自己的閱歷、經(jīng)驗(yàn)、能力和知識(shí)結(jié)構(gòu)的限制，論文肯定有許多不盡如人意和不完善之處，我將在以后的學(xué)習(xí)和工作中不斷予以完善。

企業(yè)融資論文摘要篇六

一、山西省小微企業(yè)融資難的內(nèi)因分析

（一）抗風(fēng)險(xiǎn)能力差

小微企業(yè)自身就存在著很多方面的劣勢(shì)，例如規(guī)模劣勢(shì)、產(chǎn)品種類單一，受市場(chǎng)變化的影響大，如果市場(chǎng)不景氣，小微企業(yè)生存會(huì)受到很大的影響。同時(shí)，設(shè)備更新慢、技術(shù)水平低，由此造成產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力并不高。其次，小微企業(yè)由于管理水平有限，往往不重視對(duì)企業(yè)進(jìn)行規(guī)劃，從而企業(yè)發(fā)展缺乏核心的競(jìng)爭(zhēng)力。最后如果小微企業(yè)在還款期內(nèi)資金沒(méi)有辦法償還，降低了金融機(jī)構(gòu)對(duì)于小微企業(yè)的信心，小微企業(yè)就會(huì)很難借到款，從而加劇了小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。

（二）財(cái)務(wù)管理方式落后

大部分小微企業(yè)缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)管理知識(shí)，也沒(méi)有聘用專業(yè)的人員進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，往往造成金融機(jī)構(gòu)很難對(duì)小微企業(yè)的資金需求進(jìn)行核算和認(rèn)可。小微企業(yè)往往在需要資金時(shí)才會(huì)去融資，金融機(jī)構(gòu)往往不能立即滿足其要求，錯(cuò)過(guò)了小微企業(yè)的資金需求時(shí)間，降低了資金效率。如果采取先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理方式，財(cái)務(wù)人員就可以采用多種融資途徑去解決資金問(wèn)題。

（三）人員素質(zhì)不高

小微企業(yè)內(nèi)部人員整體素質(zhì)不高，這也嚴(yán)重制約著小微企業(yè)的發(fā)展。小微企業(yè)制度不健全，工作環(huán)境差，無(wú)法吸引優(yōu)秀的人才，企業(yè)內(nèi)部缺乏新鮮的血液，先進(jìn)的想法，企業(yè)發(fā)展落后，許多金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行考察會(huì)考慮到企業(yè)的這些問(wèn)題，因此加大了企業(yè)的融資難度。

二、山西省小微企業(yè)融資難的外部影響因素

（一）扶持政策效果不明顯

從這兩年的實(shí)際情況來(lái)看，山西省政府及社會(huì)各界對(duì)小微企業(yè)融資方面采取了一系列的措施，在這方面也做出了很大的努力。同時(shí)，各個(gè)銀行也對(duì)小微企業(yè)推出了一些專門的措施或者政策，但在實(shí)踐中他們的效果并不理想。

（二）傳統(tǒng)觀念的束縛

小微企業(yè)往往對(duì)銀行貸款十分看重，沒(méi)有對(duì)其他的融資途徑加以重視。但在銀行貸款業(yè)務(wù)中，小微企業(yè)往往處于不利地位，銀行往往傾向于大中企業(yè)，兩者在傳統(tǒng)觀念的束縛使得小微企業(yè)的融資難矛盾突出。

（三）金融機(jī)構(gòu)無(wú)法滿足靈活多變的小微企業(yè)市場(chǎng)

各行各業(yè)都存在小微企業(yè)，其在業(yè)務(wù)上存在很大的差異，不同行業(yè)的小微企業(yè)往往需要不同特點(diǎn)相對(duì)應(yīng)的銀行服務(wù)，這對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)是一個(gè)大的問(wèn)題。雖然政策出臺(tái)，扶持小微企業(yè)的發(fā)展，但政策才剛剛起步，金融機(jī)構(gòu)還沒(méi)有足夠的經(jīng)驗(yàn)來(lái)應(yīng)付多樣化的市場(chǎng)需求，金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)需要加強(qiáng)。

三、山西省小微企業(yè)融資難的對(duì)策

（一）提高自身管理水平

目前，小微企業(yè)融資難其自身問(wèn)題是比較突出的.問(wèn)題。例如：規(guī)模小帶來(lái)的抵抗市場(chǎng)能力弱、財(cái)務(wù)管理制度不健全等。在這種情況下，小微企業(yè)需要改變經(jīng)營(yíng)管理理念，正確認(rèn)識(shí)到自身存在的不足，構(gòu)建相應(yīng)的管理體系，健全管理制度，規(guī)范運(yùn)作流程，重視企業(yè)可持續(xù)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，引進(jìn)人才，提高小微企業(yè)的實(shí)力。

（二）樹(shù)立小微企業(yè)誠(chéng)信意識(shí)

小微企業(yè)應(yīng)當(dāng)培養(yǎng)誠(chéng)信意識(shí)，來(lái)逐漸提高自身的信譽(yù)。小微企業(yè)獲得融資在很大程度上取決于企業(yè)信譽(yù)，小微企業(yè)在內(nèi)部管理機(jī)制中就要強(qiáng)調(diào)誠(chéng)信的建立，減少小微企業(yè)非法或不道德行為的發(fā)生。

（三）探索開(kāi)展創(chuàng)新性的金融服務(wù)模式

近兩年，政府和各地都積極地解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題，改善其生存環(huán)境，銀行也紛紛拓展有關(guān)小微企業(yè)的相應(yīng)服務(wù)。但從我們的分析可知，僅僅依靠銀行去面對(duì)多樣性極強(qiáng)的小微企業(yè)是無(wú)法從根本上解決問(wèn)題的。因此，要開(kāi)始探索開(kāi)展適應(yīng)小微企業(yè)發(fā)展的新的金融服務(wù)體系。

（四）基于山西實(shí)力推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)在很大程度上是由于小微企業(yè)的推動(dòng)。互聯(lián)網(wǎng)的便捷和靈活正好可以滿足小微企業(yè)融資特點(diǎn)。山西省就需要尋找一個(gè)山西模式的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展路徑，從而幫助互聯(lián)網(wǎng)在小微企業(yè)問(wèn)題上發(fā)揮重要的作用。

（五）推動(dòng)山西省民營(yíng)銀行的發(fā)展

，民營(yíng)銀行已經(jīng)在我國(guó)出現(xiàn)。民營(yíng)銀行來(lái)源于民營(yíng)企業(yè)，其對(duì)于小微企業(yè)的問(wèn)題了解很深，民營(yíng)銀行可以發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，縮減程序，盡快讓資金達(dá)到企業(yè)手中。山西省要抓住機(jī)遇，通過(guò)政策鼓勵(lì)和經(jīng)驗(yàn)借鑒，積極推動(dòng)民營(yíng)銀行的發(fā)展，使民營(yíng)銀行成為大銀行的有效補(bǔ)充，促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展。

四、結(jié)束語(yǔ)

小微企業(yè)的融資難易程度會(huì)影響到企業(yè)日后的發(fā)展和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，是小微企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。小微企業(yè)的健康的發(fā)展，需要政府、金融機(jī)構(gòu)等多方面的配合與合作，順應(yīng)目前市場(chǎng)的發(fā)展形勢(shì)，小微企業(yè)的融資問(wèn)題會(huì)逐漸得到解決，我們期待小微企業(yè)新春天的到來(lái)。

企業(yè)融資論文摘要篇七

企業(yè)融資一般是指非金融企業(yè)的長(zhǎng)期資金來(lái)源的問(wèn)題，以下是中小企業(yè)融資困難的論文，一起看看吧。

以勞動(dòng)密集型為特征的中小企業(yè)企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的起著重要作用。但其卻面臨著融資難的問(wèn)題：我國(guó)股市或債市融資條件把中小企業(yè)攔在了門口之外，它們通常只面向大企業(yè)融資；而我國(guó)的產(chǎn)業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)投資基金也沒(méi)有多少發(fā)展，因此我國(guó)中小企業(yè)目前無(wú)論是營(yíng)運(yùn)資金還是固定資產(chǎn)投資的資金籌措基本上是依靠金融機(jī)構(gòu)（主要是銀行）的間接融資來(lái)完成的。

但在銀行信貸市場(chǎng)上，中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間卻存在著信息不對(duì)稱的現(xiàn)象，這種信息不完備造成經(jīng)濟(jì)主體之間要花費(fèi)巨大的交易費(fèi)用。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)潛在的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)很大，這也成其從正規(guī)渠道融資的一個(gè)重要的障礙。

一、關(guān)于中小企業(yè)融資中的信息不對(duì)稱

張維迎教授在“首屆投資銀行與中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展高級(jí)研討會(huì)”上指出，我國(guó)中小企業(yè)融資的信息不對(duì)稱主要有以下三個(gè)方面：一是中小企業(yè)“投資項(xiàng)目預(yù)期和實(shí)際有關(guān)的成本收益狀況”銀行無(wú)法得到可靠的信息。中小企業(yè)作為借款者，當(dāng)然要對(duì)即將上馬的項(xiàng)目進(jìn)行規(guī)劃、評(píng)估、論證和測(cè)算。因此，項(xiàng)目的潛在回報(bào)中小企業(yè)大致知道而投資者并不知道；二是中小企業(yè)“融資后的選擇行為信息不對(duì)稱”。借錢后賺了錢是自己的，虧了本是別人的，這時(shí)中小企業(yè)更容易傾向于投資風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目。三是中小企業(yè)的“實(shí)際盈利能力不對(duì)稱”。正是由于以上三個(gè)方面的信息不對(duì)稱才限制了中小企業(yè)在資本市場(chǎng)上的融資活動(dòng)，企業(yè)融資問(wèn)題就等價(jià)于企業(yè)與投資者之間存在的信息不對(duì)稱問(wèn)題。

由信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)后果主要是“逆向選擇”與“道德風(fēng)險(xiǎn)”?！澳嫦蜻x擇”是指發(fā)生在當(dāng)事人簽約之前的行為，在信息不對(duì)稱條件下，擁有信息優(yōu)勢(shì)方的中小企業(yè)可能會(huì)故意隱瞞信息，以求在交易中獲得最大收益，而信息劣勢(shì)方銀行則可能受損。在一般情況下，企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目未來(lái)的收益和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資回報(bào)與盈利以及借入資金的運(yùn)動(dòng)償還概率都有較清楚的了解；而銀行對(duì)于資金運(yùn)用的有關(guān)信息并不能直接了解到，只能通過(guò)企業(yè)提供的信息來(lái)間接了解到資金的運(yùn)用情況。銀行在不能確切了解到企業(yè)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，會(huì)根據(jù)自己所掌握的信息形成一個(gè)對(duì)融資市場(chǎng)的期望風(fēng)險(xiǎn)值。在決定放款時(shí)，銀行就會(huì)根據(jù)自己的'風(fēng)險(xiǎn)期望值調(diào)整放款利率。按照風(fēng)險(xiǎn)--收益對(duì)稱的原則，銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的資金使用者收取較高利率以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低的資金使用者則收取較低的利率。雖然銀行在投資項(xiàng)目之前可以進(jìn)行認(rèn)真的審查，但總有一些甚至是關(guān)鍵的信息可能被資金使用者隱瞞。為了保證盈利，銀行不得不將利率提高到能彌補(bǔ)平均違約風(fēng)險(xiǎn)的程度，但這樣反而會(huì)使那些風(fēng)險(xiǎn)較低的資金使用者退出資金信貸市場(chǎng)。這樣一來(lái)，融資市場(chǎng)上就只剩下高風(fēng)險(xiǎn)的資金使用者，這樣的信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致融資過(guò)程中的“逆向選擇”。

“道德風(fēng)險(xiǎn)”是指發(fā)生在當(dāng)事人簽約之后的行為，交易雙方在訂立合同之后，由于信息不對(duì)稱而引發(fā)的任一交易方所做出的不道德行為的可能性。道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生就像經(jīng)濟(jì)學(xué)中的委托代理關(guān)系那樣。在中小企業(yè)融資過(guò)程中，銀行是委托人，中小企業(yè)是代理人。在信貸市場(chǎng)上，銀行的目標(biāo)是要中小企業(yè)按時(shí)還本且付息，而中小企業(yè)的目標(biāo)是獲取最大收益。為了達(dá)到這目的，中小企業(yè)在得到資金后，在不對(duì)稱信息的掩護(hù)下，可能改變?cè)瓉?lái)的承諾，從事偏離銀行利益而有利于自身利益的活動(dòng)，比如改變資金的用途，從事高風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)或者故意拖欠借款，甚至逃廢債務(wù)。這種資金挪用就是道德風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)之一。道德風(fēng)險(xiǎn)又增加了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，這讓銀行的投資行為表現(xiàn)得更加謹(jǐn)慎，甚至可能放棄提供資金。

二、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)如何應(yīng)對(duì)消解信息不對(duì)稱

中小企業(yè)與大企業(yè)與投資者間不同的信息不對(duì)稱程度導(dǎo)致了它們解決其融資問(wèn)題方式的差異。大企業(yè)由于具有開(kāi)放的運(yùn)作方式與各種公開(kāi)的信息渠道，所以在贏得較高的社會(huì)公信度的同時(shí)，還為其掃清了各種融資障礙。而較為封閉的運(yùn)營(yíng)方式及其弱勢(shì)群體形象的中小企業(yè)的信息透明度低、社會(huì)公信度不佳、會(huì)計(jì)制度不健全、缺乏財(cái)會(huì)專業(yè)人員、管理混亂等，造成自身財(cái)務(wù)信息披露失當(dāng)，經(jīng)營(yíng)狀況透明度比較差的惡性局面。因此，商業(yè)銀行還是愿意貸款給有保證的大型企業(yè)，而縮小或拒絕貸款給那些利率較高的中小企業(yè)。

所以，中小企業(yè)融資問(wèn)題的核心就是找到有效的融資方式，盡量降低中小企業(yè)與投資者的信息不對(duì)稱程度。

首先，中小企業(yè)應(yīng)從以下方面入手控制信息不對(duì)稱：第一，提高信息質(zhì)量。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部治理，完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，規(guī)范企業(yè)的信息結(jié)構(gòu)，特別是企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度，保證信息的真實(shí)。我國(guó)目前已經(jīng)制定并發(fā)布的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范體系有內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范——基本規(guī)范、貨幣資金、采購(gòu)與付款、銷售與收款、工程項(xiàng)目、擔(dān)保、對(duì)外投資、存貨等。認(rèn)真完善和執(zhí)行這些制度，是中小企業(yè)提高信息質(zhì)量，減少信息不對(duì)稱的重要保證。因此，信息質(zhì)量的評(píng)價(jià)可從內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度的完善可行，信息披露的公允、及時(shí)、會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠等方面進(jìn)行。第二，制定和實(shí)施融資戰(zhàn)略。把融資作為戰(zhàn)略性管理的內(nèi)容，而不是臨時(shí)性的管理活動(dòng)。分析企業(yè)面臨的融資環(huán)境，明確貸款主體及其管理規(guī)范，固定的與相關(guān)銀行打交道，主動(dòng)邀請(qǐng)有關(guān)人員到企業(yè)來(lái)參觀，保證信息通暢，減少信息不對(duì)稱的負(fù)面影響。因此，制定和實(shí)施融資戰(zhàn)略的評(píng)價(jià)可從融資戰(zhàn)略的清晰度，企業(yè)與銀行的良好信息溝通和合作關(guān)系等方面進(jìn)行。

其次，銀行應(yīng)從以下幾方面來(lái)進(jìn)行：第一，可以利用同業(yè)信息共享等方式盡可能地去收集相關(guān)企業(yè)的一些信息。目前，我國(guó)有關(guān)中小企業(yè)的信息收集和系統(tǒng)研究工作嚴(yán)重不足，可以設(shè)立專門的調(diào)研機(jī)構(gòu)來(lái)從事有關(guān)中小企業(yè)的信息收集和政策研究，從而減少國(guó)家中小企業(yè)政策的盲目性。第二，完善企業(yè)資信評(píng)級(jí)制度。企業(yè)資信評(píng)級(jí)是資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的資金實(shí)力、償債能力、履約意愿等各方面狀況做出評(píng)定和預(yù)測(cè)，從而確定企業(yè)資信等級(jí)的過(guò)程?？陀^、公正的資信評(píng)級(jí)結(jié)果可以為商業(yè)銀行貸款決策提供可靠依據(jù)，減少信貸市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱現(xiàn)象。第三，金融機(jī)構(gòu)需要建立自己的數(shù)據(jù)庫(kù)，采用信息識(shí)別技術(shù)，完善信用記錄以供同行查詢，這樣可以使同行在選擇貸款客戶時(shí)更加果斷，更加充滿信心。第四，與企業(yè)客戶保持長(zhǎng)期聯(lián)系，銀行可以通過(guò)同企業(yè)客戶建立長(zhǎng)期聯(lián)系來(lái)獲取借款企業(yè)的信息。通過(guò)對(duì)借款企業(yè)賬戶的調(diào)查，了解借款企業(yè)資金流動(dòng)狀況，從而識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)?？梢?jiàn)，與客戶的長(zhǎng)期聯(lián)系，減少了收集信息的成本，并使識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)更容易。

三、政府應(yīng)關(guān)注消解的幾個(gè)問(wèn)題

消解信息不對(duì)稱不僅僅是中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)兩者要解決的問(wèn)題，從社會(huì)大背景來(lái)看政府還要做到以下幾點(diǎn)。

第一，建立高效的擔(dān)保體系。目前我國(guó)的信用擔(dān)保體系尚未建立，《擔(dān)保法》的有關(guān)細(xì)則還未出臺(tái)，從而形成有些中小企業(yè)找不到擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保，而有些有了擔(dān)保卻由于沒(méi)有具體的細(xì)則約束仍然出現(xiàn)逃廢銀行貸款的現(xiàn)象。因此應(yīng)該建立專為中小企業(yè)提供擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，既為中小企業(yè)貸款提供方便也加強(qiáng)了對(duì)中小企業(yè)的借款還款的管理。此外，還可以推動(dòng)企業(yè)間信用合作，鼓勵(lì)中小企業(yè)與大企業(yè)的合作，同時(shí)也形成相互之間的約束。也就是將關(guān)聯(lián)的中小企業(yè)納入到大企業(yè)的信用中去，中小企業(yè)的貸款由關(guān)聯(lián)的大企業(yè)擔(dān)保，中小企業(yè)違約由大企業(yè)負(fù)責(zé)償還，這樣大企業(yè)就必然會(huì)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的監(jiān)督，從而既可以讓中小企業(yè)獲得必要的資金支持也可以讓銀行放心發(fā)放貸款。

第二，大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)。中小金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面擁有信息上的優(yōu)勢(shì)。關(guān)于這種信息優(yōu)勢(shì)，專家們提出了兩種假說(shuō)：其一是“長(zhǎng)期互動(dòng)”假說(shuō)。這種假說(shuō)認(rèn)為，中小金融機(jī)構(gòu)一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，專門為地方中小企業(yè)服務(wù)，通過(guò)長(zhǎng)期的合作關(guān)系，中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)地方中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的了解程度逐漸增加。這就有助于解決存在于中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的不對(duì)稱信息問(wèn)題。另一種假說(shuō)為“共同監(jiān)督”假說(shuō)，這種假說(shuō)尤其適合于合作性中小金融機(jī)構(gòu)。該假說(shuō)認(rèn)為，即使中小金融機(jī)構(gòu)不能真正了解地方中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，因而不能對(duì)中小企業(yè)實(shí)施有效的監(jiān)督，但為了大家的共同利益，合作組織中的中小企業(yè)之間會(huì)實(shí)施自我監(jiān)督。一般來(lái)說(shuō)，這種監(jiān)督要比金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督更加有效。按照上述理論體系，大力發(fā)展民營(yíng)的、地方性的中小金融機(jī)構(gòu)，是解決中小企業(yè)融資過(guò)程中的不對(duì)稱信息問(wèn)題的有效辦法。因?yàn)榈胤叫缘闹行〗鹑跈C(jī)構(gòu)最能充分利用地方的信息存量，最容易低成本了解到地方上的中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、項(xiàng)目前景和信用水平，具有信息優(yōu)勢(shì)和交易成本低的優(yōu)勢(shì)。

第三，應(yīng)該加快建立和培育信用中介機(jī)構(gòu)?？梢宰尳鹑跈C(jī)構(gòu)和企業(yè)都能得到他們所要的信息，有利于他們的雙向選擇，中小企業(yè)將享受更好更廣泛的金融中介服務(wù)。隨著我國(guó)加入wto，外資金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)入，必然會(huì)促進(jìn)我國(guó)金融衍生市場(chǎng)的發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)的壓力以及先進(jìn)的運(yùn)作方式將推動(dòng)我國(guó)金融中介服務(wù)業(yè)的改革和發(fā)展。各種金融服務(wù)機(jī)構(gòu)更加有效地輔助中小企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理、規(guī)范企業(yè)制度、進(jìn)行項(xiàng)目規(guī)劃、提供金融信息。在此基礎(chǔ)上，銀行可開(kāi)展對(duì)中小企業(yè)的票據(jù)承兌貼現(xiàn)、支付中介等業(yè)務(wù)。中小企業(yè)將得益于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更準(zhǔn)確的評(píng)估、等待時(shí)間的減少、通過(guò)更好的借貸方式多渠道獲得資金。

第四，信息不對(duì)稱歸根結(jié)底是由于我們沒(méi)有解決一個(gè)市場(chǎng)化的問(wèn)題。因?yàn)槭袌?chǎng)化機(jī)制不健全，銀行和企業(yè)缺少了一個(gè)自由選擇的過(guò)程；由于市場(chǎng)化機(jī)制不健全，政府有時(shí)不得不運(yùn)用行政手段來(lái)干預(yù)經(jīng)濟(jì)，從而經(jīng)濟(jì)運(yùn)行缺乏靈活性；由于市場(chǎng)化機(jī)制不健全，社會(huì)上出現(xiàn)了“尋租”等道德敗壞的現(xiàn)象，從而影響了整個(gè)社會(huì)的信用水平。因此，必須建立真正的市場(chǎng)機(jī)制并不斷完善，信息不對(duì)稱問(wèn)題才能得到很好的解決，從而中小企業(yè)融資難問(wèn)題才能迎刃而解，其投資和再生產(chǎn)機(jī)會(huì)也就會(huì)增大，最終有利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。

值得欣喜的是，于1月1日起正式實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，著重從兩個(gè)方面體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)改善中小企業(yè)成長(zhǎng)的外部融資環(huán)境所能做出的努力：一是在中央財(cái)政預(yù)算中設(shè)立中小企業(yè)科目，安排扶持中小企業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)資金；二是國(guó)家鼓勵(lì)從中央銀行、國(guó)家政策性銀行、商業(yè)銀行乃至非銀行金融機(jī)構(gòu)為促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展提供金融服務(wù)和資金支持。但在一些剛發(fā)展起來(lái)的地區(qū)，還有“鞭長(zhǎng)莫及”的現(xiàn)象。我們期待：中小企業(yè)融資難的問(wèn)題在政府政策扶持下，能得到更進(jìn)一步的改善。

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[4]鐘田麗、彌躍旭、王麗春：信息不對(duì)稱與中小企業(yè)融資市場(chǎng)失靈[j]，會(huì)計(jì)研究,（8）.

企業(yè)融資論文摘要篇八

在中國(guó)改革開(kāi)放的幾十年里,民營(yíng)企業(yè)作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的一個(gè)重要的組成部分,經(jīng)歷了中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的.一系列改革,也見(jiàn)證著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和騰飛,民營(yíng)經(jīng)濟(jì)用自己獨(dú)特的活力向中國(guó)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)著自己的力量.從最初的改革開(kāi)放初期,作為中國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的一個(gè)補(bǔ)充部分到成為中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要組成部分,其在中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的地位不斷攀升.隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的新的一輪的改革步伐,其如何再進(jìn)發(fā)新的市場(chǎng)活力,為中國(guó)經(jīng)濟(jì)做出新的時(shí)代貢獻(xiàn)將是一個(gè)十分值得關(guān)注的問(wèn)題.

企業(yè)融資論文摘要篇九

今年8月，筆者在本地區(qū)落實(shí)金融政策情況專項(xiàng)審計(jì)調(diào)查中，發(fā)現(xiàn)本地區(qū)小微企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題較為突出，一定程度上制約著本地區(qū)小微企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

一、融資難、融資貴的主要表現(xiàn)形式

(一)小微企業(yè)融資難的問(wèn)題

1、小微企業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)建設(shè)工作滯后。目前，本地政府尚未建立小微企業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)，政府、銀行和企業(yè)之間缺乏有效的信息溝通，對(duì)于小微企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和需求，政府和金融機(jī)構(gòu)均不夠了解，更無(wú)從談起服務(wù)。

2、小微企業(yè)融資渠道單一。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)的融資渠道主要是銀行融資和民間借貸兩種方式。通過(guò)對(duì)312戶小微企業(yè)問(wèn)卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有125戶企業(yè)通過(guò)銀行融資，有127戶企業(yè)向親戚朋友借款(民間借款)，兩項(xiàng)合計(jì)占調(diào)查單位數(shù)量的80%。其它融資方式(如小額貸款公司借款、擔(dān)保公司融資、典當(dāng)行融資、企業(yè)借款、風(fēng)險(xiǎn)投資、發(fā)行股票、集合票據(jù)、集合債券、短期融資券等)僅占20%，說(shuō)明小微企業(yè)融資方式多樣，但主要融資渠道單一。

3、金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)貸款投放不足，信貸政策落實(shí)不到位。一是部分金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)信貸投放未達(dá)到“兩個(gè)不低于”要求。截至20xx年底，本地區(qū)共有14家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，其中9家對(duì)小微企業(yè)貸款增速低于全部貸款平均增速，10家對(duì)小微企業(yè)貸款增量低于上年同期。如某銀行20xx年小微企業(yè)貸款增速為49.82%，全部貸款平均增速為114.76%;小微企業(yè)貸款增量為15831.37萬(wàn)元，20xx年小微企業(yè)貸款增量為19880萬(wàn)元。二是部分金融機(jī)構(gòu)存貸比明顯偏低，存在“吸血”效應(yīng)。20xx年底，本地銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款余額336.86億元，貸款余額240.36億元，綜合存貸比71.35%。某銀行20xx年、20xx年和20xx年上半年存貸比分別是11.81%、17.65%和15.24%。三是獲得貸款的小微企業(yè)貸款總額偏低。20xx年，本地各金融機(jī)構(gòu)貸款余額240.36億元，其中小微企業(yè)貸款余額57.53億元，占貸款總額的23.94%。

4、金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)貸款程序繁雜，服務(wù)效率低。一是信貸權(quán)限上收，導(dǎo)致貸款周期長(zhǎng)，難解小微企業(yè)資金需求的燃眉之急。如20xx年4月20日，某建材企業(yè)向某銀行申請(qǐng)貸款1000萬(wàn)元，貸款批準(zhǔn)時(shí)間為6月7日，貸款審批時(shí)間長(zhǎng)達(dá)414天。又如20xx年6月6日，某商貿(mào)企業(yè)向某銀行申請(qǐng)貸款120萬(wàn)元，貸款批準(zhǔn)時(shí)間為20xx年12月11日，貸款審批時(shí)間長(zhǎng)達(dá)188天。二是鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不足，網(wǎng)點(diǎn)布局不合理。20xx年，本地區(qū)14個(gè)金融機(jī)構(gòu)中，有8家銀行無(wú)鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融機(jī)構(gòu)，有7家銀行無(wú)村級(jí)服務(wù)站。

5、小微企業(yè)增信不足制約其難以獲得銀行貸款。一是金融機(jī)構(gòu)抵(質(zhì))押物范圍狹窄，小微企業(yè)貸款難以如愿。在審計(jì)調(diào)查的312戶企業(yè)中，152戶成功貸款的企業(yè)，在貸款時(shí)提供了足額的抵(質(zhì))押擔(dān)保，且抵押物多為房產(chǎn)、廠房、寫(xiě)字樓、商鋪等不動(dòng)產(chǎn);123戶企業(yè)因抵押擔(dān)保不足，而未能獲得貸款。二是政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)量偏低，小微企業(yè)貸款需求難以滿足。20xx年，本地政府性擔(dān)保公司為242家小微企業(yè)擔(dān)保，僅占全部小微企業(yè)比重為5.40%。

6、金融機(jī)構(gòu)壓縮小微企業(yè)貸款規(guī)模影響企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。調(diào)查顯示，隨著近幾年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，部分金融機(jī)構(gòu)不斷壓縮小微企業(yè)貸款規(guī)模，甚至只還不貸，部分小微企業(yè)因此陷入困境。如某模具生產(chǎn)企業(yè)在某銀行貸款800萬(wàn)元，20xx年續(xù)貸時(shí)貸款被壓縮至500萬(wàn)元，20xx年，該行將貸款壓縮至470萬(wàn)元。

(二)小微企業(yè)融資貴問(wèn)題

根據(jù)央行規(guī)定的基準(zhǔn)利率測(cè)算，基準(zhǔn)利率為4.75%，上浮30%后，利率為6.18%;再加上資產(chǎn)評(píng)估、登記及財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等費(fèi)用3%左右，一般正常抵押貸款的實(shí)際融資成本應(yīng)該不超過(guò)10%。本地區(qū)實(shí)際年均融資成本6-10%的企業(yè)109家，10-15%的119家，15-20%的59家，20-25%的22家，25-30%的2家，30%以上的1家，65%的小微企業(yè)實(shí)際融資成本大大高于貸款基準(zhǔn)利率，有些甚至超過(guò)基準(zhǔn)利率一倍以上。小微企業(yè)融資貴主要有以下三種突出的表現(xiàn)形式：

1、金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)貸款采用較高的利率上浮比例。為覆蓋貸款風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)貸款通常采用較高的利率上浮比例。調(diào)查顯示，在對(duì)小微企業(yè)貸款中，金融機(jī)構(gòu)通常會(huì)以小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、貸款管理成本高為由，對(duì)小微企業(yè)執(zhí)行較高的貸款利率，小微企業(yè)融資成本因此遠(yuǎn)高于其他企業(yè)。如某銀行對(duì)小微企業(yè)的38筆貸款中，利率平均上浮138.98%，單筆最高上浮229.93%。某銀行對(duì)小微企業(yè)的236筆貸款中，利率平均上浮63.66%，單筆最高上浮120.69%。如20xx年5月，某環(huán)保企業(yè)在某銀行貸款70萬(wàn)元，期限179天，利率14.35%，按基準(zhǔn)利率上浮229.93%。又如20xx年7月，某工貿(mào)企業(yè)在某銀行貸款400萬(wàn)元，期限1年，利率11.88%，按基準(zhǔn)利率上浮173.10%。

2、金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)貸款的特殊要求多。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)貸款時(shí)增設(shè)了許多附加條件，增加了小微企業(yè)負(fù)擔(dān)。主要表現(xiàn)有：一是部分金融機(jī)構(gòu)要求企業(yè)將貸款轉(zhuǎn)換為承兌匯票，企業(yè)需要貼現(xiàn)時(shí)，還要支付貼現(xiàn)利息;二是部分金融機(jī)構(gòu)要求企業(yè)將部分貸款以定期存款的方式存放銀行，再以定期存單為抵押物申請(qǐng)貸款;三是部分金融機(jī)構(gòu)要求企業(yè)將部分貸款以類似保證金的方式存放于銀行，導(dǎo)致企業(yè)可用資金大幅減少;四是部分金融機(jī)構(gòu)在收取貸款利息時(shí)，要求企業(yè)以高于合同約定的利率支付利息。如某不銹鋼制品企業(yè)在某銀行貸款200萬(wàn)元，該行要求將貸款金額的30%以類似保證金的方式存放于銀行，企業(yè)實(shí)際可用資金僅為140萬(wàn)元。又如某不銹鋼制品企業(yè)在某銀行貸款200萬(wàn)元，貸款合同利率按基準(zhǔn)利率上浮20%簽訂，但實(shí)際上，銀行要求企業(yè)按上浮50%補(bǔ)齊利息差額。

3、擔(dān)保公司對(duì)小微企業(yè)亂收費(fèi)。20xx年4月至20xx年6月，本地某擔(dān)保公司為小微企業(yè)擔(dān)保的7600萬(wàn)元貸款中，擔(dān)保費(fèi)率最高為2.7%，按規(guī)定最多可收擔(dān)保費(fèi)114萬(wàn)元，實(shí)際收取擔(dān)保費(fèi)151.6萬(wàn)元，多收37.6萬(wàn)元。如某鋁型材生產(chǎn)企業(yè)在某銀行貸款1000萬(wàn)元，由本地某擔(dān)保公司擔(dān)保，按2.24%收取擔(dān)保費(fèi)22.4萬(wàn)元。

二、融資難、融資貴原因分析

(一)政府、經(jīng)濟(jì)主管部門及金融部門服務(wù)小微企業(yè)的意識(shí)有待加強(qiáng)。從政府及經(jīng)濟(jì)主管部門來(lái)看，主動(dòng)為小微企業(yè)服務(wù)的意識(shí)有待加強(qiáng)，政府及經(jīng)濟(jì)主管部門更多的關(guān)注大中型企業(yè)特別是龍頭企業(yè)，對(duì)小微企業(yè)的關(guān)注不夠。大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)還不同程度地存在著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代客戶找銀行、銀行等客戶的觀念，雖然有不少金融機(jī)構(gòu)確立了信貸市場(chǎng)營(yíng)銷理念，但由于服務(wù)小微企業(yè)意識(shí)不到位，信貸營(yíng)銷機(jī)制不健全，使得大量?jī)?yōu)良的小微企業(yè)不能得到信貸資金的及時(shí)支持。

(二)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)政策執(zhí)行不到位。一是過(guò)于注重防范風(fēng)險(xiǎn)，貸款條件苛刻。調(diào)查顯示，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)低、貸前調(diào)查簡(jiǎn)便、貸款審批快捷等原因，各金融機(jī)構(gòu)偏愛(ài)擔(dān)保貸款，新增貸款絕大部分是擔(dān)保貸款，部分貸款看似抵押貸款，實(shí)際上是“抵押+擔(dān)?！保鹑跈C(jī)構(gòu)要求部分貸款既要有抵押物又要有擔(dān)保公司擔(dān)保，導(dǎo)致小微企業(yè)貸款難。二是金融機(jī)構(gòu)本位主義思想重，過(guò)分追求經(jīng)濟(jì)效益，社會(huì)責(zé)任意識(shí)不強(qiáng)。部分金融機(jī)構(gòu)貸款利率上浮幅度過(guò)大，如某銀行最高上浮229.93%，導(dǎo)致部分小微企業(yè)融資成本過(guò)高。三是金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)存在偏見(jiàn)和歧視情況。部分金融機(jī)構(gòu)特別是省級(jí)機(jī)構(gòu)不重視小微企業(yè)，不承認(rèn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的房產(chǎn)和土地價(jià)值，認(rèn)為有價(jià)無(wú)市，下級(jí)機(jī)構(gòu)向上申報(bào)時(shí)，省級(jí)機(jī)構(gòu)審批比較難，對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)小微企業(yè)貸款支持力度較弱。

(三)小微企業(yè)對(duì)國(guó)家支持小微企業(yè)的金融政策了解不深，運(yùn)用不夠。問(wèn)卷調(diào)查顯示，有173個(gè)企業(yè)對(duì)政策“了解一點(diǎn)”，有66個(gè)企業(yè)對(duì)政策“根本不了解”，這兩類企業(yè)占全部調(diào)查企業(yè)的76.6%;小微企業(yè)對(duì)扶持政策不熟悉，理解片面，未能充分合理地享受國(guó)家的各項(xiàng)優(yōu)惠扶持政策。如某生態(tài)園林企業(yè)對(duì)國(guó)家支持小微企業(yè)的金融政策根本不了解，融資方式為向親戚朋友借款，認(rèn)為向銀行貸款非常困難。

三、破解融資難、融資貴問(wèn)題的建議

(一)改進(jìn)和加強(qiáng)政府服務(wù)，切實(shí)加強(qiáng)宣傳和政企溝通工作。一是各職能部門進(jìn)一步轉(zhuǎn)變工作作風(fēng)，圍繞打造“陽(yáng)光政府”、“服務(wù)型政府”，制定一套公開(kāi)、透明、簡(jiǎn)潔、高效的辦事制度，并重點(diǎn)抓好制度的落實(shí)，實(shí)行嚴(yán)格的'考評(píng)問(wèn)責(zé)制，以治庸提能力，以治懶舉效率。二是盡快建立完善相關(guān)制度和各類服務(wù)平臺(tái)，方便金融機(jī)構(gòu)能及時(shí)充分了解中小企業(yè)情況，更好地提供服務(wù)。三是加強(qiáng)政企溝通。政府應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大宣傳力度，將各項(xiàng)幫扶措施及時(shí)地宣傳到企業(yè)，不僅要告知企業(yè)有哪些幫扶政策，還要告知企業(yè)如何才能享受這些政策。同時(shí)，還要經(jīng)常組織領(lǐng)導(dǎo)干部深入基層和企業(yè)調(diào)研，了解企業(yè)所需，及時(shí)制定出針對(duì)性強(qiáng)的扶持政策。

(二)加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查力度，對(duì)落實(shí)金融政策不力的機(jī)構(gòu)要采取通報(bào)和懲戒措施。一是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)建立和完善督促機(jī)制，督促各金融機(jī)構(gòu)貫徹落實(shí)好已出臺(tái)的各項(xiàng)支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和扶持小微企業(yè)發(fā)展的政策措施。二是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按照《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理辦法》規(guī)定，杜絕中小企業(yè)融資過(guò)程中擔(dān)保、評(píng)估、登記、審計(jì)、保險(xiǎn)等中介機(jī)構(gòu)和有關(guān)部門的亂收費(fèi)行為。三是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)增速減緩的大形勢(shì)下，應(yīng)加大對(duì)金融業(yè)務(wù)特別是小微企業(yè)貸款的檢查力度，對(duì)拒不落實(shí)國(guó)家支持小微企業(yè)發(fā)展政策的行為予以查處。

(三)樹(shù)立正面典型，推廣有效做法。一是借鑒先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加大扶持小微企業(yè)發(fā)展的力度，如大冶市政府“甘霖貸”政策(政府投入2億元，通過(guò)農(nóng)商行以低利率向企業(yè)發(fā)放貸款)。二是鼓勵(lì)并支持民營(yíng)銀行發(fā)展，加快小額貸款公司向小型民營(yíng)銀行轉(zhuǎn)型步伐，如借鑒泰隆村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)型及發(fā)展經(jīng)驗(yàn)。

企業(yè)融資論文摘要篇十

摘要：現(xiàn)代小微企業(yè)的不斷發(fā)展，在社會(huì)上也解決了大量的就業(yè)問(wèn)題，為促進(jìn)對(duì)民生經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)發(fā)展，并通過(guò)對(duì)其中的重要性，和制約性的發(fā)揮等，都需要根據(jù)社會(huì)的發(fā)展來(lái)進(jìn)行匯總分析。在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融助推下的企業(yè)融資發(fā)展分析，現(xiàn)代p2p的模式，在很大程度上，推進(jìn)了在此類金融模式下的發(fā)展推動(dòng)，其不同的模式，其影響也更為巨大。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資模式

微小企業(yè)是對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系的一項(xiàng)重要組成部分體現(xiàn)，也極大的緩解了現(xiàn)有的就業(yè)壓力，促進(jìn)了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系的成熟穩(wěn)定。而就我國(guó)現(xiàn)階段的微小型就業(yè)企業(yè)的發(fā)展模式來(lái)看，不同的就業(yè)模式對(duì)整體的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)建設(shè)等，都造成了極大的影響。但是在這個(gè)不斷的發(fā)展過(guò)程中，微小型企業(yè)的發(fā)展，也出現(xiàn)了一個(gè)瓶頸，其主要的障礙就在于技術(shù)和金融制度上的障礙。其中由于傳統(tǒng)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)和融資資金的應(yīng)用問(wèn)題等，可結(jié)合金融領(lǐng)域內(nèi)的企業(yè)發(fā)展進(jìn)行探究分析。為探究其發(fā)展的實(shí)際融資環(huán)境與社會(huì)價(jià)值，下面進(jìn)行簡(jiǎn)要討論分析。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展分析

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

從我國(guó)現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展理念來(lái)看，其金融尚且沒(méi)有一個(gè)精確的定義標(biāo)準(zhǔn)，而在這個(gè)過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)的金融概念，主要就在于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)大環(huán)境背景下的金融定義。這其中，對(duì)于不同金融模式下的預(yù)支形式以及便捷的使用格局等，都會(huì)造成市場(chǎng)信息上的應(yīng)用改良，而如何保證其信息的運(yùn)輸安全性，就可以結(jié)合市場(chǎng)的需求，進(jìn)行綜述調(diào)整。對(duì)于使用程度上的交易安全性來(lái)說(shuō)，網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)，與中介差異不大，這也導(dǎo)致在實(shí)際應(yīng)用上，容易出現(xiàn)配置效率上的問(wèn)題出現(xiàn)，這樣對(duì)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)差異等，都會(huì)導(dǎo)致在應(yīng)用幅度上出現(xiàn)交易成本問(wèn)題。而在銀行的角度來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融是指對(duì)銀行的金融機(jī)構(gòu)，在利用信息技術(shù)服務(wù)下的一種金融營(yíng)銷模式。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的信息金融服務(wù)模式，相比較穿歐婷金融的結(jié)合精神，也可以更好的滿足對(duì)新興領(lǐng)域內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)保護(hù)執(zhí)行。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的不同觀點(diǎn)，以及應(yīng)用的定義邏輯等，都可通過(guò)現(xiàn)代的移動(dòng)通信技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)，從兼容的結(jié)構(gòu)運(yùn)營(yíng)模式來(lái)看，其透明力度，對(duì)傳統(tǒng)金融的結(jié)構(gòu)運(yùn)行模式，和使用的金融透明程度強(qiáng)度等，都能夠更好地滿足對(duì)使用度上的保護(hù)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

在實(shí)際的應(yīng)用中，互聯(lián)網(wǎng)金融具有如下幾大特征。首先，其發(fā)展給予大數(shù)據(jù)時(shí)代。隨著現(xiàn)代的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代到來(lái)，人們的生活逐漸形成數(shù)據(jù)化的模式，而在這樣的金融核心資產(chǎn)中，給予大數(shù)據(jù)的運(yùn)行運(yùn)用，在高頻交易匯總，就可能出現(xiàn)對(duì)社交情緒以及分析信貸風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容等多個(gè)方面的應(yīng)用危機(jī)。而這樣的使用，也將直接影響到傳統(tǒng)的銀行金融業(yè)務(wù)。其次，在銀行的金融服務(wù)偏向上，互聯(lián)網(wǎng)金融，其理論與傳統(tǒng)銀行二八定律存在差異，其中，不一兩成客戶為主，而是采取更多的八成小客戶為主要資金吸納點(diǎn)，并進(jìn)行小額個(gè)性化服務(wù)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)金融體系中，原本無(wú)法獲得較好資金利益的基礎(chǔ)上，完成對(duì)金融和服務(wù)體系內(nèi)部的優(yōu)先性執(zhí)行。對(duì)于客戶的個(gè)性化需求體系，結(jié)合在不同優(yōu)勢(shì)環(huán)境下的有效改良中，可結(jié)合相應(yīng)的社會(huì)需求，進(jìn)行綜合性的論述分析。然后，互聯(lián)網(wǎng)金融高效性和便捷性，都要優(yōu)于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。隨著人類計(jì)算機(jī)技術(shù)的不斷發(fā)展，在進(jìn)行相應(yīng)的業(yè)務(wù)使用過(guò)程中，計(jì)算機(jī)的安全使用標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)業(yè)務(wù)的處理速度，以及客戶所提供的便利性高效性發(fā)展上，都極大的滿足了對(duì)電信數(shù)據(jù)庫(kù)的應(yīng)用需求。而通過(guò)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)值的快速發(fā)展應(yīng)用，其不斷的發(fā)展基礎(chǔ)，就更進(jìn)一步的完善了在信貸工廠的全面建設(shè)。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)成本極低。隨著互聯(lián)網(wǎng)模式的不斷推進(jìn)，人類意識(shí)到，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)模式進(jìn)行金融體系服務(wù)執(zhí)行，其應(yīng)用的信息甄別技術(shù)，以及匹配的定位交易作用等，都極大的改善了對(duì)利潤(rùn)上的最大化分配，同時(shí)也極大的降低了使用成本。這一問(wèn)題，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)資金使用，都更好的滿足了在開(kāi)放性透視標(biāo)準(zhǔn)上的有效性建設(shè)。而從消費(fèi)者的開(kāi)放性透明度來(lái)說(shuō)，在p2p平臺(tái)上，也能夠更好的找到適應(yīng)資金的金融產(chǎn)品，并減少信息的不對(duì)稱問(wèn)題發(fā)生。

二、小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析

小微企業(yè)的容積情況特點(diǎn)主要有如下幾點(diǎn)。

1.小微企業(yè)融資渠道較為單一

因小微型企業(yè)在融資渠道方面都存在一定的不足，其主要的原因是因?yàn)閮?nèi)部融資包括自有渠道內(nèi)的資金等，都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，這些，都給資金的使用帶來(lái)了不便。除此之外，外援融資，又存在著信任危機(jī)，從而導(dǎo)致在使用上，容易形成不良產(chǎn)業(yè)鏈。除此之外，債券以及股票形式的公開(kāi)形式，對(duì)社會(huì)的影響也十分的嚴(yán)重，導(dǎo)致了諸多的經(jīng)驗(yàn)權(quán)限出現(xiàn)問(wèn)題，需要對(duì)基本的企業(yè)密集型進(jìn)行綜合執(zhí)行，并改善對(duì)企業(yè)自身在控制權(quán)方面的應(yīng)用。但是，其單一性渠道的使用問(wèn)題，對(duì)基本的股權(quán)引進(jìn)模式等，都會(huì)造成不良的安全管理問(wèn)題。

2.小微企業(yè)在融資過(guò)程中成本相對(duì)更高

相比較傳統(tǒng)規(guī)模的融資機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，由于小微企業(yè)自身的規(guī)模較小，且管理不夠規(guī)范，從而導(dǎo)致諸多的信息統(tǒng)計(jì)方式不夠標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)外界的經(jīng)營(yíng)模式等，都會(huì)造成不良影響，而這一問(wèn)題，對(duì)于成本的使用等，也哦度會(huì)造成不良情況的產(chǎn)生。而針對(duì)微小企業(yè)在財(cái)務(wù)制度的管理上，也更多的應(yīng)用現(xiàn)金交易，缺乏較為可靠的財(cái)務(wù)報(bào)表和銀行記錄，這就更容易導(dǎo)致其在信用使用上，出現(xiàn)審核方面的問(wèn)題。而這一問(wèn)題，都極大的加重了融資的`成本問(wèn)題，并為其后續(xù)發(fā)展增加了金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.傳統(tǒng)金融體制下的小微企業(yè)融資狀態(tài)

由于我國(guó)傳統(tǒng)的金融體系是以國(guó)有大型商業(yè)銀行作為主要的引導(dǎo)作用，而在這過(guò)程中，就會(huì)導(dǎo)致在企業(yè)使用上，更容易出現(xiàn)制度和規(guī)范化等雙重歧視問(wèn)題的影響。而針對(duì)國(guó)企在這一類問(wèn)題的處理方式上，小微企業(yè)的發(fā)展，對(duì)于個(gè)體戶的在資金注冊(cè)方面等，都會(huì)直接影響到貸款的信用問(wèn)題。如企業(yè)自身不具備相應(yīng)的管理制度以及規(guī)模，那么銀行無(wú)法提供貸款，就會(huì)造成在風(fēng)險(xiǎn)投資上，出現(xiàn)諸多的成本問(wèn)題出現(xiàn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融視角下小微企業(yè)的融資模式創(chuàng)新分析

小微企業(yè)存在的問(wèn)題，會(huì)間接影響到在發(fā)展過(guò)程中的開(kāi)放性問(wèn)題，而其中所普惠的金融發(fā)展關(guān)系等，對(duì)基本的小微企業(yè)融資問(wèn)題都產(chǎn)生了極大的思路發(fā)展模式問(wèn)題。而如何確保在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下實(shí)現(xiàn)對(duì)小微金融企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，應(yīng)從以下幾點(diǎn)進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。

1.p2p網(wǎng)絡(luò)信貸模式探索

p2p是對(duì)現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)服務(wù)模式的一種全新理念，最為成功的典型為人人貸，通過(guò)個(gè)人與企業(yè)之間的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行資金的雙方面眾籌匹配，促進(jìn)在不同的匹配流程上的信貸平臺(tái)發(fā)展，并為中介平臺(tái)使用提供一個(gè)較好的應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)。投資人在進(jìn)行貸款發(fā)放過(guò)程中，就可以根據(jù)貸款公司的各信息資料進(jìn)行審查，在確定安全無(wú)誤后，方進(jìn)行信貸投入，這樣即大幅度降低了信息的對(duì)稱度，同時(shí)也保障了企業(yè)的信息安全性。

2.大數(shù)據(jù)金融融資模式的發(fā)展

針對(duì)現(xiàn)代大數(shù)據(jù)時(shí)代的不斷發(fā)展，在進(jìn)行海量信息的非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)應(yīng)用中，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，為企業(yè)發(fā)展提供了新的發(fā)展領(lǐng)域。其中創(chuàng)新性的資金融通工作，如阿里螞蟻金融等，都極大的滿足了在現(xiàn)有服務(wù)體系內(nèi)的信息服務(wù)平臺(tái)供應(yīng)，其海量數(shù)據(jù)信息，對(duì)電子商務(wù)的企業(yè)所開(kāi)展的信息能力等，可結(jié)合相應(yīng)的基本數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行融資分析。通過(guò)全網(wǎng)新共享，從而更好地完成對(duì)企業(yè)在負(fù)債信息上的審核，也能夠更好的確保小微企業(yè)的融資模式促進(jìn)。

3.眾籌平臺(tái)的融資模式創(chuàng)新

相比較傳統(tǒng)的規(guī)模性投資問(wèn)題，現(xiàn)代金融模式，通過(guò)眾籌形式進(jìn)行創(chuàng)業(yè)融資，能夠更好的保證企業(yè)在資金供應(yīng)問(wèn)題上的表達(dá)，而這個(gè)過(guò)程中，其運(yùn)營(yíng)的模式，都能夠剛好的確保對(duì)項(xiàng)目時(shí)間和資金量等多個(gè)方面的應(yīng)用問(wèn)題，其作用，也更好的確保了利潤(rùn)的分布供應(yīng)作用。

四、總結(jié)

總的來(lái)說(shuō)，隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融小微企業(yè)的資金發(fā)展，對(duì)整體的相關(guān)性發(fā)展等，都形成了一個(gè)簡(jiǎn)異的供應(yīng)信息連，其發(fā)展對(duì)所覆蓋的面以及運(yùn)營(yíng)范圍等，都有較好的發(fā)展作用。其監(jiān)督管理效果，相比較傳統(tǒng)模式，能夠更為直觀的實(shí)現(xiàn)對(duì)信息的監(jiān)督管理，在應(yīng)用，有著較為廣泛的意義。

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企業(yè)融資論文摘要篇十一

摘要：在我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，融資困難一直是一個(gè)比較嚴(yán)重的問(wèn)題，其原因十分復(fù)雜，既有企業(yè)自身方面的原因，也有金融機(jī)構(gòu)方面的原因，還有社會(huì)其他方面的原因。但只要抓住主要矛盾，采取相應(yīng)的措施，總可以找到解決問(wèn)題的方法。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；金融

從某種意義上說(shuō)，中小企業(yè)的活躍程度標(biāo)志著一個(gè)國(guó)家或地區(qū)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的活力。然而我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展卻面臨著重重障礙，特別是在資金籌集方面存在嚴(yán)重困難，許多地區(qū)真正能獲得長(zhǎng)期貸款的中小企業(yè)數(shù)量非常有限。當(dāng)然，相對(duì)于大企業(yè)，中小企業(yè)融資難是一種普遍現(xiàn)象，只有解決一些人為的、不合理的限制中小企業(yè)融資障礙，才能有利于其提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力以及企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

一、中小企業(yè)融資難的原因

（一）企業(yè)自身方面的原因

1、經(jīng)營(yíng)管理水平低。盡管近年來(lái)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展很快，但仍然給人以“差、散、亂”的印象。一方面中小企業(yè)內(nèi)部管理制度不健全、產(chǎn)品生產(chǎn)工藝落后、質(zhì)量水平低，形成了因資金缺乏導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)績(jī)效差，因經(jīng)營(yíng)績(jī)效差導(dǎo)致融資信用差，因融資信用差導(dǎo)致資金缺乏的惡性循環(huán)。許多中小企業(yè)負(fù)債率較高，極度缺乏經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金和發(fā)展投資基金，導(dǎo)致其不能正常地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和投資改造，無(wú)法通過(guò)提高盈利改變企業(yè)的資信以獲得外部各種信用融資。另一方面中小企業(yè)點(diǎn)多面廣，涉及行業(yè)多，多頭開(kāi)戶現(xiàn)象較普遍，金融部門難以掌握其真實(shí)情況。并且隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，中小企業(yè)的生產(chǎn)、營(yíng)銷、財(cái)務(wù)、人事等方面的管理水平跟不上企業(yè)發(fā)展的步伐，致使企業(yè)不能適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，難以步入良性發(fā)展的軌道。

2、中小企業(yè)主管人員缺乏現(xiàn)代融資意識(shí)。主要體現(xiàn)在：（1）大多數(shù)中小企業(yè)缺乏負(fù)債經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)代意識(shí)和相應(yīng)的管理手段，企業(yè)債務(wù)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)盈利之間的關(guān)系認(rèn)識(shí)有限，不能以發(fā)展的角度看待企業(yè)債務(wù)融資的作用。（2）絕大多數(shù)企業(yè)主管的經(jīng)營(yíng)觀念未轉(zhuǎn)變，沒(méi)有從利潤(rùn)和現(xiàn)金流的角度把現(xiàn)代企業(yè)看成是一個(gè)資本價(jià)值增值和現(xiàn)金流最大化的過(guò)程，因而不能全面看待資金在生產(chǎn)中的地位，從而忽略了資本與負(fù)債、資本與管理能力、資本與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等因素之間的相互關(guān)系。（3）很多企業(yè)主管對(duì)現(xiàn)代融資工具缺乏認(rèn)識(shí)，簡(jiǎn)單地認(rèn)為融資就是向銀行貸款，僅拘泥于銀行貸款單一的融資方式，導(dǎo)致的結(jié)果就是當(dāng)傳統(tǒng)融資途徑被切斷時(shí)，大部分中小企業(yè)便陷入絕境，不僅缺乏利用其他融資方式的思維觀念，而且缺乏融資的操作能力，更談不上進(jìn)行現(xiàn)代融資的創(chuàng)新。

3、財(cái)務(wù)信息失真，銀行不敢放貸。許多中小企業(yè)管理欠規(guī)范，沒(méi)有健全的管理制度和財(cái)務(wù)控制制度，財(cái)務(wù)信息失真，可信度低。有的企業(yè)從所謂的“自身需要”出發(fā)，提供虛假的甚至偽造的財(cái)務(wù)信息，使會(huì)計(jì)報(bào)表失去其可靠性和真實(shí)性。而銀行發(fā)放貸款的主要依據(jù)是企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)務(wù)收支狀況，一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債狀況和財(cái)務(wù)收支狀況良好的企業(yè)很容易得到銀行的信貸支持；反之亦然。虛假的會(huì)計(jì)報(bào)表使銀行的信貸資產(chǎn)難以得到保障，易形成不良資產(chǎn)，出于資金安全和自身利益的考慮，銀行不會(huì)輕易地發(fā)放貸款。

（二）金融機(jī)構(gòu)方面原因

1、金融機(jī)構(gòu)信貸投放缺乏積極性。首先，我國(guó)商業(yè)金融機(jī)構(gòu)以追求利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。而我國(guó)中小企業(yè)資金實(shí)力薄弱、規(guī)模小、能作為貸款抵押的資產(chǎn)少，同時(shí)受自身?xiàng)l件的限制無(wú)法找到規(guī)模較大的企業(yè)為其擔(dān)保。其次，部分中小企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)落后、產(chǎn)品技術(shù)含量低、高負(fù)債經(jīng)營(yíng)、效益差，銀行從自身利益出發(fā)，不愿也不敢支持。

2、向中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大。這主要是中小企業(yè)的信息不對(duì)稱問(wèn)題造成的。在貸款行為中，借款人作為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者和資金的使用者，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息掌握較全面，而銀行作為貸款人，只能通過(guò)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表了解企業(yè)的部分相關(guān)狀況。企業(yè)借款人為了獲得貸款，往往會(huì)在一定程度上夸大自己的優(yōu)點(diǎn)，縮小甚至掩蓋自己的缺點(diǎn)，其披露信息的全面性和真實(shí)性相對(duì)較差。在其會(huì)計(jì)制度不健全的情況下，國(guó)家對(duì)其進(jìn)行的會(huì)計(jì)監(jiān)督有限，銀行等金融機(jī)構(gòu)也不可能要求中小企業(yè)普遍接受信息中介機(jī)構(gòu)的審核驗(yàn)證。而以自主經(jīng)營(yíng)、追求利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)放貸時(shí)必然要求建立在風(fēng)險(xiǎn)最小的基礎(chǔ)上，為保障資金的安全性，金融機(jī)構(gòu)難免不愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

3、向中小企業(yè)貸款管理難度大、成本高、收益低。首先，對(duì)中小企業(yè)而言，一筆貸款業(yè)務(wù)的貸款額度大小與貸款的管理費(fèi)用的高低是不成比例的。無(wú)論貸款金額的大小，金融機(jī)構(gòu)都要按幾乎相同的程序進(jìn)行操作，從貸前調(diào)查到貸款收回整個(gè)過(guò)程的管理費(fèi)用相差無(wú)幾，所以對(duì)小額貸款的單位管理成本必然會(huì)高。而中小企業(yè)的貸款一般金額較小，它的管理成本也就高于對(duì)大企業(yè)的貸款，從而影響了銀行向中小企業(yè)貸款的積極性。此外，中小企業(yè)的信息披露制度不健全，提供的信息可信度低，金融機(jī)構(gòu)還必須采用其他方法去獲取較全面的真實(shí)信息，這也會(huì)進(jìn)一步增加貸款的管理成本。據(jù)調(diào)查測(cè)算，對(duì)中小企業(yè)貸款的管理成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大中型企業(yè)。因此金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時(shí)不會(huì)將中小企業(yè)作為首選對(duì)象，只有在國(guó)家強(qiáng)制或受到某些條件的限制而不能向大企業(yè)、大項(xiàng)目貸款時(shí)，才會(huì)選擇中小企業(yè)，這無(wú)疑也是形成其貸款難的重要原因之一。

（三）其他方面原因

1、社會(huì)信用環(huán)境差。即社會(huì)信譽(yù)等級(jí)低，這也是中小企業(yè)融資難的一個(gè)不可忽視的因素。主要包括：（1）中小企業(yè)還債意識(shí)差，許多中小企業(yè)獲取貸款后，不去積極還貸，而是惡意逃債、賴債、千方百計(jì)地拖債，不把還債當(dāng)作必須履行的義務(wù)。（2）法律對(duì)債權(quán)人債權(quán)的保護(hù)能力差，法院對(duì)判決結(jié)果執(zhí)行不力。債權(quán)人在通過(guò)法律程序保護(hù)自己的權(quán)益時(shí)，常遇“打贏官司，看不到錢”，還得支付律師費(fèi)的尷尬。（3）地方保護(hù)主義的干擾較多。如在企業(yè)轉(zhuǎn)制期間，有的地方政府默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀行的債權(quán)。這種社會(huì)信用環(huán)境，破壞了經(jīng)濟(jì)合同雙方當(dāng)事人的平等地位，使履行了經(jīng)濟(jì)合同義務(wù)的債權(quán)人反而處于被動(dòng)的地位。如此信譽(yù)環(huán)境下，各金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時(shí)必然更加謹(jǐn)慎，這自然會(huì)增加中小企業(yè)融資的難度。2、缺乏有效的信用擔(dān)保體系。向中小企業(yè)貸款和提供擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)都高，這是一個(gè)帶有普遍性的問(wèn)題，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這就需要國(guó)家通過(guò)一種機(jī)制把對(duì)中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)降到金融機(jī)構(gòu)可接受的程度。對(duì)此，世界各國(guó)的普遍做法是政府建立專門的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。近年來(lái)我國(guó)一些地方政府也建立了一批信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但是實(shí)際效果并不理想：（1）擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保能力低，因?yàn)槟壳拔覈?guó)擔(dān)?；鸬膩?lái)源主要是地方財(cái)政，而財(cái)政投資能力有限，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了社會(huì)的需要。（2）擔(dān)保機(jī)構(gòu)為控制風(fēng)險(xiǎn)，都要求申請(qǐng)貸款擔(dān)保的客戶提供反擔(dān)保，且條件苛刻，并不低于銀行擔(dān)保抵押貸款條件，使得信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)失去本來(lái)的意義。中小企業(yè)尋求擔(dān)保難，也就必然造成融資難。

3、“政策性風(fēng)險(xiǎn)”的存在。近幾年來(lái)國(guó)家對(duì)企業(yè)發(fā)展采取了“抓大放小”的政策，一些地方政府片面地把“放小”理解為放棄中小企業(yè)。一些政策和措施在制定時(shí)沒(méi)有考慮到中小企業(yè)的特點(diǎn)，使得銀行對(duì)中小企業(yè)改革認(rèn)識(shí)不清，導(dǎo)致需求與供給嚴(yán)重背離，信貸支持中小企業(yè)發(fā)展的資金無(wú)法達(dá)到實(shí)際的需要量，力度嚴(yán)重不夠。

二、中小企業(yè)融資困難的應(yīng)對(duì)策略

針對(duì)中小企業(yè)發(fā)展面臨的融資中介缺乏、融資工具單一、融資渠道不暢等問(wèn)題，解決也宜從企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府三方面入手，既需要中小企業(yè)完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)與銀行的聯(lián)系，也需要國(guó)家盡快制定向中小企業(yè)貸款的政策，并借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)為中小企業(yè)開(kāi)辟較多的融資渠道。

（一）增強(qiáng)企業(yè)自身資金積累，提高企業(yè)自有資金率

增強(qiáng)企業(yè)自身資金積累，提高企業(yè)自有資金率和經(jīng)營(yíng)管理水平，以改變企業(yè)信貸資信能力，從而改變自身的融資環(huán)境。

1、企業(yè)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)的變化，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行改良和革新，并不斷加強(qiáng)對(duì)新市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)，增加銷售收入。

2、應(yīng)引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)及生產(chǎn)設(shè)備，進(jìn)行技術(shù)改造，改善企業(yè)生產(chǎn)管理。

3、企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，盡快回籠資金增加流動(dòng)資金。

總之，企業(yè)應(yīng)從多角度出發(fā)，擴(kuò)大收益，增強(qiáng)內(nèi)部資金積累，使企業(yè)走上自有資金良性擴(kuò)張的道路。只有企業(yè)自身環(huán)境改善了，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水平提高了，銀行等金融機(jī)構(gòu)才愿意向其貸款。

（二）改善并發(fā)展商業(yè)信用融資

商業(yè)信用是中小型企業(yè)融資的一種傳統(tǒng)的方式。它屬于短期負(fù)債融資，十分方便但不正規(guī)，一般是以良好的商業(yè)信譽(yù)為基礎(chǔ)，并經(jīng)常運(yùn)用于業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密、關(guān)系十分固定的合作企業(yè)之間。在現(xiàn)有狀況下，改善并發(fā)展商業(yè)信用融資體系的辦法有：

1、充分發(fā)展企業(yè)之間縱向經(jīng)營(yíng)紐帶關(guān)系，與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的上、下游企業(yè)結(jié)成松散的經(jīng)營(yíng)聯(lián)盟，并通過(guò)這種縱向關(guān)系發(fā)展商業(yè)信用。

2、與外貿(mào)中介機(jī)構(gòu)結(jié)成緊密關(guān)系，如以資本為紐帶的工商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)或固定的伙伴關(guān)系，充分利用商業(yè)票據(jù)。

（三）建立互利合作的銀企關(guān)系

就目前而言，中小企業(yè)的資金來(lái)源更多的依賴于銀行等金融機(jī)構(gòu)。因此，城市商業(yè)銀行等小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)以服務(wù)中小企業(yè)為市場(chǎng)定位，全力支持中小企業(yè)的發(fā)展。當(dāng)然，中小企業(yè)數(shù)量眾多、情況復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)大，這就要求信貸工作人員要不斷提高業(yè)務(wù)水平，在注重“效益性、安全性、流動(dòng)性”經(jīng)營(yíng)原則的基礎(chǔ)上，構(gòu)建符合中小企業(yè)特點(diǎn)的合理、靈活而高效的服務(wù)體系。同時(shí)城市商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的支持不能簡(jiǎn)單停留在純粹的資金關(guān)系上，還可以憑借其在信息、人才和管理等方面的優(yōu)勢(shì)，為中小企業(yè)提供市場(chǎng)信息、財(cái)務(wù)管理咨詢等中間業(yè)務(wù)，幫助其解決問(wèn)題，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，真正建立互利合作的銀企關(guān)系。

（四）進(jìn)一步健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

建立和健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，提升中小企業(yè)的信用度，可在一定程度上保障中小企業(yè)發(fā)展有穩(wěn)定、可靠、持久的資金投入，很好地解決其發(fā)展中的資金困難問(wèn)題。當(dāng)然，作為信用擔(dān)保是國(guó)際上公認(rèn)的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，因此應(yīng)采取嚴(yán)格的措施，識(shí)別、防范、控制和分散金融風(fēng)險(xiǎn)。一是提高市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、擔(dān)保從業(yè)人員、注冊(cè)資本金等做出嚴(yán)格規(guī)定。二是建立全社會(huì)性的企業(yè)信用系統(tǒng)，使得誠(chéng)信企業(yè)能夠獲得社會(huì)的認(rèn)可，在資金取得時(shí)享有優(yōu)先權(quán)和優(yōu)惠。

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企業(yè)融資論文摘要篇十二

摘要：融資困境一直是中小企業(yè)面對(duì)的難題，在2011年國(guó)家緊縮的貸幣政策下，中小企業(yè)融資更加困難。本文通過(guò)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資困境的實(shí)際狀況進(jìn)行分析，有針對(duì)性地提出了解決我國(guó)中小企業(yè)融資困境的對(duì)策與措施，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資困境；原因；對(duì)策

引言

面應(yīng)對(duì)當(dāng)前通貨膨脹，我國(guó)政府采取緊縮的貨幣政策，人民銀行一年內(nèi)先后連續(xù)6次上調(diào)準(zhǔn)備金率，現(xiàn)今我國(guó)的大型金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金率已高達(dá)21.5%，為歷史最高。面對(duì)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形式，本來(lái)就融資困難的中小企業(yè)想從銀行獲得貸款變得更加困難。在這種形勢(shì)下，我國(guó)中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)了嚴(yán)重問(wèn)題。相關(guān)統(tǒng)計(jì)表明，僅僅在我國(guó)浙江溫州一帶，就有20%以上的中小企業(yè)由于資金鏈斷裂不得不被迫停產(chǎn)。據(jù)全國(guó)工商聯(lián)最新統(tǒng)計(jì)資料顯示，我國(guó)廣東、江蘇、浙江等16個(gè)省市的中小企業(yè)正面臨比2008年金融危機(jī)更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

一、中小企業(yè)面臨的融資困境

（一）與直接融資相關(guān)的困境

1、自身資金積累不能滿足企業(yè)發(fā)展的需要

首先，中小企業(yè)通常缺乏對(duì)未來(lái)的發(fā)展規(guī)劃，企業(yè)固定資產(chǎn)及流動(dòng)資產(chǎn)的比例容易失調(diào)。其次，我國(guó)現(xiàn)行稅收政策沒(méi)有對(duì)中小企業(yè)制定照顧條款，使得稅收占據(jù)了大量企業(yè)利潤(rùn)。再次，創(chuàng)業(yè)者自有融資渠道有限。這些困境都導(dǎo)致企業(yè)自身資金不能滿足企業(yè)生存與發(fā)展的需要。

2、中小企業(yè)直接融資的資本市場(chǎng)體系不健全

當(dāng)中小企業(yè)發(fā)展到一定階段后，最希望得到直接股權(quán)類資金的支持。但是，我國(guó)的資本市場(chǎng)體系還不健全，同時(shí)國(guó)家對(duì)中小企業(yè)直接融資提出了許多限制。為了促進(jìn)中小企業(yè)直接融資，我國(guó)政券市場(chǎng)在2009年10月份開(kāi)啟了創(chuàng)業(yè)板塊，但對(duì)中小企提出了一系列限制條件，只有少數(shù)優(yōu)秀的中小企業(yè)可以滿足條件。據(jù)統(tǒng)計(jì)，直至今年1月1號(hào)，僅僅有84家中小企業(yè)登錄創(chuàng)業(yè)板融資。

（二）與間接融資相關(guān)的困境

1、向銀行申請(qǐng)貸款中的困境

通常，中小企業(yè)存在信用低下、業(yè)績(jī)不穩(wěn)定、缺少抵押擔(dān)保等問(wèn)題，我國(guó)的商業(yè)銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn)，更喜歡把資金投入到大型企業(yè)或國(guó)有企業(yè)身上。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)現(xiàn)有大型企業(yè)數(shù)量占企業(yè)總數(shù)不足0.2%，中小型企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99.8%以上；然而大型企業(yè)的借貸額占國(guó)家貸款總額的50%以上，中小型企業(yè)的借貸額只占有不足50%。這和國(guó)家政策是分不開(kāi)的。我國(guó)銀行綜合考慮國(guó)家政策及自身風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)中小企業(yè)貸款制定出更加嚴(yán)格甚至苛刻的規(guī)定，使得中小企業(yè)很難申請(qǐng)到或只能申請(qǐng)到少量的銀行貸款。

2、通過(guò)民間借貸市場(chǎng)融資中的困境

大量的中小企業(yè)在面臨資金危機(jī)時(shí)，考慮到申請(qǐng)銀行貸款時(shí)的種種困難，不得不把求助之手伸向民間的借貸市場(chǎng)。但是，民間的借貸市場(chǎng)是純粹以盈利為目的的機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)在獲得資金支持的同時(shí)，也提高了資金的成本。據(jù)調(diào)查顯示，早在2010年10月份，民間借貸市場(chǎng)平均利率就高達(dá)39.19%。隨著今年我國(guó)緊縮貸幣政策的實(shí)施，民間貸款利率又開(kāi)始飛速飆升。最新資料顯示，溫州民間借貸最高利率竟然高達(dá)180%，為當(dāng)期銀行利率的27倍。這大大壓縮了中小企業(yè)的獲利空間，甚至有些中小企業(yè)由于償還不了民間貸款而破產(chǎn)。

二、導(dǎo)致中小企業(yè)融資困境的原因分析

導(dǎo)致中小企業(yè)融資困境的原因是多種多樣的，既有中小企業(yè)自身的因素，也有外部環(huán)境方面的因素，我們應(yīng)區(qū)別看待。

（一）中小企業(yè)自身的因素

1、管理環(huán)境薄弱、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差

我國(guó)大部分中小企業(yè)缺乏科學(xué)的管理制度、明晰的產(chǎn)權(quán)制度和完善的會(huì)計(jì)制度；在新產(chǎn)品的研發(fā)過(guò)程中，缺乏充分的市場(chǎng)調(diào)查，研發(fā)的產(chǎn)品質(zhì)量低、科技含量不夠，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足。當(dāng)企業(yè)遭遇到市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)，企業(yè)自身很難抵擋風(fēng)險(xiǎn)，這就給銀行等信貸機(jī)構(gòu)帶來(lái)了投資風(fēng)險(xiǎn)，因此銀行會(huì)限制中小企業(yè)的信貸。

2、企業(yè)信用意識(shí)淡薄

有些中小企業(yè)缺乏還貸意識(shí)，常常以效益不佳為托詞拖欠銀行貸款；有些中小企業(yè)甚至以套取銀行貸款為目的，拒不還款。這些行為嚴(yán)重破壞了銀行對(duì)中小企業(yè)的信任，導(dǎo)致中小企業(yè)貸款困難。

3、貸款缺乏擔(dān)保，抵押率低

中小企業(yè)受自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力限制，其固定資產(chǎn)總額較少，所以其用于抵押貸款的資產(chǎn)也是有限的。一些大的企業(yè)考慮到為中小企業(yè)擔(dān)保所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，都不愿意為其擔(dān)保，導(dǎo)致中小企業(yè)面臨獲取擔(dān)保資金的困境。

（二）外部環(huán)境方面的因素

1、缺少公平的融資環(huán)境及法律保障

首先，我國(guó)的信貸政策對(duì)中小企業(yè)存在歧視。我國(guó)政策規(guī)定，銀行借貸對(duì)象應(yīng)以大型國(guó)有企業(yè)為主，防止國(guó)有資產(chǎn)流失。其次，我國(guó)缺乏專門針對(duì)中小企業(yè)貸款的國(guó)有金融機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)的貸款渠道狹窄。再次，中小企業(yè)雖然利潤(rùn)率不如大型企業(yè)，但其承擔(dān)著與大型企業(yè)相同的稅率負(fù)擔(dān)，從而造成中小企業(yè)資金積累滿。另外，我國(guó)保障中小企業(yè)的法律建設(shè)相對(duì)滯后，不能滿足當(dāng)期市場(chǎng)需要。

2、缺乏完善的社會(huì)信用體系

信用體系不健全一直制約著我國(guó)的金融行業(yè)發(fā)展。由于我國(guó)缺少有效的資信評(píng)估機(jī)制，導(dǎo)致企業(yè)不履行諾言的成本很低，所以許多企業(yè)都為了贏得更多利益而違背信譽(yù)。我國(guó)為了降低銀行的壞賬率，要求銀行在貸款時(shí)采用相應(yīng)的抵押擔(dān)保制度，同時(shí)對(duì)貸款對(duì)象提出了更加嚴(yán)格的限制條件。我國(guó)的中小企業(yè)一般可擔(dān)保資產(chǎn)有限、信譽(yù)度低，所以很難申請(qǐng)到銀行貸款。

3、金融市場(chǎng)不盡完善，金融體系不夠健全

現(xiàn)如今，在我國(guó)銀行的組織體系當(dāng)中，還缺乏為中小企業(yè)進(jìn)行融資服務(wù)的專職政策性銀行，另一方面，城鄉(xiāng)信用社以及城市的商業(yè)銀行在資金實(shí)力、服務(wù)與結(jié)算等方面的功能還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足以滿足我國(guó)中小企業(yè)相關(guān)金融服務(wù)的需求，這就導(dǎo)致了中小企業(yè)在融資上面存在困難。

三、解決我國(guó)中小企業(yè)融資困境的幾點(diǎn)建議

要解決我國(guó)中小企業(yè)的融資困難問(wèn)題，應(yīng)該多管齊下，進(jìn)行綜合推進(jìn)，特別是要在完善企業(yè)自身發(fā)展與建設(shè)方面下足功夫。

1、積極完善我國(guó)企業(yè)融資相關(guān)的法規(guī)與政策

通常情況下，融資環(huán)境包含有法規(guī)政策環(huán)境、金融市場(chǎng)以及行政管理有關(guān)機(jī)構(gòu)等方面，而法規(guī)政策環(huán)境則是最為重要的體制保障。立法的重點(diǎn)必須放在承認(rèn)與保護(hù)中小企業(yè)與反壟斷上來(lái)。我國(guó)政府針對(duì)中小企業(yè)現(xiàn)狀及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位，正在積極完善相關(guān)政策法規(guī)。最近幾個(gè)月來(lái)已相繼出臺(tái)了幾項(xiàng)專門針對(duì)中小企業(yè)貸款的支持政策，我國(guó)銀監(jiān)會(huì)在6月7號(hào)又發(fā)布《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》，新規(guī)章明確規(guī)定加大對(duì)單戶金額不大于500萬(wàn)元的小企業(yè)加大貸款的支持力度。9月22日，工信部也發(fā)表聲明，要加強(qiáng)中小企業(yè)貸款的支持力度、擴(kuò)大貸款規(guī)模，完善中小企業(yè)的信貸考核，加速推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，建立完善的中小企業(yè)直接融資機(jī)制，幫助中小企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。隨著這些政策的落實(shí)，相信會(huì)一定程度上改善中小企業(yè)融資現(xiàn)狀。此外，政府部門還應(yīng)該以稅收優(yōu)惠及財(cái)政補(bǔ)貼等方式來(lái)給予中小企業(yè)在資金上面的支持，可以考慮在每年財(cái)政增長(zhǎng)的部分中提取出一定的資金，成立中小企業(yè)的發(fā)展基金，旨在于對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行扶持，促進(jìn)其生產(chǎn)與發(fā)展。

2、積極健全我國(guó)中小企業(yè)的信用體系

我國(guó)應(yīng)該對(duì)有關(guān)立法積極進(jìn)行健全與完善，建立起各地統(tǒng)一的信用信息基地，對(duì)企業(yè)的稅務(wù)、海關(guān)、外匯管理、質(zhì)量與技術(shù)監(jiān)督、社保以及司法等方面的信用信息進(jìn)行收集與匯總，記錄企業(yè)的納稅情況、遵守法律情況、信貸記錄以及合同履約率等情況，能夠?qū)崿F(xiàn)在中小企業(yè)間的信用信息的查詢、共享以及交流，完善了其社會(huì)化的信息平臺(tái)建設(shè)。與此同時(shí)，還應(yīng)該積極對(duì)企業(yè)的信用評(píng)價(jià)相關(guān)機(jī)制進(jìn)行健全與完善，通過(guò)信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)信用評(píng)價(jià)進(jìn)行全面的處理，建立出一套科學(xué)合理的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

3、樹(shù)立企業(yè)自身良好形象，強(qiáng)調(diào)中小企業(yè)的自身建設(shè)

第一，強(qiáng)化內(nèi)部管理，推動(dòng)技術(shù)改造。加大技術(shù)創(chuàng)新力度，提高產(chǎn)品的檔次與質(zhì)量，強(qiáng)調(diào)企業(yè)發(fā)展的后勁，不斷提升企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，從而吸引更多的信貸資金的不斷注入，以期實(shí)現(xiàn)企業(yè)的真正發(fā)展與壯大。第二，完善財(cái)務(wù)制度，落實(shí)還款責(zé)任。我國(guó)中小企業(yè)應(yīng)該嚴(yán)格遵守商業(yè)銀行與會(huì)計(jì)法規(guī)的相關(guān)要求，完善自身財(cái)務(wù)制度，同時(shí)周期性地向有關(guān)部門與單位提供全面的、準(zhǔn)確的、真是的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，加強(qiáng)信息的透明度。此外，還要及時(shí)地還本付息，以樹(shù)立出企業(yè)重履約、守信用的良好形象。第三，加大資金管理工作力度。要合理、有效地運(yùn)用企業(yè)流動(dòng)資金，加速資金周轉(zhuǎn)效率；維持合理的企業(yè)貸款水平；制定出應(yīng)收賬款的管理體系，加快資金的回籠。

4、要積極探求更多的`融資渠道

第一，要積極與各大公司進(jìn)行聯(lián)姻，成為其合作伙伴或者其子公司。與大公司進(jìn)行聯(lián)姻，不但能夠獲得大批量的訂單，獲取大企業(yè)的銷售支持與技術(shù)支持，而且還能夠利用為其進(jìn)行加工與配套的機(jī)會(huì)，來(lái)減少企業(yè)對(duì)資金上的需求，有時(shí)甚至能夠在大企業(yè)處直接獲得資金上的支持。第二，要探求租賃融資。一般來(lái)說(shuō)，租賃融資的方式靈活、風(fēng)險(xiǎn)較小、成本較低，企業(yè)能夠運(yùn)用少量的資金獲取所有的原材料及現(xiàn)金的技術(shù)設(shè)備，降低企業(yè)的負(fù)債率，緩解其資金周轉(zhuǎn)的壓力。第三，要積極探求風(fēng)險(xiǎn)投資。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資就是指投資人將其風(fēng)險(xiǎn)資本投進(jìn)企業(yè)當(dāng)中，在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上給予股權(quán)投資與增值服務(wù)，從而促進(jìn)企業(yè)的快速成長(zhǎng)。我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)由風(fēng)險(xiǎn)基金與民間的資本融資，能夠通過(guò)外部資金加速自身的發(fā)展壯大。在我國(guó)，有一大批市場(chǎng)前景好、管理先進(jìn)與科技含量高的優(yōu)秀的中小企業(yè)，它們完全有能力吸引到更多的風(fēng)險(xiǎn)投資。

5、完善與健全和中小企業(yè)的發(fā)展相互匹配的金融體系

第一，建立政策性銀行，為中小企業(yè)進(jìn)行服務(wù)。其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)經(jīng)由地方政府與中央政府一同注資，把保本微利作為其經(jīng)營(yíng)目的，原則是既要在整體上提供政策性的支持，又要對(duì)各個(gè)具體融資項(xiàng)目按照市場(chǎng)規(guī)則進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)。第二，要搭建商業(yè)銀行對(duì)我國(guó)中小企業(yè)在金融服務(wù)與信貸支持方面的平臺(tái)。商業(yè)銀行應(yīng)該對(duì)中小企業(yè)其流動(dòng)資金的貸款審批權(quán)，進(jìn)行適當(dāng)?shù)臋?quán)力下放，充分發(fā)出基層機(jī)構(gòu)的地利優(yōu)勢(shì)，對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)管理水平以及還貸能力等信息進(jìn)行收集與匯總，較好地把握中小企業(yè)的貸款力度。第三，完善與健全中小企業(yè)的信用擔(dān)保體制。經(jīng)由地方與中央政府一同出資，成立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，涉及到具體項(xiàng)目上的擔(dān)保，要按照市場(chǎng)規(guī)則進(jìn)行處理，政府不得進(jìn)行干預(yù)。與此同時(shí)，成立商業(yè)性的擔(dān)保公司，以盈利作為其目的，實(shí)現(xiàn)商業(yè)化運(yùn)營(yíng)。

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