演繹是根據(jù)已知的規(guī)則、原則或前提，推導(dǎo)出新的結(jié)論或結(jié)論組合的過程。"完美的總結(jié)應(yīng)該包含自己的成長經(jīng)歷、學(xué)習(xí)收獲以及遇到的困難和解決方法等方面。"以下是小編為大家收集的總結(jié)范文，希望能給大家一些啟發(fā)和參考。
信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇一
隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和世界各國金融監(jiān)管的演進(jìn)，商業(yè)銀行都已經(jīng)或正在開發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型和系統(tǒng)，并在信貸、交易等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不斷驗(yàn)證中加以修正，為商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制發(fā)揮著越來越重要的作用。本文歸納總結(jié)了信用評(píng)估機(jī)構(gòu)在銀行信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方面的相關(guān)理論依據(jù)和基本做法．并對(duì)銀行間市場(chǎng)完善信用評(píng)估提出了具體建議。
全球金融危機(jī)對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的最大影響之一就是對(duì)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的重視。金融機(jī)構(gòu)評(píng)估對(duì)手方信用風(fēng)險(xiǎn)的方法、模型合理與否，關(guān)系到評(píng)估結(jié)果的優(yōu)劣。本文概要闡述了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方面的相關(guān)理論依據(jù)和基本做法。并對(duì)銀行間市場(chǎng)完善授信管理提出了具體建議。
銀行等金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法大致有統(tǒng)計(jì)模型、camel模型和專家判斷模型等三種理論依據(jù)：
利用統(tǒng)計(jì)模型進(jìn)行信用評(píng)估的前提條件是有足夠的數(shù)據(jù)積累，一般至少需要連續(xù)3年的相關(guān)數(shù)據(jù)。
違約概率是預(yù)計(jì)債務(wù)人不能償還到期債務(wù)(違約)的可能性。評(píng)估結(jié)果與違約率的對(duì)應(yīng)關(guān)系是國際公認(rèn)的事后檢驗(yàn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)估質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的一項(xiàng)最重要的標(biāo)尺。在商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，違約概率是指借款人在未來一定時(shí)期內(nèi)不能按合同要求償還銀行貸款本息或履行相關(guān)義務(wù)的可能性。如何準(zhǔn)確、有效地計(jì)算違約概率對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理十分重要。不同評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所設(shè)定的違約定義可能不同，所反映同一等級(jí)的質(zhì)量也因此而不同。只有違約定義相同的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，其評(píng)級(jí)結(jié)果才可以進(jìn)行比較。有了對(duì)應(yīng)違約率的資信等級(jí)才能真正成為決策的依據(jù)。商業(yè)銀行違約概率常用的測(cè)度方法主要有兩種：基于內(nèi)部信用評(píng)級(jí)歷史資料的測(cè)度方法；基于期權(quán)定價(jià)理論的測(cè)度方法。
違約損失率是指債務(wù)人一旦違約將給債權(quán)人造成的損失數(shù)額占風(fēng)險(xiǎn)暴露(債權(quán))的百分比，即損失的嚴(yán)重程度。在競爭日益激烈、風(fēng)險(xiǎn)日益加大和創(chuàng)新日新月異的市場(chǎng)環(huán)境中，銀行對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的量化和管理顯得越來越重要。傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法因過于簡單、缺乏現(xiàn)代金融理論基礎(chǔ)等原因已經(jīng)不能適應(yīng)金融市場(chǎng)和銀行監(jiān)管的需要。以獨(dú)立身份服務(wù)于全社會(huì)公眾投資者、以公開上市債券為主的外部信用評(píng)級(jí)對(duì)銀行內(nèi)部以信貸資產(chǎn)為主、與銀行自身有著特定聯(lián)系的資產(chǎn)組合的適用性也越來越小。因此，銀行開始開發(fā)類似外部信用評(píng)級(jí)但又反映內(nèi)部管理需要的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，以適應(yīng)上述市場(chǎng)和內(nèi)部管理發(fā)展的需要。隨著銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的發(fā)展，越來越多的銀行認(rèn)識(shí)到lgd在全面衡量信用風(fēng)險(xiǎn)方面的重要作用，評(píng)級(jí)體系的結(jié)構(gòu)開始由只注重評(píng)估違約率的單維評(píng)級(jí)體系向既重違約率又重違約損失率的多維評(píng)級(jí)體系發(fā)展。歷史數(shù)據(jù)平均值法是目前銀行業(yè)應(yīng)用最廣泛最傳統(tǒng)的方法，新巴塞爾資本協(xié)定的許多規(guī)定也采用這種方法，這種方法以其簡單易操作而獲得歡迎。
camel評(píng)級(jí)體系是目前美國金融管理當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營、信用狀況等進(jìn)行的一整套規(guī)范化、制度化和指標(biāo)化的綜合等級(jí)評(píng)定制度。其有五項(xiàng)考核指標(biāo)，即資本充足性(capitalade．quacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(assetquality)、管理水平(manage—ment)、盈利水平(earnings)和流動(dòng)性(liquidity)。當(dāng)前國際上對(duì)商業(yè)銀行評(píng)級(jí)考察的主要內(nèi)容基本上未跳出美國“駱駝”評(píng)級(jí)的框架?！榜橊劇痹u(píng)級(jí)體系的特點(diǎn)是單項(xiàng)評(píng)分與整體評(píng)分相結(jié)合、定性分析與定量分析相結(jié)合，以評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理能力為導(dǎo)向．充分考慮到銀行的規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)層次，是分析銀行運(yùn)作是否健康的最有效的基礎(chǔ)分析模型。在具體camel模型的指標(biāo)及其權(quán)重選取及校驗(yàn)過程中，大多采用了回歸分析、主成分分析等統(tǒng)計(jì)方法。
銀行信用評(píng)估的起點(diǎn)是對(duì)其財(cái)務(wù)實(shí)力的綜合判斷。應(yīng)從定量定性兩個(gè)角度綜合評(píng)估。經(jīng)營戰(zhàn)略、管理能力、經(jīng)營范圍、公司治理、監(jiān)管情況、經(jīng)營環(huán)境、行業(yè)前景等要素，無法通過確切數(shù)量加以計(jì)算，而專家打分卡是一種更加偏向于定性的模型。在缺乏外在基準(zhǔn)值，如信用等級(jí)、違約和損失數(shù)據(jù)等的情況下，開發(fā)專家判斷模型是一種較好的選擇。專家判斷模型的特點(diǎn)是：符合basel要求．具有透明度和一致性：專家打分卡建模時(shí)間短，所需數(shù)據(jù)不需要特別的多：專家打分卡可充分利用評(píng)估人員的經(jīng)驗(yàn)。
評(píng)估方法應(yīng)充分考慮風(fēng)險(xiǎn)元素的定量和定性兩個(gè)方面，引入大量的精確分析法，并盡可能地運(yùn)用統(tǒng)計(jì)技術(shù)。另一方面，不浪費(fèi)定性參數(shù)的判別能力，并用以優(yōu)化計(jì)量模型的預(yù)測(cè)效能。除camel要素外，還需考慮更多更深入的風(fēng)險(xiǎn)因素。評(píng)估要素主要包括品牌價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)定位、監(jiān)管環(huán)境、營運(yùn)環(huán)境、財(cái)務(wù)基本面。
層次分析法(theanlaytichierarchyprocess)簡稱ahp：它是一種定性和定量相結(jié)合、系統(tǒng)化、層次化的分析方法。層次分析法不僅適用于存在不確定性和主觀信息的情況，還允許以合乎邏輯的方式運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)、洞察力和直覺。層次分析法的內(nèi)容包括：指標(biāo)體系構(gòu)建及層次劃分；構(gòu)造成對(duì)比較矩陣；相對(duì)優(yōu)勢(shì)排序；比較矩陣一致性檢驗(yàn)。
主成分分析法也稱主分量分析，旨在利用降維的思想，通過原始變量的線性組合把多指標(biāo)轉(zhuǎn)化為少數(shù)幾個(gè)綜合指標(biāo)。在保留原始變量主要信息的前提下起到降維與簡化問題的作用，使得在研究復(fù)雜問題時(shí)更容易抓住主要矛盾。通過主成分分析可以從多個(gè)原始指標(biāo)的復(fù)雜關(guān)系中找出一些主要成分，揭示原始變量的內(nèi)在聯(lián)系，得出關(guān)鍵指標(biāo)(即主成分)。
關(guān)鍵指標(biāo)權(quán)重和取值標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定是通過專家在定量分析的基礎(chǔ)上共同討論確定，取值標(biāo)準(zhǔn)是建立指標(biāo)業(yè)績表現(xiàn)同分?jǐn)?shù)之間的映射關(guān)系。取值標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定應(yīng)能夠正確區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)，取值標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)特點(diǎn)和周期定期調(diào)整，從而反映風(fēng)險(xiǎn)的變化。
模型構(gòu)造完成后．需要相應(yīng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的不斷校驗(yàn)修改。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可直接向?qū)?yīng)機(jī)構(gòu)索取，也可通過第三方數(shù)據(jù)提供商獲得。直接獲取數(shù)據(jù)的方式準(zhǔn)確性較高，但需對(duì)應(yīng)機(jī)構(gòu)積極配合．且需大量的人力物力用于數(shù)據(jù)錄入、核對(duì)和計(jì)算。通過第三方數(shù)據(jù)提供商獲取數(shù)據(jù)效率高，但需支付一定費(fèi)用，且面臨數(shù)據(jù)不全、數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換計(jì)算等問題。在違約概率模型的開發(fā)過程中，通常遇到模型賴以建造的數(shù)據(jù)樣本中的違約率不能完全反映出總的違約經(jīng)歷，需進(jìn)行模型的壓力測(cè)試，確保模型在各種情況下都能獲得合理的結(jié)果．并對(duì)模型進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。
根據(jù)完善授信評(píng)估模型，撰寫授信評(píng)估系統(tǒng)業(yè)務(wù)需求書．引進(jìn)或自主開發(fā)授信評(píng)估系統(tǒng)，提高授信評(píng)估效率。授信評(píng)估系統(tǒng)還應(yīng)與會(huì)員歷史數(shù)據(jù)庫、限額管理系統(tǒng)、會(huì)員歷史違約或逾期等信息庫無縫連接，避免各個(gè)環(huán)節(jié)的操作風(fēng)險(xiǎn)。
銀行間市場(chǎng)會(huì)員信用評(píng)估水平的提高。可有效防范銀行間市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。為防范交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)成員需及時(shí)、合理、有效地對(duì)相應(yīng)會(huì)員銀行或做市商進(jìn)行信用評(píng)估，并根據(jù)會(huì)員或做市商資信狀況的變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，為其設(shè)置信用限額。
根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)監(jiān)管要求，國內(nèi)大中型銀行都已經(jīng)或正在國際先進(jìn)授信評(píng)估機(jī)構(gòu)的幫助下，開發(fā)pd或lgd評(píng)估模型。銀行間市場(chǎng)參與者應(yīng)學(xué)習(xí)借鑒國內(nèi)外先進(jìn)的授信評(píng)估方法和模型。在消化吸收先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，選擇國際先進(jìn)咨詢機(jī)構(gòu)作為顧問，構(gòu)建授信評(píng)估方法和模型。
為防止操作風(fēng)險(xiǎn)，提高授信評(píng)估工作效率，實(shí)現(xiàn)授信評(píng)估與機(jī)構(gòu)內(nèi)部相關(guān)系統(tǒng)的連接，銀行間市場(chǎng)參與者需根據(jù)授信評(píng)估方法、模型、授信資料清單、分析報(bào)告模板、建議授信計(jì)算公式等內(nèi)容。撰寫系統(tǒng)開發(fā)業(yè)務(wù)需求書，或引進(jìn)先進(jìn)的授信評(píng)估系統(tǒng)并進(jìn)行客戶化改造．或選擇系統(tǒng)開發(fā)商進(jìn)行自主開發(fā)授信管理系統(tǒng)。
借助專業(yè)授信咨詢機(jī)構(gòu)的培訓(xùn)。授信評(píng)估人員可學(xué)習(xí)授信評(píng)估模型的理念，掌握定性評(píng)估時(shí)專家判斷的尺度．運(yùn)用統(tǒng)計(jì)方法確定定量和定性因子的最佳模型：掌握數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換和根據(jù)數(shù)據(jù)質(zhì)量或可獲得性調(diào)整數(shù)據(jù)的方法；動(dòng)態(tài)識(shí)別模型的表現(xiàn)，包括統(tǒng)計(jì)證明和穩(wěn)定性；熟悉模型的樣本外測(cè)試；學(xué)會(huì)將模型評(píng)級(jí)映像到外部評(píng)級(jí)級(jí)別和內(nèi)部、外部pd值等本領(lǐng)。同時(shí)增強(qiáng)業(yè)務(wù)人員對(duì)新資本協(xié)議的理解，提高內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系的適用性，培養(yǎng)出自己的`專業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析隊(duì)伍。
信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇二
農(nóng)村信用社現(xiàn)有體制框架下，其內(nèi)控建設(shè)、人員素質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)管理體系方面均存在掣肘因素，風(fēng)險(xiǎn)問題不容忽視，當(dāng)前農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵就是識(shí)別、控制、防范風(fēng)險(xiǎn)，建立適合自身發(fā)展需要的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。
(一)操作風(fēng)險(xiǎn)。與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相比，操作風(fēng)險(xiǎn)因其內(nèi)隱性和細(xì)節(jié)化，往往被認(rèn)為簡單而疏于管理。隨著電子化的快速發(fā)展和新業(yè)務(wù)的不斷出現(xiàn)，原有的規(guī)章制度和內(nèi)控手段已不能適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要．加上農(nóng)村信用社正處于體制改革期。員工思想裂變提速，職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，使得操作風(fēng)險(xiǎn)日益突出，內(nèi)部案件頻發(fā)。
(二)法人治理結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村信用社法人治理結(jié)構(gòu)是在原有法人治理結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上進(jìn)行改造而成．實(shí)行統(tǒng)一法人的縣聯(lián)社體制，仍沿襲的是農(nóng)村信用社原有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)特征，主要是內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整，而不是一種徹底的產(chǎn)權(quán)明晰重組過程，也不是一種把既有農(nóng)村信用社進(jìn)一步推進(jìn)規(guī)范化的合作制過程。因此．無法克服所有權(quán)主體現(xiàn)實(shí)缺位、權(quán)力約束機(jī)制無法保障、民主管理不到位、激勵(lì)不兼容和信息雙向傳播不對(duì)稱等弊端。法人治理結(jié)構(gòu)制衡機(jī)制的不完善或缺位關(guān)乎內(nèi)部管理體系的科學(xué)合理和有序運(yùn)作，制度設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)也就隱現(xiàn)于此。
(三)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。受農(nóng)村村級(jí)經(jīng)濟(jì)股份制改革、土地政策趨緊及物價(jià)上漲刺激消費(fèi)、民間借貸活動(dòng)等多種因素影響，農(nóng)村信用社儲(chǔ)蓄存款增速下降，資金來源不足。由于相對(duì)缺乏低成本的、穩(wěn)定的資金來源，目前農(nóng)村信用社普遍感到頭寸緊張，存貸比居高不下，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較為突出。從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上來看，因政府財(cái)力不夠，農(nóng)信社通過改革仍然無法清償歷史包袱．資產(chǎn)質(zhì)量仍不理想，信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)仍不合理。
(四)利益抉擇風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村信用社經(jīng)營中存在中央要支農(nóng)、地方要發(fā)展、監(jiān)管部門要防范風(fēng)險(xiǎn)、農(nóng)村信用社自身要生存發(fā)展的多元目標(biāo)沖突．這些目標(biāo)在實(shí)現(xiàn)過程中難以保持一致，造成農(nóng)村信用社經(jīng)營思維混亂和市場(chǎng)定位難以把握。而其作為地方性金融機(jī)構(gòu)，當(dāng)?shù)胤秸深A(yù)目標(biāo)與信用社內(nèi)部效益、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的要求發(fā)生沖突時(shí)，信用社的決策層就面臨著利益抉擇的風(fēng)險(xiǎn)。
(一)管理體制長期以來難以徹底理順。農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度不明晰，法人治理結(jié)構(gòu)不完善。內(nèi)控制度難落實(shí)，導(dǎo)致了農(nóng)村信用社經(jīng)營方向、管理方法的錯(cuò)位．形成一定的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。管理體制的每一次變革在發(fā)展、完善的同時(shí)，也成為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的積累過程。當(dāng)前新一輪信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的聚集，除部分信貸人員和管理決策層的操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)形成外，管理體制不順。法人治理結(jié)構(gòu)不完善，仍是農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的關(guān)鍵因素。
(二)從業(yè)人員素質(zhì)低，缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。一是由于歷史的原因和信用社用工制度及人脈因素等方面的制約，農(nóng)村信用社整體人員素質(zhì)不高，業(yè)務(wù)操作和技能知識(shí)“老齡化”，法律法規(guī)意識(shí)淡薄，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)。二是管理層風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，部分管理人員翅：存在嚴(yán)重的重經(jīng)營、輕管理，重速度、輕質(zhì)量的思想，甚至有以犧牲內(nèi)控為代價(jià)，拓展業(yè)務(wù)經(jīng)營領(lǐng)域的傾向，面對(duì)內(nèi)部可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)隱患缺乏應(yīng)對(duì)和防范措施。
(三)規(guī)章制度不健全，內(nèi)控機(jī)制不完善。制度落實(shí)難到位。主要表現(xiàn)在規(guī)章制度缺乏全面性、系統(tǒng)性和科學(xué)性，對(duì)一些業(yè)務(wù)經(jīng)營存在監(jiān)控盲區(qū)。有些規(guī)章制度已不適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，急需修訂完善；在新業(yè)務(wù)開發(fā)推廣或新的管理模式推行時(shí)，沒有相應(yīng)配套的規(guī)章制度。內(nèi)部各職能部門對(duì)各項(xiàng)規(guī)章制度的執(zhí)行情況檢查監(jiān)督不力，內(nèi)部審計(jì)監(jiān)察以事后監(jiān)督為主，缺乏業(yè)務(wù)處理過程中的事前、事中監(jiān)督。無法達(dá)到內(nèi)部控制制衡的目的。
(四)缺乏系統(tǒng)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。操作風(fēng)險(xiǎn)由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件等四類因素引起，兒乎涉及到各個(gè)職能部門。而當(dāng)前農(nóng)村信用社對(duì)不同苣型的操作風(fēng)險(xiǎn)由不同的部門負(fù)責(zé)。缺乏一個(gè)獨(dú)立有效的綜合協(xié)調(diào)管理部門。這種管理職責(zé)分散的做法使得農(nóng)村信用社系統(tǒng)缺乏統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略，高層管理者更是無法清楚了解信用社面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)整體狀況。有些操作風(fēng)險(xiǎn)因無人管理而陷入真空狀態(tài)。
(一)理順管理體制，增強(qiáng)行業(yè)自律?，F(xiàn)階段農(nóng)村信用社要盡快建立層次分明、權(quán)責(zé)明確、科學(xué)規(guī)范的自身行業(yè)管理體系，理順各級(jí)農(nóng)村信用社的權(quán)責(zé)利關(guān)系。進(jìn)步明確農(nóng)信社的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，實(shí)行出資者的所有權(quán)與法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的分離；建立科學(xué)規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，健全“三會(huì)”制度。根據(jù)章程的普遍性結(jié)合各自農(nóng)村信用社的具體實(shí)際，制訂和細(xì)化“三會(huì)”組織的議事規(guī)則和職責(zé)權(quán)限．真正發(fā)揮“三會(huì)”的實(shí)際作用；進(jìn)一步降低制度執(zhí)行成本．努力形成高效務(wù)實(shí)、相互制衡的管理決策層面．緊緊圍繞“業(yè)務(wù)發(fā)展、效益提高、風(fēng)險(xiǎn)控制”三大目標(biāo)，建立決策、執(zhí)行、監(jiān)督三系統(tǒng)相互制衡，激勵(lì)和約束相結(jié)合的經(jīng)營機(jī)制。
(二)強(qiáng)化資本約束理念，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系。一定的資本充足率是金融機(jī)構(gòu)生存的基礎(chǔ)，是進(jìn)行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的安全依據(jù)。資本作為抵補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失的最后手段，對(duì)農(nóng)村信用社的穩(wěn)健經(jīng)營具有重要意義，因此農(nóng)村信用社要強(qiáng)化資本約束和資本監(jiān)管。努力提高資本充足率。在建立健全資本補(bǔ)充機(jī)制的同時(shí)．應(yīng)建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，將操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)以及包括這些風(fēng)險(xiǎn)的各種金融資產(chǎn)組合，把承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的管理體系中，依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)算，并對(duì)其相關(guān)性進(jìn)行控制和管理。
(三)完善內(nèi)控制度，落實(shí)各項(xiàng)規(guī)章制度。要不斷完善規(guī)章制度，整合業(yè)務(wù)操作流程，嚴(yán)格職業(yè)操守，規(guī)范業(yè)務(wù)行為。對(duì)現(xiàn)有的規(guī)章制度、操作規(guī)程、內(nèi)控機(jī)制進(jìn)行全面梳理，查遺補(bǔ)缺，充實(shí)完善，真正做到“一個(gè)業(yè)務(wù)品種，一套業(yè)務(wù)流程，一套規(guī)章制度”的要求，并建立健全考核處罰制度，維護(hù)規(guī)章制度的嚴(yán)肅性，嚴(yán)格落實(shí)責(zé)任追究制度，使每項(xiàng)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都納入監(jiān)控范圍。
(四)改革內(nèi)審監(jiān)督體制，提高內(nèi)審工作質(zhì)量。內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督制度是農(nóng)村信用社內(nèi)部控制的最后一道防線。是對(duì)控制的再控制。必須改革現(xiàn)有的內(nèi)審體制，強(qiáng)化人員管理和制度建設(shè)。一是建立起內(nèi)審委員會(huì)應(yīng)向理事會(huì)直接負(fù)責(zé)和報(bào)告工作制度。內(nèi)審部門實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)和向下派駐審計(jì)員的體系。確保內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督的獨(dú)立性和權(quán)威性。二是轉(zhuǎn)變內(nèi)審方式。從以事后監(jiān)督檢查轉(zhuǎn)變?yōu)榕c事前、事中預(yù)防性監(jiān)督檢查并重相結(jié)合：從以現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)為主轉(zhuǎn)變?yōu)榉乾F(xiàn)場(chǎng)審計(jì)相結(jié)合：從以合規(guī)性審計(jì)轉(zhuǎn)變?yōu)榕c風(fēng)險(xiǎn)防范性審計(jì)并重；從以單純的經(jīng)濟(jì)懲處為教育與行政懲處并重。三是轉(zhuǎn)變內(nèi)審手段，由傳統(tǒng)的手工操作轉(zhuǎn)變到向運(yùn)用計(jì)算機(jī)和其他先進(jìn)工具開展審計(jì)監(jiān)督工作。四是建立內(nèi)部審計(jì)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，理順內(nèi)審關(guān)系．加強(qiáng)與其他職能部門和被審計(jì)單位的合作。增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的協(xié)同效應(yīng)．從而進(jìn)一步提高內(nèi)審工作質(zhì)量和效率。
(五)樹立以人為本理念，控制道德風(fēng)險(xiǎn)。古人云“小智者治事，大智者治人”。管理好了人，就管理了風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村信用社實(shí)行的是聯(lián)社、基層社的管理體制，點(diǎn)多面廣，戰(zhàn)線較長，信息傳遞容易衰減，不管理人，就容易形成內(nèi)部人控制風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村信用社應(yīng)盡快培育一支高素質(zhì)、善管理的現(xiàn)代管理人才隊(duì)伍，盡快培植具有自身特色的信合企業(yè)文化以激勵(lì)和扶植人才。進(jìn)一步把好進(jìn)人用人關(guān)．加強(qiáng)員工的素質(zhì)教育和技能培訓(xùn)，提高員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力．構(gòu)筑農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)管理的長效機(jī)制。
信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇三
當(dāng)前，我國農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)管理工作存在諸多問題：信貸管理制度不完善，內(nèi)控執(zhí)行不力；信貸風(fēng)險(xiǎn)高，不良貸款問題嚴(yán)重；從業(yè)人員素質(zhì)不高，缺乏必要的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。因此，為確保農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)管理工作健康、有序發(fā)展，有關(guān)部門亟需完善基本制度，規(guī)范信貸業(yè)務(wù)操作流程；著力解決不良貸款問題；全面提高信貸隊(duì)伍的綜合素質(zhì)。
1、信貸管理制度不完善，內(nèi)控執(zhí)行不力。
從規(guī)范的角度來講，當(dāng)前農(nóng)村信用社的規(guī)章制度雖多，但大都不系統(tǒng)、不全面，未建立有效的制度制約機(jī)制。農(nóng)村信用社雖設(shè)有社員代表大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，但三會(huì)制度沒有落到實(shí)處，缺乏對(duì)內(nèi)部控制的監(jiān)督制約，這很容易導(dǎo)致內(nèi)控制度松馳，從而使風(fēng)險(xiǎn)隱患加大，不能完全適應(yīng)當(dāng)前信貸業(yè)務(wù)快速發(fā)展的需要，為“三違”現(xiàn)象的產(chǎn)生埋下了隱患。
在內(nèi)控制度執(zhí)行上，制定的內(nèi)控制度往往流于形式。在會(huì)計(jì)出納操作崗上，對(duì)業(yè)務(wù)印章、重要空白憑證及臨柜人數(shù)等都有嚴(yán)格的管理控制規(guī)定，但在實(shí)際執(zhí)行中往往沒有得到嚴(yán)格執(zhí)行。在信貸工作中，審貸分離、貸款三查制度是重要的安全措施，但由于某些領(lǐng)導(dǎo)的私下融通或信貸員的營私而沒有得到執(zhí)行。
2、信貸風(fēng)險(xiǎn)高，不良貸款問題嚴(yán)重。
信貸風(fēng)險(xiǎn)一般是指信貸資產(chǎn)在未來損失的可能性，它包括金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等。目前農(nóng)村信用社開辦的信貸業(yè)務(wù)種類較多，但是由于沒有統(tǒng)一的操作規(guī)程，制度建設(shè)的滯后和信貸管理的粗放，農(nóng)村信用社重業(yè)務(wù)、輕管理，重發(fā)展、輕風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象較為普遍，信貸規(guī)模盲目擴(kuò)張，大額貸款增長較快，不良貸款反彈的壓力非常大。
另外，農(nóng)村信用社的主要貸款對(duì)象是農(nóng)戶，資金的用途主要是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)，而農(nóng)業(yè)存在生產(chǎn)周期較長、自然風(fēng)險(xiǎn)大等不利因素，一旦貸款對(duì)象的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)不能正常運(yùn)營，諸如發(fā)生一些不可抗拒的自然災(zāi)害等，農(nóng)村信用社就有可能面臨極大的貸款風(fēng)險(xiǎn)。此外，農(nóng)村人口文化素質(zhì)水平普遍較低，法律意識(shí)相對(duì)欠缺，貸款擔(dān)保誠信度較低，也使農(nóng)村信用社的貸款回收上存在很大困難。
與國有銀行相比，農(nóng)村信用社的從業(yè)人員綜合素質(zhì)良莠不齊。農(nóng)村信用社在人員素質(zhì)培養(yǎng)方面，注重業(yè)務(wù)素質(zhì)和能力素質(zhì)，而忽視人格和道德價(jià)值觀的培養(yǎng)和提高；崗位培訓(xùn)制度不健全、崗位輪換制度沒有得到普遍推行等，這勢(shì)必會(huì)影響內(nèi)部控制制度的執(zhí)行和管理的質(zhì)量，制約農(nóng)村信用社的進(jìn)一步發(fā)展。
1、完善基本制度，規(guī)范信貸業(yè)務(wù)操作流程。
農(nóng)村信用社加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的首要任務(wù)，就是要對(duì)現(xiàn)有的制度進(jìn)一步修訂完善，制定一套適應(yīng)信合事業(yè)發(fā)展、能規(guī)范和指導(dǎo)信貸工作、能有效防范和化解信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的新的信貸管理制度。具體要求是：
首先，制定《信貸管理基本制度》，建立能統(tǒng)領(lǐng)信貸工作的基本制度框架，為各項(xiàng)具體信貸管理制度的建立和信貸業(yè)務(wù)的開展提供制度保障。第二，規(guī)范信貸業(yè)務(wù)操作流程。建立一整套全面、規(guī)范、實(shí)用性強(qiáng)的信貸業(yè)務(wù)操作規(guī)程，對(duì)信貸業(yè)務(wù)的每個(gè)環(huán)節(jié)都作出具體規(guī)定，使信貸業(yè)務(wù)規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化。第三，制定貸后管理實(shí)施辦法，明確貸后管理的部門職責(zé)，對(duì)貸后檢查的各方面內(nèi)容做出具體規(guī)定，規(guī)范展期和轉(zhuǎn)貸行為，使貸后管理走向制度化、規(guī)范化、程序化，有效防范和化解信貸風(fēng)險(xiǎn)。第四，建立健全考核處罰制度，重點(diǎn)解決有章不循、有規(guī)不依、有令不止的現(xiàn)象，把員工的行為真正納入到制度的軌道，使每項(xiàng)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都納入監(jiān)控范圍。
2、著力解決不良貸款問題。
不良貸款現(xiàn)象是制約農(nóng)村信用社發(fā)展的一個(gè)老大難問題，因此，農(nóng)村信用社加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，著力解決不良貸款問題是重中之重。
首先，完善擔(dān)保抵押制度，降低不良貸款。實(shí)行貸款擔(dān)保抵押，是降低貸款風(fēng)險(xiǎn)的有效方法。農(nóng)村信用社應(yīng)少減少信用放貸，提高抵押、擔(dān)保貸款比重。對(duì)抵押貸款，要加強(qiáng)對(duì)抵押物的評(píng)估、管理，確保抵押物的有效性。尤其在辦理財(cái)產(chǎn)抵押手續(xù)中，應(yīng)認(rèn)真核實(shí)抵押物的所有權(quán)及變現(xiàn)能力，依法簽定抵押合同，減少企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)損失對(duì)其貸款債權(quán)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。另外，信用社在提供擔(dān)保貸款時(shí)，要重視擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)。由于目前國家對(duì)于擔(dān)保公司的管理比較混亂，多頭管理，擔(dān)保公司良莠不齊，因此，信用社一定要對(duì)擔(dān)保公司進(jìn)行充分了解，否則會(huì)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。其次，加強(qiáng)對(duì)不良貸款的處置和責(zé)任追究。對(duì)新增的不良貸款，信貸管理部門要及時(shí)將情況反映給風(fēng)險(xiǎn)管理部門，對(duì)不良貸款的形成原因進(jìn)行分析和調(diào)查，按責(zé)任進(jìn)行認(rèn)定。同時(shí)對(duì)已經(jīng)形成的不良貸款進(jìn)行新老劃斷，采取責(zé)任清收，逐步化解和盤活不良信貸資產(chǎn)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。
3、全面提高信貸隊(duì)伍的綜合素質(zhì)。
信貸隊(duì)伍的整體素質(zhì)，關(guān)系到農(nóng)村信用社的可持續(xù)發(fā)展，關(guān)系到信貸政策的貫徹實(shí)施，關(guān)系到信合形象的塑造和提升。根據(jù)目前的現(xiàn)實(shí)狀況，提高信貸隊(duì)伍的綜合素質(zhì)，要做好以下幾個(gè)方面。
第一，要提高信貸人員的準(zhǔn)入門檻。在面向社會(huì)招聘和引進(jìn)管理型和專業(yè)性人才，充實(shí)信貸隊(duì)伍的同時(shí)，要堅(jiān)持“結(jié)合實(shí)際、量才錄用、流動(dòng)管理、嚴(yán)格要求”的標(biāo)準(zhǔn)來選拔、管理信貸人員。第二，強(qiáng)化對(duì)信貸人員的系統(tǒng)性培訓(xùn)，一方面要加強(qiáng)全員培訓(xùn)，通過在崗培訓(xùn)，引導(dǎo)信貸人員學(xué)制度、學(xué)業(yè)務(wù)、學(xué)政策、學(xué)法律，提高信貸人員的政策觀念、業(yè)務(wù)素質(zhì)和理論水平。另一方面重點(diǎn)培養(yǎng)，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，選派業(yè)務(wù)骨干重點(diǎn)培養(yǎng)。鼓勵(lì)信貸人員參加各類學(xué)歷教育或資格考試，對(duì)未取得大專以上文憑的，限期取得。第三，建立信貸人員等級(jí)化管理的考核激勵(lì)機(jī)制。對(duì)信貸人員實(shí)行工效、績效掛鉤，充分調(diào)動(dòng)廣大信貸人員工作的主動(dòng)性、積極性、創(chuàng)造性，為信貸業(yè)務(wù)的健康發(fā)展提供強(qiáng)有力的人才支撐。
信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇四
摘要：農(nóng)村信用社在促進(jìn)中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)村社會(huì)穩(wěn)定的過程中發(fā)揮了積極的作用。但是，由于來自內(nèi)部、外部及歷史等多種因素的影響，信用社的資產(chǎn)質(zhì)量惡化，不良貸款一直居高不下，它就像腫瘤一樣侵蝕著信用社的肌體。造成信用社負(fù)債嚴(yán)重，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大，嚴(yán)重危及著信用社的生存和發(fā)展，同時(shí)也不利于促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在金融業(yè)競爭日益激烈，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整的今天，“制止不良貸款，保全信貸資產(chǎn)”已經(jīng)成為農(nóng)村信用社的當(dāng)務(wù)之急。
關(guān)鍵詞：農(nóng)村信用社；不良貸款；信貸流程管理；貸款管理制度。
近年來，隨著金融制度改革的深入，中國農(nóng)村信用社取得了較大的成就，已經(jīng)成為中國農(nóng)村金融體系的主導(dǎo)力量。然而，在農(nóng)村信用社長期發(fā)展過程中所積累的各種體制內(nèi)外的問題已經(jīng)成為制約其提高競爭力和快速發(fā)展的瓶頸。這些問題主要有支農(nóng)力度弱、網(wǎng)絡(luò)資源不足、新業(yè)務(wù)發(fā)展平臺(tái)尚未建立，治理結(jié)構(gòu)殘缺、工作人員素質(zhì)較低等。只有通過明確信用社的性質(zhì)及產(chǎn)權(quán)治理結(jié)構(gòu)，明確規(guī)定農(nóng)村信用社的服務(wù)方向、經(jīng)營宗旨，建立新的體制框架，培養(yǎng)高素質(zhì)的從業(yè)人員等措施，對(duì)農(nóng)村信用社體制進(jìn)行改革，才能使其不斷提高自身實(shí)力，并在激烈市場(chǎng)競爭中求得發(fā)展。經(jīng)過近五十年的曲折發(fā)展，農(nóng)村信用合作社已成為中國金融體系的重要組成部分，也是當(dāng)前中國農(nóng)村地區(qū)最龐大和最完備的正規(guī)金融組織體系。在農(nóng)村信用社改革和發(fā)展的關(guān)鍵階段，如何正確面對(duì)和處理當(dāng)前農(nóng)村信用社存在的問題，是我們所必須正視的。
一、農(nóng)村信用社產(chǎn)生不良貸款的原因。
1.信貸流程管理不足。信貸管理從流程角度可以分成三個(gè)階段：貸前決策、貸中跟蹤管理和貸后總結(jié)評(píng)價(jià)。目前中國農(nóng)村信用社在流程管理上還很粗糙。貸前有三個(gè)環(huán)節(jié)：貸前調(diào)查、授信復(fù)查和貸審會(huì)討論，這些是風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)鍵防線。然而在實(shí)際業(yè)務(wù)運(yùn)行過程中，這三個(gè)環(huán)節(jié)都存在較大問題。首先由于信貸員出于自身利益，或者能力和素質(zhì)不夠等原因，使貸前調(diào)查的真實(shí)性得不到保證，所以第一道防線有時(shí)往往是形同虛設(shè)。其次，授信部門復(fù)查，又因?yàn)槿藛T力量有限而顯得十分薄弱。最后，現(xiàn)行的貸審會(huì)制度，無論其人員構(gòu)成、職能設(shè)置還是審批程序，都存在著一定的缺陷。另外，一些地方政府的干預(yù)也會(huì)使信用社承擔(dān)本不應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。在貸中和貸后管理方面，“重貸輕管”一直是農(nóng)信社的'老大難問題。
2.貸款管理制度低效。首先是制度設(shè)計(jì)上的低效，多數(shù)信用社都建立了一系列規(guī)章制度，但制度不健全、不系統(tǒng)、不配套、不及時(shí)是普遍存在的問題。從內(nèi)部控制的角度來看，貸款業(yè)務(wù)中存在大量的控制盲點(diǎn)，一人承擔(dān)不相容職務(wù)的現(xiàn)象相當(dāng)普遍，如小額農(nóng)貸，貸款員既做貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、又做貸款審批和貸后檢查，使貸款人員失去了有效約束，極易誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。其次是制度執(zhí)行上的低效，內(nèi)控制度寫在紙上，掛在墻上，講在嘴上，很多時(shí)候是為了裝點(diǎn)門面或應(yīng)付檢查，貸款過程中違反國家方針政策、金融法規(guī)、內(nèi)控制度的行為屢見不鮮。
3.信貸人員素質(zhì)不高。信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)管理失效的一個(gè)重要原因是基層信貸人員隊(duì)伍素質(zhì)不高。由于文化程度較低、知識(shí)結(jié)構(gòu)缺陷和業(yè)務(wù)能力問題，不能正確分析和應(yīng)對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)，有的信貸員連企業(yè)的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表都不能閱讀，對(duì)借款人假信息、假報(bào)表缺乏辨別和防范意識(shí)和能力，忽視對(duì)借款人背景等報(bào)表數(shù)據(jù)無法反映的因素的調(diào)查。有些信貸員業(yè)務(wù)發(fā)展指導(dǎo)思想不端正，只顧個(gè)人眼前利益，不關(guān)心貸款潛在風(fēng)險(xiǎn)。
1.建立健全業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。為有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)村信用社應(yīng)按照《農(nóng)村信用社章程》、《農(nóng)村信用社聯(lián)合社章程》和《擔(dān)保法》、《貸款通則》，建立授權(quán)分責(zé)的信貸管理體制。信貸審查機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)貸款審查，貸款審查委員會(huì)負(fù)責(zé)貸款審批，嚴(yán)格實(shí)行“審貸分離”、“分級(jí)審批”制度，將貸款調(diào)查管理、審查認(rèn)定、檢查監(jiān)督職責(zé)分解，互相制約，確保信貸決策的科學(xué)性。同時(shí)建立貸款保障制度，提足呆賬準(zhǔn)備金，對(duì)歷史遺留下來的呆賬，人民銀行、財(cái)政部門要給予傾斜政策，促其“消化、吸收”，增強(qiáng)農(nóng)村信用社的再生能力，提高資本充足率。嚴(yán)格執(zhí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的有關(guān)規(guī)定，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，使資產(chǎn)多元化。在全面實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理基礎(chǔ)上，嚴(yán)格控制單戶貸款比例等指標(biāo)，對(duì)包括本、外幣在內(nèi)的資金交易、證券交易等項(xiàng)表內(nèi)表外業(yè)務(wù)，建立完善的內(nèi)部監(jiān)督與風(fēng)險(xiǎn)防范制度。尤其在主營業(yè)務(wù)即信貸業(yè)務(wù)上，要建立有效的內(nèi)部控制制度，優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，預(yù)防、降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。按照授權(quán)分責(zé)、監(jiān)督制約、賬務(wù)核對(duì)、安全謹(jǐn)慎原則建立嚴(yán)密的會(huì)計(jì)控制制度。會(huì)計(jì)記錄、賬務(wù)處理、成果核算等完全獨(dú)立，會(huì)計(jì)部門只接受其主管領(lǐng)導(dǎo)，會(huì)計(jì)主管不參與具體經(jīng)營業(yè)務(wù)，保障財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)信息的完整性、準(zhǔn)確性、客觀性與有效性。建立統(tǒng)一法人管理和法人授權(quán)授信為主要特征的內(nèi)部授權(quán)、授信管理制度。信用社對(duì)其分社以及信貸人員的授權(quán)授信要定期檢查，確保授權(quán)、授信適當(dāng)，權(quán)限及額度不突破，各種授權(quán)均以書面形式確認(rèn)并逐級(jí)下達(dá)，各項(xiàng)業(yè)務(wù)均按業(yè)務(wù)授權(quán)進(jìn)行審核批準(zhǔn)，特別授權(quán)業(yè)務(wù)要經(jīng)過特別審核批準(zhǔn)。農(nóng)村信用社經(jīng)營管理活動(dòng)是否符合國家法規(guī)、特別是經(jīng)濟(jì)金融方面的法律法規(guī)，是否能有效地防范來自內(nèi)部及外部的欺詐活動(dòng)，關(guān)系到農(nóng)村信用社的安全與穩(wěn)定。違規(guī)、違法及欺詐所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，不僅產(chǎn)生于農(nóng)村信用社內(nèi)部，而且產(chǎn)生于一些外部監(jiān)管部門，因此，農(nóng)村信用社要通過教育、示范、監(jiān)督與技術(shù)控制，防止農(nóng)村信用社與違法犯罪活動(dòng)的聯(lián)系，避免內(nèi)部欺詐、犯罪和卷入外部欺詐陷阱。建立科學(xué)的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度。對(duì)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的項(xiàng)目立項(xiàng)、設(shè)計(jì)、開發(fā)、測(cè)試、運(yùn)行、維修等全部過程嚴(yán)格管理，明確業(yè)務(wù)主管部門與稽核監(jiān)督部門的職責(zé)，嚴(yán)格進(jìn)行業(yè)務(wù)主管、軟件設(shè)計(jì)人員、業(yè)務(wù)操作及技術(shù)維修人員權(quán)限劃分，嚴(yán)禁系統(tǒng)設(shè)計(jì)、軟件開發(fā)等技術(shù)人員介入實(shí)際業(yè)務(wù)操作，將風(fēng)險(xiǎn)控制制度、指標(biāo)及規(guī)程等項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行計(jì)算機(jī)程序化處理，形成一個(gè)完整的系統(tǒng)，然后將其用于風(fēng)險(xiǎn)管理之中。2.建立一支合格的營銷隊(duì)伍。部分地區(qū)信用社資產(chǎn)質(zhì)量不高，信貸市場(chǎng)份額萎縮，一個(gè)關(guān)鍵原因就在于信貸員隊(duì)伍素質(zhì)較低，制約了信貸營銷工作的開展。從實(shí)踐來看，建立一支德才兼?zhèn)涞男刨J營銷隊(duì)伍迫在眉睫。狠抓作風(fēng)建設(shè)，嚴(yán)肅信貸工作紀(jì)律信貸營銷人員要自覺遵守各項(xiàng)規(guī)章制度，保持嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ髯黠L(fēng)，貸款才能放得出、收得回、有效益。在工作態(tài)度上，既要有責(zé)任感，更要有自豪感，善于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，敢于迎接挑戰(zhàn)。在營銷方式上，力戒“養(yǎng)尊處優(yōu)”，等客上門，而要主動(dòng)出擊，進(jìn)村入戶，重視與客戶的聯(lián)系，真正密切社農(nóng)、社企關(guān)系，把農(nóng)村信用社辦成客戶喜愛的情感銀行，建立互動(dòng)、互惠、互利、共贏的新型戰(zhàn)略合作關(guān)系。實(shí)行崗位考核，增強(qiáng)信貸隊(duì)伍活力，通過崗位競聘、信貸從業(yè)資格考試等方式，使信貸營銷隊(duì)伍保持合理流動(dòng)，防止隊(duì)伍老化，優(yōu)化隊(duì)伍結(jié)構(gòu)。適當(dāng)培養(yǎng)和引進(jìn)高素質(zhì)人才，滿足農(nóng)信社信貸客戶群體日益廣泛、中高端客戶逐漸增加的需要。加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)，提高信貸隊(duì)伍素質(zhì)加強(qiáng)信貸隊(duì)伍品德教育，提高從業(yè)人員的道德水準(zhǔn)。信用社要經(jīng)常組織員工學(xué)習(xí)金融職業(yè)道德教育和法制教育，培養(yǎng)員工職業(yè)道德觀念和守法觀念，樹立正確的人生觀和價(jià)值觀，按制度辦事、按規(guī)程辦事、形成管理靠制度、操作靠規(guī)范的良好氛圍，保證信貸營銷工作安全、健康發(fā)展。在防范道德風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，舉辦各種形式的營銷培訓(xùn)和業(yè)務(wù)培訓(xùn)，及時(shí)補(bǔ)充和學(xué)習(xí)新知識(shí)、新技能，鼓勵(lì)信貸營銷人員利用業(yè)余時(shí)間參加學(xué)習(xí)教育，以適應(yīng)新時(shí)期信貸營銷工作的需要，增強(qiáng)信貸營銷人員的整體素質(zhì)和管理能力。
3.建立一套完善的信貸服務(wù)體系。創(chuàng)新信貸服務(wù)方式對(duì)于貸款營銷來說，亦是如此，思想陳舊，必將舉步維艱；勇于創(chuàng)新，才能贏得主動(dòng)。農(nóng)信社的服務(wù)對(duì)象在信貸需求上各有不同，因而信用社的信貸服務(wù)方式也應(yīng)多種多樣。豐富信貸服務(wù)內(nèi)涵。通過一些實(shí)實(shí)在在的支農(nóng)服務(wù)活動(dòng)，使貸款營銷情感化，讓客戶從內(nèi)心里認(rèn)同信用社，建立融洽的社群關(guān)系。擴(kuò)大信貸服務(wù)外延。對(duì)小額農(nóng)貸，立足千家萬戶，做好擴(kuò)面、增量、延伸工作，延展其服務(wù)功能：一是延伸貸款對(duì)象。使從事或服務(wù)一、二、三產(chǎn)業(yè)的所有農(nóng)戶、城鎮(zhèn)個(gè)體工商戶等都能受益于小額農(nóng)貸。二是擴(kuò)大授信額度。小額農(nóng)貸最高限額不能一成不變，可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展適當(dāng)擴(kuò)大；對(duì)種、養(yǎng)、加等特色大戶，要大力推行聯(lián)保貸款，加大支持力度。三是延長使用期限。合理確定貸款期限，允許貸款跨年使用。改革信貸服務(wù)作風(fēng)。信貸人員要深入基層，開拓視野，把轄內(nèi)有金融需求的農(nóng)戶、企業(yè)都納入視線，努力發(fā)現(xiàn)、培育和選擇優(yōu)質(zhì)的貸款項(xiàng)目。并以優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)來贏得客戶、拓展市場(chǎng)，在服務(wù)效率和服務(wù)水平上下功夫，做一流服務(wù)、爭一流速度、創(chuàng)一流業(yè)績，踐行服務(wù)承諾和一次性告知制度，構(gòu)建快速通道，實(shí)現(xiàn)服務(wù)提速。
4.關(guān)心支持，全力配合，是盤活清收不良貸款的不容忽視的方法。盤活清收工作涉及面廣、情況復(fù)雜，僅靠信用社一家去唱“獨(dú)角戲”，顯然孤掌難鳴，力不從心，為此，社會(huì)各部門要關(guān)心重視信用社盤活清收工作，密切配合，通力協(xié)作，才能使盤活清收工作取得突破性進(jìn)展。一是要加強(qiáng)同地方黨政部門的聯(lián)系，通過溝通協(xié)商，使他們主動(dòng)過問自己經(jīng)手、擔(dān)保或轄內(nèi)企業(yè)、農(nóng)戶形成的不良貸款；二是要積極同公、檢、法、司、工商、稅務(wù)等部門搞好關(guān)系，千方百計(jì)為信用社盤活不良貸款提供極大“便利”；三是信用社自身要搞好資產(chǎn)保全和“門前清”工作。對(duì)手續(xù)不合規(guī)、不完善貸款，應(yīng)盡快健全手續(xù)，保全資產(chǎn)，避免訴訟時(shí)效喪失；對(duì)信用社職工自貸、擔(dān)?；?yàn)橛H屬、朋友介紹、擔(dān)保發(fā)放的人情、關(guān)系、跨區(qū)、頂名等貸款，調(diào)查摸底，登記造冊(cè)，采取聯(lián)系工資、離崗收貸、行政處分、解除勞動(dòng)合同、追究法律責(zé)任等措施，限期收回；四是健全金融法律管理體系，組建金融法庭，為盤活清收工作開辟“通道”，以維護(hù)農(nóng)村信用社的合法權(quán)益。
參考文獻(xiàn)：
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[責(zé)任編輯陳麗敏]。
信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇五
1．提高消費(fèi)者的收入水平是解決其償債能力的關(guān)鍵。消費(fèi)者償債能力主要是消費(fèi)者的個(gè)人財(cái)產(chǎn)。當(dāng)消費(fèi)者不能按期償還貸款時(shí)，貸款人將行使抵押權(quán)，拍賣財(cái)產(chǎn)，償還債務(wù)。個(gè)人財(cái)產(chǎn)越多，吸收風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)，對(duì)貸款人的保護(hù)程度越高。
2．改善收入分配制度，擴(kuò)大中等收入的居民群體。居民收入不是孤立的，它不僅受制于國家整體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，也受制于特定的收入分配制度。只有中等收入的居民群體不斷擴(kuò)大，我國個(gè)人消費(fèi)信貸的發(fā)展才有基礎(chǔ)。
3．完善社會(huì)保障制度，減少消費(fèi)者的不確定性預(yù)期。完備的社會(huì)保障制度對(duì)消費(fèi)信貸具有兩方面的重要作用：一方面可以節(jié)約每個(gè)人的保障性消費(fèi)開支，增加用于一般性消費(fèi)的開支；另一方面可以解除消費(fèi)者參加消費(fèi)信貸的后顧之憂，促進(jìn)消費(fèi)信貸的發(fā)展。
個(gè)人信用制度是指國家監(jiān)督、管理和保障個(gè)人信用活動(dòng)的一整套規(guī)章制度和行為規(guī)范，其基本內(nèi)容包括三個(gè)部分：
1．個(gè)人信用登記制度。個(gè)人信用登記制度是開展個(gè)人信用活動(dòng)的基礎(chǔ)。在國外，金融機(jī)構(gòu)在向消費(fèi)者或私人企業(yè)主發(fā)放個(gè)人貸款之前，都需要向有關(guān)機(jī)構(gòu)查詢?cè)撡J款者的資信情況，而提供這類服務(wù)的機(jī)構(gòu)往往是專業(yè)的個(gè)人資信檔案登記機(jī)構(gòu)。
2．個(gè)人信用評(píng)估制度。個(gè)人資信評(píng)估制度是通過建立針對(duì)不同客戶類別的信用評(píng)級(jí)模型、運(yùn)用科學(xué)合理的評(píng)估方法，在建立個(gè)人資信檔案系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，對(duì)每位客戶的授信內(nèi)容進(jìn)行科學(xué)、準(zhǔn)確的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，為銀行等金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
3．個(gè)人信用監(jiān)管制度。在個(gè)人信用體系中，應(yīng)有一個(gè)監(jiān)測(cè)機(jī)制，通過它，很快就可以查出居民的信用狀況，當(dāng)居民出現(xiàn)信用污點(diǎn)時(shí)，不僅在銀行的監(jiān)控機(jī)制上會(huì)對(duì)其做出反映，而且在個(gè)人信用記錄方面也會(huì)有負(fù)面評(píng)價(jià)。這種負(fù)面評(píng)價(jià)對(duì)其入學(xué)、擇業(yè)、提薪、升遷及使用信用消費(fèi)等方面都會(huì)產(chǎn)生不利影響。信用監(jiān)督和維護(hù)機(jī)制會(huì)使人像愛惜自己的財(cái)富一樣愛惜自己的信用。
我國目前尚未建立起全面的消費(fèi)信貸法律體系。完備的個(gè)人信用法律體系是發(fā)展消費(fèi)信貸的基本保證，我國應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：1．加大對(duì)失信的法律懲罰力度。在當(dāng)今社會(huì)完善公正的.法律制度不但能保障社會(huì)的公平，而且還能提高社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的效率。所以，要盡快建立和完善失信懲罰機(jī)制，明確在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，失信的法律邊界是什么，失信到什么程度將給予何種程度和形式的制裁。通過這種失信懲罰機(jī)制的設(shè)立，加大個(gè)人失信的成本，迫使其行為趨于守信。2．制定法律法規(guī)來規(guī)范市場(chǎng)行為，保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。由于個(gè)人消費(fèi)信貸的發(fā)展有賴于對(duì)消費(fèi)者個(gè)人進(jìn)行征信，并將大量處理過的個(gè)人信用數(shù)據(jù)加以公開和傳播，因而必然涉及到消費(fèi)者個(gè)人隱私權(quán)問題。消費(fèi)者合法的信用權(quán)益得不到法律的保障，因而在很大程度上會(huì)影響消費(fèi)信貸的需求。
2．擔(dān)保。擔(dān)保是另一種極為重要的社會(huì)化風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。在消費(fèi)者不能按期償還其債務(wù)時(shí)，擔(dān)保人將承擔(dān)其償債義務(wù)，降低了個(gè)人消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)。
3．資產(chǎn)證券化金融創(chuàng)新的融資工具。通過推行個(gè)人消費(fèi)信貸資產(chǎn)證券化，從而有效地將信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給眾多的風(fēng)險(xiǎn)投資者，使信用風(fēng)險(xiǎn)在總量上得到控制。
西方發(fā)達(dá)國家先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)表明，個(gè)人消費(fèi)信貸的發(fā)展需要政府的積極引導(dǎo)、健全的法律規(guī)定、規(guī)范的管理制度、周密完備的信用體系和適應(yīng)個(gè)人消費(fèi)信貸的商業(yè)保險(xiǎn)制度等條件。與西方發(fā)達(dá)國家相比較，我國個(gè)人消費(fèi)信貸的發(fā)展不夠成熟，但速度快，并且日益成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一個(gè)重要的變量。相信我國個(gè)人消費(fèi)信貸在借鑒國外經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力也會(huì)越來越強(qiáng)。
信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇六
但是，大多數(shù)情況下，企業(yè)在補(bǔ)繳稅款以后，根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，如果納稅人沒有按期繳稅，就會(huì)從滯稅之日起，每天以滯納稅款的萬分之五加收，如果未繳納或漏繳納稅者稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)處以百分之五十以上、五倍以下的罰款。這樣一來，企業(yè)還需要繳納相應(yīng)的罰款，有可能因?yàn)檫^多的現(xiàn)金流而導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)或破產(chǎn)。
違法風(fēng)險(xiǎn):在現(xiàn)今的企業(yè)中，業(yè)務(wù)繁多，一些業(yè)務(wù)素質(zhì)低的工作人員，有意或無意在工作中產(chǎn)生的違法稅務(wù)問題，如果情形嚴(yán)重，就會(huì)構(gòu)成犯罪，受到法律制裁。有關(guān)法律規(guī)定，如果納稅人采取欺騙、隱瞞等手段不申報(bào)或虛假納稅，如果稅額占總額的10%以上，就要處三年以下的有期徒刑，并處罰金;如果超過30%，就要處三年以下有期徒刑，并處罰金。另外，如果涉及了發(fā)票管理方而的相關(guān)規(guī)定，尤其是增值稅專用發(fā)票，那么后果將十分嚴(yán)重。
信譽(yù)損失風(fēng)險(xiǎn):又叫名譽(yù)損失、商譽(yù)損失風(fēng)險(xiǎn)，這類稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)槠髽I(yè)在進(jìn)行了某些違法行為以后，產(chǎn)生了不良后果，導(dǎo)致信譽(yù)受到了損失，導(dǎo)致其他企業(yè)不愿意與其合作，聲譽(yù)受到了損失，對(duì)企業(yè)的影響巨大。
稅務(wù)政策風(fēng)險(xiǎn):這類損失的發(fā)生是因?yàn)槠髽I(yè)沒有遵守相關(guān)的稅收法律規(guī)定，進(jìn)而造成了無形的風(fēng)險(xiǎn)。
此外，按照對(duì)企業(yè)的影響程度分為:致命稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn);嚴(yán)重稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn);一般稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源劃分，還可以分為:內(nèi)部稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn);外部稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
每個(gè)企業(yè)在經(jīng)營過程中，都會(huì)涉及稅務(wù)行為與稅務(wù)問題，以至于涉及稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題這個(gè)現(xiàn)象并不少見，它存在與國際社會(huì)的各個(gè)企業(yè)中。企業(yè)經(jīng)營的目的就是為了贏得經(jīng)濟(jì)利益，因而可以形象的將企業(yè)比作“經(jīng)紀(jì)人”，導(dǎo)致機(jī)會(huì)主義誕生，這種傾向會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)偷稅、漏稅、緩繳稅等一些投機(jī)性的行為，這種j清況的發(fā)生往往是為了獲得更大的利益。當(dāng)避稅成本低于納稅成本的時(shí)候，企業(yè)逃稅避稅的動(dòng)機(jī)就顯得比較強(qiáng)烈，這就為企業(yè)埋下了稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。
例如，一個(gè)小型服務(wù)型企業(yè)某年度企業(yè)所得稅實(shí)現(xiàn)需納稅所得額20萬元，并在納稅申報(bào)表中填報(bào)共有從業(yè)人數(shù)70人，資產(chǎn)總額500萬元，并按照20%的優(yōu)惠稅率繳納所得稅4萬元，而稅務(wù)管理員在年度減免稅審核清算時(shí)發(fā)現(xiàn)，與企業(yè)簽訂勞動(dòng)合同的正式員工有70人，另外還有與其他企業(yè)簽訂勞動(dòng)合同的退休返聘人員15人，兩者共計(jì)85人，根據(jù)國家為扶持小型企業(yè)發(fā)展的計(jì)劃，該企業(yè)關(guān)于從業(yè)人數(shù)的限制條件沒有符合規(guī)劃要求，不應(yīng)享受20%的稅率，同時(shí)應(yīng)補(bǔ)繳稅款1萬元。
2企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因。
從本質(zhì)上講，由于納稅人和稅務(wù)機(jī)關(guān)信息不對(duì)稱，以及“經(jīng)紀(jì)人”傾向于自身假設(shè)的機(jī)會(huì)主義，進(jìn)而才會(huì)導(dǎo)致企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。鑒于我國特殊的文化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，來具體分析我國企業(yè)產(chǎn)生稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，力求能夠構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。目前，我國的企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括:。
客觀原因。
(1)不健全的稅收法律制度。
第一，由于我國處于一個(gè)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的階段，稅制也在不斷地轉(zhuǎn)型，有很多復(fù)雜的政策，稅收法律法規(guī)也經(jīng)常發(fā)生變化，企業(yè)難以在最短的時(shí)間內(nèi)更新與掌握新稅收法，進(jìn)而就產(chǎn)生了稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二，我國稅收立法法律少、層次低、大部分頒布的都是法律規(guī)章形式。國家稅務(wù)總局和財(cái)政部每年都會(huì)頒布上千條的稅收法律，各省頒布的數(shù)量就更加難以數(shù)算了。企業(yè)根本無法針對(duì)這么大數(shù)量的稅收政策專門進(jìn)行分析、整理與學(xué)習(xí)，這樣一來，企業(yè)根本無法對(duì)稅收法律正確的理解和把握，所以導(dǎo)致企業(yè)有很大幾率會(huì)而臨稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(2)不夠規(guī)范的行政執(zhí)法。
現(xiàn)今執(zhí)行的稅收法規(guī)沒有正確的對(duì)企業(yè)某些經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)加以表述，有時(shí)，僅僅規(guī)定一些原則，需要下級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)補(bǔ)充和細(xì)化具體的執(zhí)行辦法，并賦予其自由解釋權(quán)、裁量權(quán)。這樣，稅務(wù)機(jī)關(guān)在執(zhí)法時(shí)就存在了很廣闊的空間，客觀的提高了企業(yè)在稅務(wù)方而的風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國稅務(wù)執(zhí)法人員的素質(zhì)良蕎不齊，經(jīng)常發(fā)生執(zhí)法程序不規(guī)范、依據(jù)不充足就進(jìn)行執(zhí)法工作的現(xiàn)象，不僅對(duì)稅務(wù)執(zhí)法的公正、嚴(yán)肅、規(guī)范性造成了影響，還對(duì)企業(yè)的納稅造成了偏差，引起企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于企業(yè)來說在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，遇到的主、客觀原因都是無法避免的。而主觀原因的影響是十分深刻的，客觀原因是可以通過對(duì)政策支持力度和外部環(huán)境的改變而改善和消除的。但只要有稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，不管什么原因?qū)е碌模覀兌急仨毑扇〈胧?，盡快地予以解決。雖然我國在企業(yè)稅收方而的評(píng)估力度一直在加強(qiáng)，但是社會(huì)經(jīng)濟(jì)仍然而臨著一個(gè)巨大的問題，就是企業(yè)不按規(guī)范操作進(jìn)行納稅。如果不能正確的處理，不僅企業(yè)會(huì)而臨著巨大的經(jīng)濟(jì)損失，還會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)聲譽(yù)受到打擊、經(jīng)營活動(dòng)受到限制。
對(duì)此，我們應(yīng)當(dāng)了解企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可以分為兩個(gè)部分:企業(yè)納稅沒有遵守相應(yīng)稅收政策而形成的風(fēng)險(xiǎn);盲目節(jié)稅進(jìn)而被放大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一般來說這些風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性、客觀性、可控性、損失性、隱蔽性、潛伏性等特征。此外，還有營業(yè)稅、增值稅、和其他稅務(wù)處理不當(dāng)而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，稅款繳納、納稅申報(bào)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)等。在對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)類型進(jìn)行了解之后，可以從以下幾個(gè)方而著手構(gòu)建企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系:。
1首先，對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的理論基礎(chǔ)一定要把握牢固，這樣企業(yè)才能在遇到各種類型的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，都能夠找到正確的應(yīng)對(duì)辦法。全而風(fēng)險(xiǎn)管理理論通過全方位的角度對(duì)企業(yè)進(jìn)行考察，使風(fēng)險(xiǎn)管理變得整體化，是風(fēng)險(xiǎn)管理最新的發(fā)展趨勢(shì)。我們可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方位的管理就是該理論的核心，因?yàn)楹芏喾蕉膯栴}都會(huì)造成企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。那么，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也是如此，依然可以應(yīng)用全而風(fēng)險(xiǎn)管理理論的管理辦法。
2其次，我們要對(duì)該理論的法律基礎(chǔ)予以高度的重視，針對(duì)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，國家稅務(wù)總局已經(jīng)下發(fā)了相應(yīng)的文件，這些文件提供了健全的政策依據(jù)幫助企業(yè)構(gòu)建稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，只有使全而風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋了稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，才能使稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的法律依據(jù)更加完善。但是，約束性較弱、內(nèi)容抽象、范圍窄也是文件的一些不足之處，需要我們積極地去完善。
3最后，要做好模塊設(shè)計(jì)，積極構(gòu)建體系框架。以可操作性和實(shí)用性為根本，對(duì)體系框架進(jìn)行搭建，提升目標(biāo)設(shè)定要素的地位，其中設(shè)定的目標(biāo)主要指戰(zhàn)略、經(jīng)營、報(bào)告、合規(guī)目標(biāo)。然后根據(jù)目標(biāo)導(dǎo)向的指引，對(duì)模塊進(jìn)行設(shè)計(jì)，根據(jù)事態(tài)進(jìn)行的順序制定事先預(yù)防模塊;事中識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)模塊;事后支持與改進(jìn)模塊。
信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇七
信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一，加強(qiáng)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的中心之一，針對(duì)當(dāng)前次貸危機(jī)發(fā)展蔓延的情況下我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)增大的可能性進(jìn)行了相關(guān)分析，并就如何加強(qiáng)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理提出了一些對(duì)策和建議。
對(duì)于還沒有到期的存量貸款資產(chǎn)，應(yīng)密切監(jiān)測(cè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況，應(yīng)根據(jù)不同的情況進(jìn)行不同的處理。如果企業(yè)生產(chǎn)的是沒有什么市場(chǎng)的產(chǎn)品。生產(chǎn)落后，應(yīng)同意其破產(chǎn)，并進(jìn)行破產(chǎn)清算以保全銀行資產(chǎn)或減少損失；如果企業(yè)很有發(fā)展?jié)摿Γ皇浅霈F(xiàn)了暫時(shí)的資金困難，銀行應(yīng)允許其提出貸款展期申請(qǐng)，甚至于對(duì)其新增貸款以幫助其度過難關(guān)，企業(yè)救活了，銀行的資產(chǎn)也就安全了，這是個(gè)雙贏的結(jié)果；對(duì)于一些其它的特殊的企業(yè)，銀行可采取增加抵押和擔(dān)保的方式降低信用風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于即將發(fā)放的新貸款，銀行應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行貸款審批條件，加強(qiáng)銀行的內(nèi)控制度和強(qiáng)化外部監(jiān)管，做好貸前調(diào)查和審查，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理過程及方法的監(jiān)督、檢查和引導(dǎo)，建立完善的銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。應(yīng)主動(dòng)積極爭取支持國家建設(shè)的大型項(xiàng)目貸款融資，對(duì)于國家出臺(tái)的降低貸款條件和支持中小企業(yè)發(fā)展的政策，銀行應(yīng)在國家的政策的指引下，制定出各自更為具體的措施和細(xì)則，對(duì)于數(shù)額比較大的貸款，應(yīng)組織銀團(tuán)貸款以分散信用風(fēng)險(xiǎn)。
我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要問題是管理成本過高且效果不明顯，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是信息科技支持落后，我國商業(yè)銀行要不斷的加大對(duì)信息系統(tǒng)的投入。使得信息管理延伸到商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理的各個(gè)方面，建立起功能強(qiáng)大的信息數(shù)據(jù)庫，實(shí)行信用管理的量化分析和管理，從而降低信用管理的成本，提高信用管理的時(shí)效性和準(zhǔn)確性；二是信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)落后，必須加強(qiáng)制度建設(shè)，構(gòu)建一個(gè)全方位、全過程的高效、規(guī)范的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)該包括信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、政策體系、決策體系、評(píng)價(jià)體系等內(nèi)容，其中尤其是要加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系建設(shè)，建立起高效并且相互監(jiān)督的信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系是提高我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理效率的關(guān)鍵。
信用風(fēng)險(xiǎn)管理事前預(yù)防效果最好，實(shí)行謹(jǐn)慎的貸款政策，但是，過于謹(jǐn)慎的貸款政策在減小了信貸風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也降低了商業(yè)銀行的利潤。其次是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的事中監(jiān)測(cè)，一旦監(jiān)測(cè)到某種貸款信用風(fēng)險(xiǎn)過大，立即采取有效措施進(jìn)行分散和轉(zhuǎn)移。一旦信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，雖說進(jìn)行事后的補(bǔ)償是必須的，但已發(fā)生了很大的損失。所以，建立自己的信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)和預(yù)警系統(tǒng)，是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在要求。
我國的商業(yè)銀行雖然進(jìn)行了改革，也取得了很大的成就，但與國外的商業(yè)銀行相比，在資本結(jié)構(gòu)中，我國的商業(yè)銀行國有股或集體股獨(dú)大，導(dǎo)致所有人缺位，銀行的領(lǐng)導(dǎo)也是由政府任命的，銀行內(nèi)部按照行政級(jí)別管理，貸款的發(fā)放人為影響因素很大。銀行管理層的信托責(zé)任不強(qiáng)。易受政府控制和影響，這會(huì)導(dǎo)致銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)增大，我國本世紀(jì)初兩三年銀行壞賬比例很大，國有企業(yè)貸款不還，就是因?yàn)殂y行承擔(dān)了政府進(jìn)行經(jīng)濟(jì)改革的成本。
銀企關(guān)系的維護(hù)既是商業(yè)銀行營銷的重要部分，也是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。良好的銀企關(guān)系管理對(duì)降低商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)有以下幾點(diǎn)作用：首先，商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的經(jīng)營管理情況很熟悉，在貸款調(diào)查和審批中有利于做出正確的放款決策，把好信用風(fēng)險(xiǎn)管理的第一關(guān)；其次，有利于商業(yè)銀行對(duì)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，提高了信用風(fēng)險(xiǎn)的事中管理效率；再次，有利于商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的正確處理，一旦企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難，商業(yè)銀行會(huì)根據(jù)具體情況做出不同的決定，如果企業(yè)有良好的發(fā)展前景，商業(yè)銀行會(huì)允許企業(yè)對(duì)貸款進(jìn)行展期甚至?xí)儋J款幫助企業(yè)度過難關(guān)；最后，良好的銀企關(guān)系意味著銀行與企業(yè)資金往來密切，企業(yè)通過銀行辦理的資金業(yè)務(wù)多。將會(huì)使得企業(yè)信用違約的可能性大大降低。
我國的國有商業(yè)銀行處于壟斷地位，并且企業(yè)資本短缺。一方面銀行與一般企業(yè)相比占有優(yōu)勢(shì)地位，并不注重銀企關(guān)系的開發(fā)，坐等企業(yè)向其公關(guān)來提供貸款，一旦企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)。銀行不分具體情況，嚴(yán)格要求企業(yè)還貸，致使企業(yè)破產(chǎn)，銀行也發(fā)生很大的損失，現(xiàn)在由于競爭的加劇以及銀行營銷觀念的轉(zhuǎn)變，我國的商業(yè)銀行也開始注意銀企關(guān)系的建設(shè)與維護(hù)了；另一方面，銀行由于受政府的影響，被迫向經(jīng)營不善的國有企業(yè)貸款，導(dǎo)致大量的不良資產(chǎn)，銀行承擔(dān)了國家經(jīng)濟(jì)改革的成本，最近幾年。隨著我國商業(yè)銀行的成功上市，這種情況有所好轉(zhuǎn)，但銀行的信貸政策依然受國家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策控制，勢(shì)必會(huì)增大信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇八
從我國上市公司中小板中選取了80家制造業(yè)中小企業(yè)作為樣本，其中20家為st企業(yè)（高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)）60家非st企業(yè)（低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)），我國制造業(yè)中中小企業(yè)約占99.08%，中小企業(yè)中制造業(yè)約占92.42%，截止2010年底，中小企業(yè)版上市公司共有531家，其中制造業(yè)325家，占61.21%，所以，無論從總體看，還是從上市公司看，制造業(yè)企業(yè)都占主體，為了研究的普遍性，也為了消除行業(yè)因素的影響，80家中小企業(yè)都選擇制造業(yè)企業(yè)。并涵蓋了食品、紡織、家具、電子、化學(xué)、金屬、設(shè)備、醫(yī)藥、生物制品等制造業(yè)行業(yè)，所以樣本的選取具有全面性。由于中小企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是難以獲得的，所以，從上市公司中選取了80個(gè)樣本，數(shù)據(jù)均來自上市公司的2013年年報(bào)及其他公開披露的信息，主要來自于和訊網(wǎng)。
（二）指標(biāo)的選擇。
（三）主要方法的應(yīng)用。
1、主成分分析法主成分分析法是一種簡化數(shù)據(jù)集的統(tǒng)計(jì)方法，旨在利用降維的思想，通過線性變換把原來n個(gè)相關(guān)變量指標(biāo)轉(zhuǎn)換成另一組不相關(guān)的綜合指標(biāo)的降維處理技術(shù)。在實(shí)際處理中，只挑選幾個(gè)方差最大的主成分，從而達(dá)到簡化系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的目的。本文主要選取了五大類39個(gè)指標(biāo)，而其中部分指標(biāo)之間存在一定的聯(lián)系，為了消除指標(biāo)之間的共線性，所以，先采用主成分分析法，篩選一部分指標(biāo)，最終進(jìn)入了logit模型。
模型。
（1）模型適用性分析logit模型是采用一系列財(cái)務(wù)比率的變量來預(yù)測(cè)公司破產(chǎn)或違約的概率，然后根據(jù)銀行、投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)警戒線，以此對(duì)分析進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定位和決策。在巴塞爾新資本協(xié)議中，將違約概率作為衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的核心內(nèi)容之一，而且，經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，信用等級(jí)與違約概率存在著明顯的對(duì)應(yīng)關(guān)系，即較低的信用等級(jí)對(duì)應(yīng)著較高的違約概率。所以，采用違約概率度量的方法來度量信用風(fēng)險(xiǎn)存在著合理性。logit模型是一種非線性模型，信用風(fēng)險(xiǎn)非線性這一特點(diǎn)，使得模型剛好使用。此外，logit模型不需要自變量符合聯(lián)合正態(tài)分布這一假設(shè),且自變量可以連續(xù)、離散、甚至可以是虛擬變量。而信用風(fēng)險(xiǎn)很難進(jìn)行正態(tài)分布的假設(shè)，所以，基于這兩點(diǎn)而言，此模型對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量有其適用性。
（2）模型介紹logit模型是通過最大似然法來對(duì)模型參數(shù)進(jìn)行估計(jì)。logit分布函數(shù)的公式可以表示為：p=11+e-zp為因變量，z為自變量，e即為自然對(duì)數(shù)的底數(shù)2.71828。在本文中，我們利用logit模型來研究企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與企業(yè)違約之間的關(guān)系，因此，p作為因變量即為貸款企業(yè)的違約概率，取值在（0,1）之間，這與logit模型的定義中p大于0而小于1相符合，而z作為自變量，我們將它重新定義為企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的函數(shù)，我們把它表示為z=a0+a1x1+a2x2+、、、+anxn，這里的x1一直到xn是上文提到的39個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)經(jīng)過主成分分析法最終得到的部分指標(biāo)。
（四）具體應(yīng)用。
首先進(jìn)行主成分分析，將五類財(cái)務(wù)指標(biāo)分別進(jìn)行主成分分析，現(xiàn)以償債能力指標(biāo)的17個(gè)因子為例，其他指標(biāo)的主成分提取方法相同，只給出結(jié)論，不一一列舉。通過提取主成分，最終提取了四個(gè)主成分進(jìn)入logit模型，其解釋總方差為82.319%，這四個(gè)因子分別為資產(chǎn)負(fù)債率，速動(dòng)比率，長期資產(chǎn)適合率以及負(fù)債結(jié)構(gòu)比率。其余四類指標(biāo)通過kmo和bartlett的檢驗(yàn)，均適合做主成分分析，最終篩選出的因子分別為：總資產(chǎn)收益率，主營業(yè)務(wù)利潤率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率，凈利潤增長率，凈資產(chǎn)增長率，資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報(bào)率，現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)比率。所以，最終選擇了12個(gè)變量進(jìn)入logit模型，這12個(gè)因子分別為x1到x12:資產(chǎn)負(fù)債率，速動(dòng)比率，長期資產(chǎn)適合率，負(fù)債結(jié)構(gòu)比率，總資產(chǎn)收益率，主營業(yè)務(wù)利潤率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率，凈利潤增長率，凈資產(chǎn)增長率，資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報(bào)率，現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)比率。
除了上文提到的商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行定量評(píng)級(jí)的方法以外，在對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)，還需要對(duì)宏觀、行業(yè)、區(qū)域等系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究。因?yàn)槊總€(gè)企業(yè)都處于一定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境之中，一個(gè)國家或者地區(qū)的整體發(fā)展快慢以及穩(wěn)定性對(duì)每個(gè)行業(yè)和企業(yè)造成的影響程度是不同的。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)人員而言，應(yīng)該隨時(shí)關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對(duì)受評(píng)對(duì)象產(chǎn)品和服務(wù)的要求、原料供給、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量等方面的影響，并判斷宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及宏觀調(diào)控政策對(duì)企業(yè)獲取現(xiàn)金流能力的影響及程度，從而為分析企業(yè)償債能力奠定基礎(chǔ)。此外，要關(guān)注行業(yè)因素所帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)之間處于一種相對(duì)聯(lián)系的緊密狀態(tài)，一旦發(fā)生行業(yè)系統(tǒng)性信用風(fēng)險(xiǎn)，就意味著行業(yè)內(nèi)一部分企業(yè)將會(huì)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)。要重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)的生命周期，因?yàn)樘幱诓煌袠I(yè)生命周期的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)是不同的。處于起步期的行業(yè)收益低，風(fēng)險(xiǎn)高，處于成熟期的行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展和收益相對(duì)比較穩(wěn)定，信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)下面具體闡釋一下各項(xiàng)指標(biāo)的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)：
1、宏觀因素打分標(biāo)準(zhǔn)國家鼓勵(lì)的產(chǎn)業(yè)主要包括生物制藥產(chǎn)業(yè)，新能源新材料產(chǎn)業(yè)，智能工程、以及稀有的有色金屬行業(yè)等等，這些產(chǎn)業(yè)的得分最高，相應(yīng)的也可以得到國家政策的支持和相應(yīng)的稅收優(yōu)惠。例如房地產(chǎn)的開發(fā)、污染較強(qiáng)的一般化工產(chǎn)業(yè)為國家限制的產(chǎn)業(yè)，而對(duì)能源過度浪費(fèi)，對(duì)環(huán)境污染較為嚴(yán)重的企業(yè)，是國家明令禁止的行業(yè)，對(duì)這類企業(yè)的貸款要非常慎重。具體可以參照國家出臺(tái)的相關(guān)規(guī)定。
2、行業(yè)發(fā)展周期打分標(biāo)準(zhǔn)每個(gè)行業(yè)都有自己的生命周期，一般將行業(yè)劃分為四個(gè)生命周期：起步期、成長期、成熟期和衰退期。在企業(yè)的起步期,企業(yè)的規(guī)?？赡軙?huì)比較小，在這個(gè)時(shí)期，行業(yè)產(chǎn)品的開發(fā)相對(duì)比較緩慢，利潤率比較低，但市場(chǎng)增長率還是比較高的。一旦進(jìn)入成長期，企業(yè)將擁有高的增長率，而在該階段對(duì)現(xiàn)金的需求量也是非常大的。當(dāng)增長率降到較正常的水平時(shí)，企業(yè)便進(jìn)入了成熟期，該階段是一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的階段，相對(duì)來說信用風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較低。而一旦行業(yè)進(jìn)入衰退期，市場(chǎng)增長率將嚴(yán)重下降，此時(shí)的信用風(fēng)險(xiǎn)將相對(duì)較高，因?yàn)榇诵袠I(yè)可能會(huì)不復(fù)存在或被并入另一行業(yè)，所以，一定要對(duì)處于衰退期的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)高度關(guān)注。
3、行業(yè)進(jìn)入障礙打分如果一個(gè)行業(yè)越容易進(jìn)入，說明該行業(yè)的獲利能力就越容易被削弱，新進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)會(huì)對(duì)現(xiàn)有的行業(yè)構(gòu)成威脅，削弱現(xiàn)有企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)回報(bào)率的能力、分割市場(chǎng)份額甚至激化市場(chǎng)競爭。新進(jìn)入者的威脅力度和數(shù)量在很大程度上取決于各種進(jìn)入壁壘的高度，當(dāng)然，壁壘的高度與眾多因素相關(guān)，包括規(guī)模經(jīng)濟(jì)、客戶的忠誠度、資本金的投入、轉(zhuǎn)換成本等等，所以，越是進(jìn)入壁壘高的企業(yè)，其信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，因?yàn)槠浯嬖诘母偁幭鄬?duì)較小，存在一定的規(guī)模，擁有一定的資本金，財(cái)務(wù)狀況也相對(duì)穩(wěn)定。
4、企業(yè)信譽(yù)打分銀行可以通過函證的方式向其他企業(yè)詢問該企業(yè)在與其合作中是否誠信，并通過銀行系統(tǒng)查詢其以往的貸款信用記錄，以及通過其他平臺(tái)查詢?cè)摴臼欠裼衅渌`約記錄、欠費(fèi)記錄。
5、企業(yè)的核心競爭能力包括對(duì)領(lǐng)導(dǎo)者的能力、研發(fā)能力、市場(chǎng)占有率的綜合打分，這里最重要的是對(duì)領(lǐng)導(dǎo)者能力的考察，因?yàn)橹行∑髽I(yè)主要是由所有者自主決策、直接管理，企業(yè)所有者在企業(yè)日常經(jīng)營和重大決策中都占有最重要的地位，管理者個(gè)人的信用觀念和信用行為直接影響到企業(yè)的信用決策和信用行為，因此，中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)具有較高的個(gè)人相關(guān)性。應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)導(dǎo)者的能力以及其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好。有些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者屬于比較保守的類型，他們更喜歡求穩(wěn)，有些時(shí)候?yàn)榱私档惋L(fēng)險(xiǎn)甚至放棄了高收益，而還有一類領(lǐng)導(dǎo)者喜歡冒險(xiǎn)，他們的原則是為了更高的收益而選擇高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，最后一類是相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)中立的，他們不回避風(fēng)險(xiǎn)，也不追求風(fēng)險(xiǎn)，而是采取了一個(gè)折中的態(tài)度。所以銀行應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注的是喜歡冒險(xiǎn)的這一類領(lǐng)導(dǎo)，因?yàn)槠涿半U(xiǎn)風(fēng)格可能會(huì)使其面臨很高的信用風(fēng)險(xiǎn)。
6、企業(yè)的經(jīng)營管理能力首先要看其公司各項(xiàng)制度是否健全、內(nèi)部控制是否嚴(yán)謹(jǐn)，對(duì)內(nèi)部控制能力的考察主要關(guān)注五個(gè)方面的內(nèi)容：組織結(jié)構(gòu)是否合理，責(zé)權(quán)的分配是否得當(dāng)，人力資源的政策、企業(yè)的文化以及社會(huì)責(zé)任。如果一個(gè)企業(yè)有著自己長久以來的企業(yè)文化，對(duì)員工給予激勵(lì)、晉升的機(jī)會(huì)，員工將對(duì)企業(yè)有很高的忠誠度，會(huì)更好的為企業(yè)帶來價(jià)值。此外，企業(yè)在追求自身利益的同時(shí)，也應(yīng)關(guān)注其社會(huì)責(zé)任，即要做到安全生產(chǎn)、保證產(chǎn)品質(zhì)量、保護(hù)環(huán)境、節(jié)約資源、促進(jìn)就業(yè)、員工保護(hù)等等。所以，如果一個(gè)企業(yè)擁有好的內(nèi)部控制，其信用風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)大大降低。
7、企業(yè)的業(yè)務(wù)關(guān)系包括與供應(yīng)商、銷售商與客戶的合作情況，這些的指標(biāo)獲取只要可以采用抽查部分供應(yīng)商、客戶進(jìn)行問卷調(diào)查的方式。
信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系的建立對(duì)商業(yè)銀行信貸審批、限額管理、貸款定價(jià)、績效考核以及監(jiān)管資本的節(jié)約等都具有非常重要的意義。本文通過定性與定量相結(jié)合的方法，建立了專門針對(duì)于中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的體系。
一方面，通過主成分分析法以及l(fā)ogit模型的建立，使得商業(yè)銀行在對(duì)中小企業(yè)評(píng)級(jí)時(shí)擁有了可靠的依據(jù)，上文已經(jīng)通過對(duì)80家中小企業(yè)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，最終得出結(jié)論，在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率、長期資產(chǎn)適合率、負(fù)債結(jié)構(gòu)比率、總資產(chǎn)收益率、主營業(yè)務(wù)利潤率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、凈利潤增長率、凈資產(chǎn)增長率、資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報(bào)率和現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)比率這12個(gè)因子，并帶入logit模型，最終得出其違約的概率p。另一方面，要通過定性分析的方法對(duì)一些無法量化的指標(biāo)通過專家打分進(jìn)行分析，具體包括宏觀行業(yè)的指標(biāo)分析，中觀行業(yè)的指標(biāo)分析以及微觀企業(yè)因素的指標(biāo)分析。最終，綜合考慮定性指標(biāo)和定量指標(biāo)，得出該企業(yè)最后的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。信用評(píng)級(jí)起源于美國，隨著人們對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)重要性的不斷了解，信用評(píng)級(jí)體系也在不斷發(fā)展。從評(píng)級(jí)方法上來看，國外對(duì)中小企業(yè)評(píng)級(jí)總體上也采用了定性分析與定量分析相結(jié)合的方法，并向風(fēng)險(xiǎn)度量模型方向發(fā)展。目前國外提出的度量風(fēng)險(xiǎn)的模型，一類組合理論模型：jp摩根的creditmetrics,kmv等，另一類是違約模型：瑞士銀行creditrisk和麥肯錫的cpv模型，而這些模型的應(yīng)用依賴大量的數(shù)據(jù)庫信息，所以我國商業(yè)銀行在對(duì)這些模型的使用上存在很大的局限性，因?yàn)槲覀儧]有強(qiáng)大完善的數(shù)據(jù)庫作為支撐。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)在我國只有十幾年的發(fā)展歷史，所以在很多方面還存在不完善性，一個(gè)相對(duì)成熟的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系尚未建立，中國銀監(jiān)會(huì)近日出臺(tái)了《商業(yè)銀行資本管理辦法》,要求商業(yè)銀行建立信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，從2013年1月1日開始實(shí)施，2018年底全面達(dá)標(biāo)，所以，應(yīng)該重視商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系的研究，并結(jié)合我國的國情，建立適合我國的中小企業(yè)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系。
未來我國中小企業(yè)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的發(fā)展趨勢(shì)包括以下幾個(gè)方面：
第一，風(fēng)險(xiǎn)越來越重視對(duì)宏觀、行業(yè)、區(qū)域等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素的分析。
第二，將定性分析與定量分析結(jié)合，隨著我國數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)的不斷完善，一些專業(yè)化模型將不斷涌現(xiàn)。
第三，更加重視企業(yè)現(xiàn)金流分析，因?yàn)楝F(xiàn)金是企業(yè)生命的血液，現(xiàn)金流可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的流動(dòng)性、賦予企業(yè)發(fā)展能力。第四，銀行在業(yè)務(wù)決策中更加注重發(fā)揮信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)的作用。
信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇九
2007年，由美國次貨危機(jī)引起的支付危機(jī)愈演愈烈，美國股市暴跌，眾多大銀行破產(chǎn)倒閉，造成投資者的恐慌，直至導(dǎo)致美國全國性的金融危機(jī)。隨后金融動(dòng)蕩迅速波及世界各個(gè)角落，各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展陷入泥潭難以自撥，演變成全球性的金融海嘯，其影響持續(xù)到現(xiàn)在。
目前雖有跡象表明我國正從金融危機(jī)的影響中逐漸恢復(fù)，但近年來，金融危機(jī)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)各個(gè)方面產(chǎn)生了一定的影響。隨著中國經(jīng)濟(jì)與世界市場(chǎng)的聯(lián)系越來越緊密，中國經(jīng)濟(jì)的對(duì)外依存度也在不斷地提高，國際外部環(huán)境的變化將直接導(dǎo)致我國靠出口與投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的模式受到嚴(yán)重的挑戰(zhàn)，也增加了我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變的難度。同時(shí)對(duì)于國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展、民生的進(jìn)一步改善、社會(huì)的長期穩(wěn)定帶來了巨大的壓力。
（二）金融危機(jī)形成原因分析。
1.經(jīng)濟(jì)的全球化、一體化實(shí)現(xiàn)了各種資源的無國界障礙流動(dòng)，反過來又增加了各國經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的聯(lián)系和依賴性，使全球成為了真正意義上的地球村。然而，這也一定程度上導(dǎo)致了危機(jī)蔓延的可能性和廣泛性。美國次貸危機(jī)后，多米諾骨牌開始倒塌，著名的雷曼兄弟等一系列的金融機(jī)構(gòu)相繼宣布破產(chǎn)或被政府接管，全球股市持續(xù)下跌，世界市場(chǎng)上的資金流動(dòng)性嚴(yán)重減弱，最后演變成全球性的金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)，世界范圍內(nèi)各經(jīng)濟(jì)主體都難以幸免。
2.在此次的金融危機(jī)過程中金融論文，“次貸”是被提及最多的詞，次貸危機(jī)也成了此次金融危機(jī)的導(dǎo)火線。次貸是次級(jí)抵押貸款（subprimemarket）的簡稱，作為一種新型的融資方式，旨在為購房者提供融資便利讓中低收入者可以購買起住房。這些次級(jí)貸款產(chǎn)品大大增加了金融系統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)由于相關(guān)政策的改變?nèi)邕B續(xù)加息和房價(jià)下跌，使得大量的次級(jí)貸款者難以支付月供，造成違約增加。加上次級(jí)抵押貸款公司將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給整個(gè)資本市場(chǎng)，和這種金融創(chuàng)新產(chǎn)品推銷范圍的廣泛性，所以也造成了世界范圍內(nèi)的巨大影響。
3.[1]市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)并不是萬能的，由于自身的缺陷導(dǎo)致市場(chǎng)運(yùn)行中出現(xiàn)許多難以依靠本身解決的問題，加上市場(chǎng)對(duì)利益的追求是永無止境的，這必然需要有力的監(jiān)管措施。在次貸危機(jī)暴發(fā)前，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)性的金融產(chǎn)品如mbs、cdo等都給予了很高的信用評(píng)級(jí)中國。由于虛假的高信用評(píng)級(jí)吸引了大量的投資者，間接造成次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)的表面非理性的繁榮。在這過程中，美國政府和美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管的監(jiān)管缺位，對(duì)金融市場(chǎng)的宏觀調(diào)控作用難以有效發(fā)揮。當(dāng)市場(chǎng)參與者理性不足時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局責(zé)無旁貸，應(yīng)積極采取措施將危機(jī)消除在萌芽階段，否則越演越烈將一發(fā)不可收拾。
（三）金融危機(jī)對(duì)農(nóng)村信用社的影響。
作為傳統(tǒng)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)大國，金融危機(jī)對(duì)我國的農(nóng)村、農(nóng)業(yè)、農(nóng)民也產(chǎn)生了相當(dāng)程度的沖擊和直接的影響。農(nóng)村信用合作社以“三農(nóng)”為主要服務(wù)對(duì)象，是中國金融體系的不可或缺的組成部分。在這場(chǎng)全球性金融風(fēng)暴的大環(huán)境下，農(nóng)村信用合作更是難以置身事外，其業(yè)務(wù)經(jīng)營及管理必然受到影響。
1.客戶資源流失，經(jīng)營利潤增長放慢。
國際金融危機(jī)不斷滲透和蔓延到各領(lǐng)域，農(nóng)村、農(nóng)業(yè)、農(nóng)民承受的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和壓力逐漸增加。以農(nóng)副產(chǎn)品為原材料的加工業(yè)由于出口需求的縮減，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營效益不理想，一方面影響相關(guān)農(nóng)業(yè)企業(yè)的資本流動(dòng)，另一方面導(dǎo)致農(nóng)民收入減少，從而造成農(nóng)信社客戶資源的流失。受大背景環(huán)境的影響，預(yù)期收入和購買力的下降，對(duì)于農(nóng)村的生產(chǎn)和農(nóng)戶的心理難免造成負(fù)面影響，也不利于農(nóng)信社相關(guān)業(yè)務(wù)的開展。農(nóng)信社的存款、貸款額增長率相較于之前都有一定幅度的下降。[2]對(duì)于“以貸為本”，缺少中間業(yè)務(wù)支撐的農(nóng)村信用社，盈利問題將是最大的難題。同時(shí)由于受監(jiān)管政策的影響，各農(nóng)信社之間的競爭相互滲透異常激烈，也在一定程度上導(dǎo)致客戶資源特別是優(yōu)質(zhì)客戶資源的短缺。
2.競爭壓力加劇，市場(chǎng)份額面臨挑戰(zhàn)。
農(nóng)村信用社明確定位于三農(nóng)。中國是一個(gè)發(fā)展中的農(nóng)業(yè)大國，三農(nóng)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著不可缺少的重要作用。然而隨著農(nóng)村金融改革的深入推進(jìn)，農(nóng)信社“一農(nóng)支三農(nóng)”的地位已受到挑戰(zhàn)，越來越多的金融機(jī)構(gòu)意識(shí)到農(nóng)村市場(chǎng)的重要地位，也采取相應(yīng)措施，加大力度對(duì)農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的支持，如農(nóng)業(yè)銀行“惠農(nóng)卡”的推行、郵政儲(chǔ)蓄銀行小額農(nóng)貸產(chǎn)品的面市。加上民間借貸盛行，金融危機(jī)之下農(nóng)信社的市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜性和面對(duì)的不確定因素增加，農(nóng)村金融市場(chǎng)市場(chǎng)競爭日趨劇烈，農(nóng)信社面臨著巨大的挑戰(zhàn)。
3.金融創(chuàng)新壓力加大。
目前農(nóng)信社提供的服務(wù)幾乎集中在傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)上，信貸種類偏少金融論文，金融創(chuàng)新也主要是以借鑒為主，創(chuàng)新性不足，同質(zhì)化嚴(yán)重。同時(shí)由于金融危機(jī)的關(guān)系，之前的金融產(chǎn)品也受到不同程度的影響。[3]如受農(nóng)戶歡迎的小額農(nóng)貸因市場(chǎng)的不景氣形勢(shì)，市場(chǎng)需求下降，導(dǎo)致深度推廣難度增加。農(nóng)村的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整雖然讓如專業(yè)合作社的組建、消費(fèi)類的新興產(chǎn)業(yè)的資金需求增大，但由于處于初期的探索階段和金融危機(jī)的沖擊，農(nóng)信社可作為之處有限。也有些農(nóng)信社把部分資產(chǎn)投資于房地產(chǎn)行業(yè)，但房地產(chǎn)行業(yè)的不穩(wěn)定性使農(nóng)信社陷入困境之中。加上，農(nóng)信社自身?xiàng)l件的限制，如金融創(chuàng)新觀念不強(qiáng)、金融人才缺乏、金融工具創(chuàng)新能力有限等等都加劇了目前農(nóng)信社金融創(chuàng)新的壓力。
由于歷史積累和現(xiàn)實(shí)問題，農(nóng)信社普遍存在著經(jīng)營效益不佳、服務(wù)機(jī)制不健全、人才觀念落后、電子信息化程度度等問題。農(nóng)村信用社體制改革目標(biāo)就在于解決歷史積累上所留下的問題和改善農(nóng)信社在經(jīng)營管理體制。但當(dāng)前從整體上來說，我國農(nóng)信社體制改革嚴(yán)重滯后，不僅與金融改革的預(yù)期目標(biāo)相距還很大，同時(shí)也難以適應(yīng)當(dāng)下金融市場(chǎng)的高速發(fā)展。為了實(shí)現(xiàn)我國農(nóng)信社的可持續(xù)發(fā)展，農(nóng)信社的體制改革也在不斷的深化，但金融危機(jī)的到來對(duì)于農(nóng)信社的改革必然造成影響。在農(nóng)信社面臨各方面巨大壓力的情況下，如何繼續(xù)推動(dòng)農(nóng)信社的改革，增強(qiáng)實(shí)力，實(shí)現(xiàn)向現(xiàn)代化銀行的轉(zhuǎn)換，難度可想而知。
面對(duì)金融危機(jī)，農(nóng)信社如何結(jié)合自身的實(shí)際情況利用各種有利因素化挑戰(zhàn)為發(fā)展機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展，關(guān)鍵在于以下幾個(gè)方面：
（一）解讀金融危機(jī)深層問題，總結(jié)教訓(xùn)。
由美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融海嘯帶來的不僅僅是巨大的災(zāi)難還有深刻的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。我國農(nóng)信社應(yīng)深刻解讀引發(fā)金融危機(jī)的深層次原因。在這場(chǎng)危機(jī)中，不管是對(duì)全球經(jīng)濟(jì)一體化的把握、政府的金融市場(chǎng)監(jiān)管還是對(duì)于市場(chǎng)機(jī)制的靈活運(yùn)用，農(nóng)信社有所作為的地方還很多。各國也紛紛總結(jié)應(yīng)對(duì)此次金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)之談，其中馬來西亞央行行長澤提認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)本身的穩(wěn)定性是非常重要的中國。農(nóng)信社應(yīng)努力增強(qiáng)自身的實(shí)力，夯實(shí)基礎(chǔ)，加強(qiáng)內(nèi)部治理和穩(wěn)定性。同時(shí)，金融危機(jī)也暴露出各金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)防范上的管理漏洞，這也對(duì)農(nóng)信社提出了建立和強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的要求。
（二）構(gòu)建農(nóng)村信用社營銷體系，鞏固市場(chǎng)地位。
面對(duì)競爭壓力加劇、市場(chǎng)份額面臨挑戰(zhàn)的現(xiàn)狀，農(nóng)信社關(guān)鍵在于做好市場(chǎng)營銷，提高廣大農(nóng)戶應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的信心，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，鞏固市場(chǎng)地位。農(nóng)信社應(yīng)充分發(fā)揮其立足于農(nóng)村農(nóng)業(yè)農(nóng)民的先天優(yōu)勢(shì)，做好市場(chǎng)細(xì)分，明確目標(biāo)市場(chǎng)，注重于潛在市場(chǎng)的發(fā)掘和培訓(xùn)和客戶資源的有效管理。樹立“以客戶需求為中心的”營銷觀念，改進(jìn)服務(wù)質(zhì)量，以優(yōu)質(zhì)貼心服務(wù)取勝。加強(qiáng)營銷人員隊(duì)伍的建設(shè)，為市場(chǎng)營銷提供優(yōu)秀的人才保障。利用多種營銷手段，形成整體的營銷策略，真正起到維系客戶、培育客戶的忠誠度、搶占市場(chǎng)的作用。
（三）尋找市場(chǎng)突破口，實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新。
農(nóng)信社對(duì)于原有的金融產(chǎn)品可根據(jù)市場(chǎng)需求作出適當(dāng)調(diào)整后繼續(xù)加大推廣力度。如原本的小額農(nóng)貸投放一般以男性為主金融論文，可在充分調(diào)研的基礎(chǔ)向農(nóng)村婦女推廣。積極尋找市場(chǎng)突破口，進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，做到“人無我有、人有我優(yōu)、人優(yōu)我廉”。對(duì)于富裕的農(nóng)戶可嘗試消費(fèi)型或住房類貸款的推銷；對(duì)于因金融危機(jī)返鄉(xiāng)的農(nóng)民工，可鼓勵(lì)支持其進(jìn)行創(chuàng)業(yè)；[4]對(duì)于國家鼓勵(lì)提倡的綠色環(huán)保型、科技實(shí)用型、區(qū)域特色型中小企業(yè)，加大支持力度著力解決所面臨的貸款難問題。積極開發(fā)中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新工作，在做好原先業(yè)務(wù)，如代發(fā)工資的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮農(nóng)信社根植于廣大農(nóng)村的優(yōu)勢(shì)，可逐步開展代收保險(xiǎn)、水電費(fèi)、代發(fā)民政補(bǔ)助款、等業(yè)務(wù)，急廣大農(nóng)民之所需以提升農(nóng)信社金融服務(wù)影響力，獲得良好口碑。同時(shí)可嘗試電話銀行、投資理財(cái)、金融咨詢服務(wù)等新業(yè)務(wù)，以提供了更加優(yōu)質(zhì)全面的金融服務(wù)。
（四）引入現(xiàn)代金融理念和機(jī)制，加快體制改革。
金融危機(jī)對(duì)于農(nóng)信社的體制改革來講既是挑戰(zhàn)又是機(jī)遇。借此次金融危機(jī)的契機(jī)，農(nóng)信社應(yīng)挺住各方面壓力，嚴(yán)格遵循國家和省市各級(jí)的政策要求，堅(jiān)持以三農(nóng)為主要服務(wù)對(duì)象，不斷提升自身實(shí)力向現(xiàn)代金融企業(yè)邁進(jìn)。引入現(xiàn)代國內(nèi)外商業(yè)銀行先進(jìn)的運(yùn)作管理模式和觀念，樹立以效益為目標(biāo)，以人為本的經(jīng)營理念，打破原有體制的束縛，健全法人治理的企業(yè)結(jié)構(gòu)，盡快完善運(yùn)行機(jī)制適應(yīng)市場(chǎng)要求，將農(nóng)信社改革往實(shí)處和深處推進(jìn)，以致力于符合現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展需要的現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)。
[1].何五星．金融可持續(xù)發(fā)展導(dǎo)論[m]．成都：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社．2003．。
信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇十
“風(fēng)險(xiǎn)”一詞的由來，最為普遍的一種說法是，在遠(yuǎn)古時(shí)期，以打魚捕撈為生的漁民們，每次出海前都要祈禱，祈求神靈保佑自己能夠平安歸來，其中主要的祈禱內(nèi)容就是讓神靈保佑自己在出海時(shí)能夠風(fēng)平浪靜、滿載而歸。在長期的捕撈實(shí)踐中，他們深深地體會(huì)到“風(fēng)”帶來的無法預(yù)測(cè)的危險(xiǎn)，認(rèn)識(shí)到，“風(fēng)”即意味著“險(xiǎn)”，因此有了“風(fēng)險(xiǎn)”一詞的由來。
現(xiàn)在，風(fēng)險(xiǎn)一詞的意義，已大大超越了“遇到危險(xiǎn)”的狹義含義，而是“遇到破壞或損失的機(jī)會(huì)或危險(xiǎn)”。經(jīng)過了兩百多年的演義，風(fēng)險(xiǎn)一詞越來越被概念化，并隨著人類活動(dòng)的復(fù)雜性和深刻性而逐步深化，被賦予了從哲學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、社會(huì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)甚至文化藝術(shù)領(lǐng)域的更廣泛更深層次的含義。不管如何定義風(fēng)險(xiǎn)一詞的由來，其基本的核心含義是“未來結(jié)果的不確定性或損失”，也有人進(jìn)一步定義為“個(gè)人和群體在未來遇到傷害的可能性以及對(duì)這種可能性的判斷與認(rèn)知”。
一、風(fēng)險(xiǎn)的定義。
風(fēng)險(xiǎn)有兩種定義：一種定義強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為不確定性；而另一種定義則強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為損失的不確定性。
若風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為不確定性，說明風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的結(jié)果可能帶來損失、獲利或是無損失也無獲利，屬于廣義風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)屬于此類。而風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為損失的不確定性，說明風(fēng)險(xiǎn)只能表現(xiàn)出損失，沒有從風(fēng)險(xiǎn)中獲利的可能性，屬于狹義風(fēng)險(xiǎn)。
廣義的風(fēng)險(xiǎn)展現(xiàn)出來的是機(jī)會(huì)，雖然這種機(jī)會(huì)可能讓我們的項(xiàng)目變得顆粒無收，但如果一旦機(jī)會(huì)有利于項(xiàng)目，則可以大賺一筆，風(fēng)險(xiǎn)投資家們心中的風(fēng)險(xiǎn)正是廣義的風(fēng)險(xiǎn)，所以風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)吸引他們投入巨大的資金。而作為項(xiàng)目管理者來說，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)他們意味著失敗的危險(xiǎn)，因此必須將任何風(fēng)險(xiǎn)扼殺于搖籃之中。
由于軟件本身的特點(diǎn)，導(dǎo)致it項(xiàng)目與傳統(tǒng)項(xiàng)目有很大差異，因此it項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理難度要比傳統(tǒng)項(xiàng)目大。
1.需求不穩(wěn)定。
軟件項(xiàng)目的需求多變已成為軟件業(yè)界的共識(shí)，正因?yàn)樾枨蟮亩嘧?，才讓瀑布模型一直遭受到軟件工程界的抨擊，因此誕生了原形模型。在ibm的rup和眾多的敏捷方法論中，一直將需求不確定列為軟件項(xiàng)目的最大特點(diǎn)，因而出現(xiàn)了擁抱變化一說。
當(dāng)一個(gè)it項(xiàng)目開始實(shí)施的時(shí)候，如果客戶連他需要做什么，要實(shí)現(xiàn)一些什么功能都不能確定的話，那么做軟件實(shí)施的工程師他們又如何能夠知道自己要開發(fā)一個(gè)什么樣的軟件系統(tǒng)出來呢？所以他們只有在漫長的等待過程中，不斷遭受到客戶的“批評(píng)”，在經(jīng)歷了“九九八十一次磨難”之后，才恍然大悟，原來就是要做一個(gè)這樣的系統(tǒng)啊！
這有點(diǎn)像盲人走路一樣，盲人根本就不知道前面是什么，因此他往前走一小步，如果不是路，則向左旋轉(zhuǎn)一點(diǎn)點(diǎn)，再次用腳探探前面，如果是路的話，則可以往前邁一步。如果這個(gè)盲人運(yùn)氣不好的話，第一腳就在懸崖邊上踏空，那么他將跌入萬劫不復(fù)的深淵。我們的項(xiàng)目也如同這個(gè)盲人，稍有不慎就可能讓自己走向失敗，這是一個(gè)多么大的風(fēng)險(xiǎn)啊。
2.項(xiàng)目規(guī)模估計(jì)不準(zhǔn)確。
當(dāng)老師給我們布置作業(yè)的時(shí)候，如果他多布置了幾個(gè)題目，下面的同學(xué)便會(huì)大聲地噓嘆，開始私下的嘟嚕：“又要做一個(gè)多小時(shí)了！”。學(xué)生們?cè)诤芏痰臅r(shí)間內(nèi)就能夠準(zhǔn)確的估計(jì)作業(yè)量大不大，他們的估計(jì)憑借著他們每天一次的做作業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和那一瞬間對(duì)題目的印象，雖然他們并沒有做過剛布置的這些題目，但是估計(jì)得仍然是那么的準(zhǔn)確。
任何一個(gè)建筑工程的項(xiàng)目經(jīng)理都能對(duì)自己的項(xiàng)目進(jìn)度掌握準(zhǔn)確，在他們的眼中，只要資金到位，則進(jìn)度就可以得到保證。工地需要多少人，什么時(shí)候需要開始進(jìn)行什么工序的施工，什么時(shí)候需要加班，這些都在他們的心中掌握著。資金就是他們最大的風(fēng)險(xiǎn)。
而軟件項(xiàng)目與之不同，在軟件項(xiàng)目開始后，很少有缺錢的。只看到過資金沒有到位的“爛尾樓”，但是從來沒有看到過由于項(xiàng)目資金沒有到位的問題而導(dǎo)致未完成的軟件項(xiàng)目，就算是缺錢也是因?yàn)楹灪贤臅r(shí)候要少了。
再優(yōu)秀的軟件項(xiàng)目經(jīng)理，他也無法預(yù)計(jì)好自己的項(xiàng)目什么時(shí)候能夠完成，因?yàn)樵谒M(jìn)行估算的時(shí)候，客戶的需求還沒有搞清楚呢！再者，建筑工程可以通過預(yù)算很準(zhǔn)確地得出整個(gè)建筑的工程造價(jià)，而軟件項(xiàng)目卻很難，因?yàn)椴还苁谴a行估算法，還是功能點(diǎn)方法，都遠(yuǎn)不及“我猜，我猜，我猜猜猜”中猜得準(zhǔn)確，這些方法很多時(shí)候甚至不如算命先生算得準(zhǔn)。
3.人的因素對(duì)項(xiàng)目影響很大。
人可以說是整個(gè)軟件項(xiàng)目的靈魂，軟件項(xiàng)目不需要鋼筋、水泥和沙石，也不需要任何的施工機(jī)械。軟件項(xiàng)目的原材料就是人的思想和智慧，而計(jì)算機(jī)和case軟件則是項(xiàng)目的施工工具。通過鍵盤和鼠標(biāo)，無數(shù)的程序代碼在程序員手中誕生了。如果要問軟件項(xiàng)目最大的成本在哪里，那么答案只有一個(gè)，就是人力成本。
一個(gè)優(yōu)秀的程序員的工作效率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一個(gè)蹩腳的程序員，一個(gè)程序新手甚至根本就不能夠產(chǎn)生任何生產(chǎn)效率。不僅如此，新手的錯(cuò)誤行為，將讓熟練員工犧牲很多時(shí)間來幫助新手糾正他們的錯(cuò)誤，甚至可能導(dǎo)致降低軟件開發(fā)的效率。
雖然軟件項(xiàng)目已經(jīng)實(shí)施角色分工和管理，但是相對(duì)于其他工程的分工來說則分工比較單一。軟件項(xiàng)目中，一般分有：系統(tǒng)分析師、架構(gòu)師、設(shè)計(jì)師、程序員、測(cè)試工程是及配置管理人員和項(xiàng)目經(jīng)理等。這樣的分工并不能有效地降低他們工作內(nèi)容的復(fù)雜度。如果能像建筑工程中的砌墻、澆注混凝土、搭腳手架那樣分工細(xì)致的話，則培訓(xùn)軟件藍(lán)領(lǐng)也不會(huì)需要費(fèi)如此大的力氣了。
三、古語話，唯有小心，小心駛得萬年船。
經(jīng)?？梢砸姷接腥瞬恍⌒?，踩到或者碰到什么東西而摔倒的情況。相反，盲人卻很少會(huì)因?yàn)樽约旱氖韬龆さ?。他們總是很小心的走著每半步路，?duì)于前面的未知世界，他們總是要探了又探，在確認(rèn)能夠行走的情況下，才小心的邁出半步。
由于軟件項(xiàng)目的太多不可確定性，因此管理軟件項(xiàng)目，猶如盲人走路一般。在未來還不確定的情況下，可以將自己的經(jīng)驗(yàn)列出來，如在什么時(shí)候最可能出現(xiàn)什么風(fēng)險(xiǎn)。盲人在聽到汽車聲音的時(shí)候，總是會(huì)更加小心，當(dāng)軟件項(xiàng)目中開始出現(xiàn)一些問題的時(shí)候，我們需要考慮這些問題背后所隱藏著的更深的威脅。發(fā)現(xiàn)危險(xiǎn)總是需要憑借自己的靈敏的直覺與豐富的經(jīng)驗(yàn)。
聰明的經(jīng)營者，絕對(duì)不會(huì)是技術(shù)方面的專家，越是技術(shù)專家，就越不能容忍技術(shù)方面的缺陷。而經(jīng)營者所需要考慮的不是技術(shù)是否無可挑剔，而是在乎項(xiàng)目是否盈利，讓別人去承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，讓自己來享受利潤，是聰明的經(jīng)營者的決策指南。
信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇十一
從風(fēng)險(xiǎn)管理角度來說，傳統(tǒng)銀行為了降低不良資產(chǎn)的持有率，要對(duì)每一筆貸款進(jìn)行嚴(yán)格的評(píng)估，通過評(píng)估結(jié)果得出發(fā)放貸款的額度。在這樣的情況下，傳統(tǒng)銀行常常無法完全滿足核心客戶申請(qǐng)貸款的要求。在cdo這樣的信用衍生品出現(xiàn)之后，銀行可以運(yùn)用資產(chǎn)證券化的方式將自身的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，根據(jù)經(jīng)營目標(biāo)不斷調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)敞口以避免信用風(fēng)險(xiǎn)過度集中。分散風(fēng)險(xiǎn)之后，銀行就可以擴(kuò)大核心客戶貸款的`發(fā)放額度，獲得更高的收益率。cdo之所以能夠擁有分散風(fēng)險(xiǎn)的功能是因?yàn)樵谄湓O(shè)計(jì)的過程中設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)隔離、資產(chǎn)組合、信用增級(jí)三大分擔(dān)機(jī)制。有了這三大風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，銀行會(huì)通過轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)回收資金，起到了降低潛在風(fēng)險(xiǎn)的作用。同時(shí)，銀行在信息不對(duì)稱的情況下會(huì)傾向于放松對(duì)貸款申請(qǐng)人的監(jiān)督，降低對(duì)貸款的監(jiān)管成本，在信貸業(yè)務(wù)上尋求更高的利潤。
（一）資產(chǎn)組合的分散風(fēng)險(xiǎn)效用分析資產(chǎn)組合指的是cdo在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行重組時(shí)將各個(gè)債權(quán)組合成一個(gè)整體的資產(chǎn)池，從而分散資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)。cdo的資產(chǎn)池可以容納各種類型的資產(chǎn)，甚至可以將原始的cdo進(jìn)行打包和其他cdo資產(chǎn)組成多次合成的cdo，不斷伸長cdo衍生鏈條。張維（2007）利用“最優(yōu)契約組”的原理為cdo在銀行體系內(nèi)建立了一個(gè)理論模型，論證了多銀行貸款合成cdo資產(chǎn)池可以分散信用風(fēng)險(xiǎn)。其結(jié)論為：單個(gè)銀行貸款資金占所有銀行的組合貸款比例越小，整個(gè)銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)也就越小。cdo這類的信用衍生品就是為了將單個(gè)銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)池中，以此來降低資產(chǎn)池的整體風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)組合分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原理主要在于降低資產(chǎn)之間的相關(guān)性。信用衍生品市場(chǎng)中的相關(guān)性與大多數(shù)金融市場(chǎng)的相關(guān)性大有不同，在信用衍生品中的相關(guān)性并不是指代價(jià)格變動(dòng)的相關(guān)性，而是指資產(chǎn)池中違約事件的相關(guān)性。因?yàn)槎鄠€(gè)相關(guān)性較弱的違約事件同時(shí)發(fā)生的概率比多個(gè)相關(guān)性較強(qiáng)的違約事件同時(shí)發(fā)生的概率低，所以當(dāng)資產(chǎn)池中的資產(chǎn)組合相關(guān)性降低時(shí)，資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)降低。以次貸危機(jī)為例，當(dāng)時(shí)美國很多銀行都向其他金融機(jī)構(gòu)手中發(fā)放一種與住房抵押支持證券（residentialmortgage-backedsecurities,rmbs）掛鉤的合成式cdo，通過這樣的方式可以使得銀行更加大膽地發(fā)放次級(jí)房屋抵押貸款，將大量的高風(fēng)險(xiǎn)次級(jí)按揭貸款從資產(chǎn)負(fù)債表中消去，在將違約風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的同時(shí)實(shí)現(xiàn)利益最大化。這就會(huì)讓銀行減少在評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)中投入的成本，銀行會(huì)不斷地為購房者提供貸款，從而使得cdo資產(chǎn)池中的資產(chǎn)相關(guān)性太高，信用風(fēng)險(xiǎn)涉及面不斷擴(kuò)大。在危機(jī)爆發(fā)之后，銀行資金流動(dòng)性開始下降，銀行間貸款的利率上升。這一系列的后果會(huì)放大危機(jī)的影響，銀行體系在這樣的環(huán)境下會(huì)趨于蕭條，進(jìn)而波及到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。對(duì)次貸危機(jī)的反思可以看出，銀行在cdo資產(chǎn)池中加入了大量次級(jí)貸款提高了資產(chǎn)組合的相關(guān)性，使得信用風(fēng)險(xiǎn)無法在體系中進(jìn)行有效轉(zhuǎn)移，最終引起了銀行業(yè)蕭條。所以在cdo設(shè)計(jì)之中，對(duì)資產(chǎn)組合的設(shè)計(jì)是提高銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力的重要條件。
（二）風(fēng)險(xiǎn)隔離的運(yùn)作方式分析cdo是發(fā)起人通過一個(gè)中介機(jī)構(gòu)spv進(jìn)行發(fā)行，這家中介機(jī)構(gòu)為銀行提供了一道安全屏障，起到了風(fēng)險(xiǎn)隔離的作用。spv在cdo運(yùn)作過程中收取出售資產(chǎn)池獲得的收入，將其中大部分支付給發(fā)起cdo的銀行。與此同時(shí)，發(fā)起銀行收回資產(chǎn)池中的資金時(shí)將金額轉(zhuǎn)入spv的賬戶，待該部分貸款到期后又由spv將這些資金連本帶息轉(zhuǎn)入cdo投資者的賬戶，從而使得多方得利。在整個(gè)cdo運(yùn)作過程中，發(fā)起人實(shí)現(xiàn)了“真實(shí)銷售”，將自身的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行剝離，這部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到spv資產(chǎn)池后，spv就在發(fā)起人與債權(quán)人之間建立起了一道安全的屏障。若發(fā)起cdo的銀行遭受嚴(yán)重違約而破產(chǎn)，債權(quán)人對(duì)該銀行進(jìn)行擠兌時(shí)也無法追溯其轉(zhuǎn)移到spv資產(chǎn)池中的資產(chǎn)。有了這樣一道屏障，cdo才起到了提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的作用。因?yàn)槭艿搅朔傻膰?yán)格管制，spv運(yùn)營的業(yè)務(wù)非常單一，除了證券化資產(chǎn)外不能再擁有其他資產(chǎn)或負(fù)債。所以這家公司可以是一家“空殼”公司，可以沒有雇員，甚至為了合法避稅，公司還可以在離岸中心進(jìn)行注冊(cè)。
（三）信用增級(jí)的原理分析信用增級(jí)指將cdo資產(chǎn)池按照信用級(jí)別高低分為股權(quán)檔、中間檔和優(yōu)級(jí)檔，為風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)提供緩沖余地。在spv對(duì)cdo資產(chǎn)池進(jìn)行打包出售時(shí)，先由信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為資產(chǎn)池中的貸款進(jìn)行評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)公司根據(jù)每筆貸款的回收率、回收時(shí)間等關(guān)鍵參數(shù)進(jìn)行信用級(jí)別的評(píng)定。在最后打包出售時(shí)將資產(chǎn)池根據(jù)信用級(jí)別從低到高依次分為股權(quán)檔、中間檔和優(yōu)級(jí)檔，信用級(jí)別越高的收益越低。一般情況下，為了緩沖投資者可能遭受的信用風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)起銀行會(huì)自己持有股權(quán)檔的資產(chǎn)。當(dāng)這部分級(jí)別最低的證券遭遇信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行將首先承擔(dān)大部分損失來保護(hù)投資者的利益，而更高信用級(jí)別資產(chǎn)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)則被銀行轉(zhuǎn)移到了投資者身上。在信用增級(jí)的機(jī)制下，投資者可以根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好以及對(duì)于資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值的判斷進(jìn)行購買。信用增級(jí)這一分擔(dān)機(jī)制既有利于銀行轉(zhuǎn)移自身的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，又有利于滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的投資需求，提供了一條新的收益渠道。盡管這三大風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制具有巨大的作用，但真正在cdo圍繞這三大分擔(dān)機(jī)制進(jìn)行設(shè)計(jì)時(shí)也會(huì)出現(xiàn)缺陷，下文就可能會(huì)產(chǎn)生的缺陷進(jìn)行論證檢驗(yàn)。
cdo三大分擔(dān)機(jī)制都有其對(duì)應(yīng)的內(nèi)在設(shè)計(jì)缺陷，每一種缺陷都可能對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生負(fù)面作用。其主要缺陷在于如下幾個(gè)問題。
（一）cdo衍生鏈條過長的設(shè)計(jì)缺陷隨著資產(chǎn)證券化的不斷發(fā)展，cdo的結(jié)構(gòu)也越來越復(fù)雜，中間涉及到的資產(chǎn)組合也越來越豐富。隨著借款人與cdo投資者的距離不斷拉長，這樣的超長信用鏈條會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的難度，對(duì)銀行的穩(wěn)定產(chǎn)生負(fù)面影響。以二次合成的cdo為例，所謂的二次合成的cdo就是建立在cdo基礎(chǔ)上的cdo，這種類型的組合資產(chǎn)比單層的cdo風(fēng)險(xiǎn)更大，對(duì)違約概率的控制更加困難。從圖2可以看出二次合成cdo的結(jié)構(gòu)。因?yàn)橥顿Y股權(quán)檔面臨的風(fēng)險(xiǎn)太高，優(yōu)級(jí)檔又往往無法為風(fēng)險(xiǎn)偏好者提供足夠的杠桿收益，所以很多投資者的投資目標(biāo)為中間檔cdo。為了對(duì)比二次cdo與單層cdo的風(fēng)險(xiǎn)差異，假設(shè)上圖包含3個(gè)內(nèi)部cdo的二次合成cdo的股權(quán)檔與中間檔各自可以承擔(dān)2個(gè)單位的損失，當(dāng)整個(gè)二次合成cdo受到4個(gè)單位的損失時(shí)，這4個(gè)單位在內(nèi)部cdo中的損失分布可以分為以下兩種類型：在類型1中，四個(gè)單位的損失全部集中在cdo3中，這就造成了中間檔的投資者將會(huì)受到巨大損失，當(dāng)投資者資金緊張，無法為銀行提供信用保護(hù)時(shí)，整個(gè)銀行體系就會(huì)出現(xiàn)巨大的波動(dòng)，甚至?xí)?dǎo)致擠兌。在類型2中，4個(gè)單位的損失分散到了各個(gè)內(nèi)部cdo中，中間檔cdo的投資者不會(huì)遭受到任何損失。從以上的案例可以看出，一次cdo損失的大小只取決于資產(chǎn)池?fù)p失的數(shù)量，而結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜的多次合成cdo還受到了損失分布的影響，所以多次合成cdo的風(fēng)險(xiǎn)大小更加難以計(jì)量，運(yùn)作的程序更加復(fù)雜。當(dāng)發(fā)行方無法控制資產(chǎn)池的違約風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，cdo的衍生鏈條過長會(huì)給銀行帶來更多的風(fēng)險(xiǎn)與不確定性。一旦這部分信用風(fēng)險(xiǎn)大規(guī)模爆發(fā)，cdo也能成為風(fēng)險(xiǎn)蔓延的導(dǎo)火索。
（二）cdo信用評(píng)級(jí)機(jī)制的設(shè)計(jì)缺陷在cdo這類信用衍生品誕生之前，銀行無法將自身的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，只能獨(dú)自承擔(dān)其中的違約風(fēng)險(xiǎn)，所以銀行會(huì)對(duì)每一筆貸款的申請(qǐng)人進(jìn)行仔細(xì)評(píng)估。在這一過程中，銀行會(huì)根據(jù)貸款人的以往信用記錄以及財(cái)務(wù)狀況判斷能否將資金放出。當(dāng)銀行嚴(yán)格審核貸款人的申請(qǐng)資格時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的違約概率較低，有效地控制了銀行風(fēng)險(xiǎn)，但是這樣會(huì)限制銀行的收益。cdo出現(xiàn)之后，銀行擁有了spv這一道風(fēng)險(xiǎn)隔離屏障，就可以利用cdo等信用衍生品將信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，快速收回流動(dòng)資金。同時(shí)，為了提高自身的收益率，銀行會(huì)擴(kuò)大放貸規(guī)模，降低發(fā)放貸款的門檻，從而減少對(duì)貸款人的監(jiān)督成本，這就會(huì)增加整個(gè)銀行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)越來越多的次級(jí)貸款被銀行發(fā)放，大量不良資產(chǎn)會(huì)轉(zhuǎn)移到spv資產(chǎn)池中。因?yàn)閏do擁有三大風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，所以信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)傾向于提高cdo中各類資產(chǎn)的信用級(jí)別。cdo投資者在信息不對(duì)稱的條件下只能根據(jù)資產(chǎn)的信用級(jí)別做出投資的判斷，在這樣的環(huán)境下，投資者可能會(huì)因?yàn)闊o法收回投資成本而選擇放棄cdo這一條投資渠道，進(jìn)而影響到銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。所以設(shè)立spv進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)隔離的同時(shí)必須建立嚴(yán)格的監(jiān)管機(jī)制，不能讓大量的高風(fēng)險(xiǎn)證券流入金融市場(chǎng)。
（三）cdo信用分檔比例的設(shè)計(jì)缺陷合成型cdo的分層一般分為優(yōu)級(jí)檔、中間檔和股權(quán)檔，當(dāng)發(fā)生信用違約時(shí)，首先由股權(quán)檔投資者承擔(dān)所有損失，當(dāng)這部分損失殆盡后再依次波及到中間檔和股權(quán)檔投資者,我國發(fā)行過的類似的cdo，開元與工元分層設(shè)計(jì)形式如表1所示。我國發(fā)行的06開元和07工元的分層與cdo的三級(jí)分檔一致，由于股權(quán)檔（次級(jí)債券）的損失概率較大，通常是銀行自行將這一層的cdo購回，作為內(nèi)部擔(dān)保。從表1可以看出，股權(quán)檔與中間檔（b級(jí)債券）的比例很小，所以這兩層對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的緩沖作用是有限的，銀行自身承擔(dān)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)很低。與此同時(shí)，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在對(duì)cdo進(jìn)行信用評(píng)級(jí)時(shí)往往只能進(jìn)行數(shù)據(jù)建模分析來判斷資產(chǎn)的信用級(jí)別，而cdo又是一種結(jié)構(gòu)極為復(fù)雜的信用衍生品，這種評(píng)級(jí)方式可能會(huì)產(chǎn)生誤差而提高次級(jí)貸款的信用級(jí)別。在這樣一種信息不對(duì)稱的條件下，銀行會(huì)擴(kuò)大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益的要求，減少對(duì)債務(wù)人的監(jiān)督，從而導(dǎo)致違約率上升。當(dāng)出現(xiàn)一定規(guī)模的信用違約數(shù)量時(shí)，容易波及到優(yōu)先檔的投資者，一旦投資者無法承擔(dān)損失，銀行也將遭受到嚴(yán)重的損失，甚至導(dǎo)致儲(chǔ)戶擠兌。從以上的結(jié)論可以看出在cdo分層的過程中，應(yīng)該增加股權(quán)檔的比例，讓銀行自行承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，這樣就能使銀行濫發(fā)貸款的現(xiàn)象減少。并且通過完善信用評(píng)級(jí)機(jī)制，使銀行保持對(duì)債務(wù)人的監(jiān)督，從而達(dá)到降低銀行風(fēng)險(xiǎn)的目的。綜上所述，cdo衍生鏈過長，資產(chǎn)池信用級(jí)別偏高與分檔比例分配不當(dāng)成為可能對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力產(chǎn)生負(fù)面影響的設(shè)計(jì)缺陷。在cdo的設(shè)計(jì)過程中需要對(duì)這些缺陷進(jìn)行嚴(yán)格控制。
三、總結(jié)。
自2005年起，我國就開始了信貸資產(chǎn)證券化的試點(diǎn)，規(guī)模一度不斷擴(kuò)張，證券化的資產(chǎn)池涉及到了基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)、鋼鐵、水利等多個(gè)行業(yè)與部門，這也為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的分散提供了有利的方法。但是，我國的cdo二級(jí)市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)，流動(dòng)性較低，這些關(guān)鍵因素都嚴(yán)重阻礙了cdo在我國的發(fā)展。我國現(xiàn)有的信用衍生品還過于單一，可以推出信用衍生品的機(jī)構(gòu)還不多，這里一部分原因是我國目前國情還不適合大規(guī)模地推出信用衍生品，但是隨著金融業(yè)不斷地發(fā)展，我國信用衍生品的規(guī)模必將漸漸擴(kuò)大。為了分散銀行體系的信用風(fēng)險(xiǎn)，我國在發(fā)展信用衍生品業(yè)務(wù)的過程應(yīng)該按照如下的方式進(jìn)行：
（一）逐步展開信用衍生品交易推進(jìn)信用衍生品的發(fā)展需要大量人才和技術(shù)的支持，目前我國推出的兩種信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具還是屬于結(jié)構(gòu)最為簡單的信用衍生品，隨著衍生工具的不斷成熟，各種復(fù)雜的信用衍生品也會(huì)出現(xiàn)，關(guān)于衍生品定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制等技術(shù)難題需要很多高級(jí)管理人才去解決。我國必須做好相關(guān)人才的儲(chǔ)備才能應(yīng)對(duì)信用衍生品可能造成的一系列問題。此外，在逐步推進(jìn)信用衍生品發(fā)展的過程中可以先設(shè)立幾個(gè)試點(diǎn)地區(qū)，為這幾個(gè)實(shí)驗(yàn)區(qū)開放特殊賬戶，這個(gè)特殊賬戶中的資金不能隨意流動(dòng)到境內(nèi)賬戶中。監(jiān)管部門可以率先批準(zhǔn)這幾個(gè)試點(diǎn)地區(qū)展開信用衍生品的交易，當(dāng)試點(diǎn)地區(qū)總結(jié)出如何利用信用衍生品來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長的經(jīng)驗(yàn)時(shí)，再慢慢放開金融管制，將經(jīng)驗(yàn)傳播到其他地區(qū)，從而減少大規(guī)模推進(jìn)信用衍生工具發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)國內(nèi)信用衍生品發(fā)展到一定程度，有能力運(yùn)用這一工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范或套期保值時(shí)，我國才可以開放境外資本進(jìn)入國內(nèi)信用衍生品市場(chǎng)，真正讓信用衍生品市場(chǎng)走上國際化道路。
（二）cdo結(jié)構(gòu)不宜過于繁雜根據(jù)會(huì)計(jì)記賬中的權(quán)責(zé)發(fā)生制，信用衍生品屬于表外資產(chǎn)，不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，這也就可能造成衍生品結(jié)構(gòu)過于復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的鏈條過長，信息嚴(yán)重不對(duì)稱，道德風(fēng)險(xiǎn)問題不斷涌現(xiàn)。對(duì)于我國的實(shí)際情況來說，只有將信用衍生品的結(jié)構(gòu)簡單化，減少其投機(jī)套利的功能，才能使信用衍生品的市場(chǎng)在我國不斷走向成熟。
（三）對(duì)cdo業(yè)務(wù)嚴(yán)格監(jiān)督，加強(qiáng)信息披露cdo業(yè)務(wù)最后是否能夠轉(zhuǎn)移分散銀行信用風(fēng)險(xiǎn)很大程度上都取決于對(duì)相關(guān)資產(chǎn)的監(jiān)督和審核。在這個(gè)過程中最困難的問題就是在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期望收益時(shí)要對(duì)違約事件發(fā)生的概率進(jìn)行評(píng)估，要預(yù)期在違約之后能收回多少資金，cdo投資者在這種信息不對(duì)稱的情況下很難對(duì)這些問題有詳盡的了解。所以在對(duì)信用衍生品進(jìn)行交易時(shí)，發(fā)行方必須受到嚴(yán)格的監(jiān)管，要為投資者提供有效的數(shù)據(jù)和信息，以便于cdo投資者對(duì)于投資的風(fēng)險(xiǎn)有進(jìn)一步了解。綜上所述，cdo這一類信用衍生品是一把雙刃劍，只有完善cdo的設(shè)計(jì)機(jī)制，才能使其分散風(fēng)險(xiǎn)的功能得到發(fā)揮，從而提高銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇十二
摘要：隨著國際金融市場(chǎng)的日益活躍和拓展，物流企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)無時(shí)無刻不與外匯風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，如何在企業(yè)發(fā)展過程中管理好外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于我國物流企業(yè)的發(fā)展具有重要的意義。本文分析了物流企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)及表現(xiàn)，并對(duì)我國物流企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，提出了相應(yīng)的對(duì)策。
關(guān)鍵詞：物流企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)交易風(fēng)險(xiǎn)。
物流企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)是指物流企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)外經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易管理與營運(yùn)等活動(dòng)中，以外幣表示的資產(chǎn)（債權(quán)、權(quán)益）與負(fù)債（債務(wù)、義務(wù)）因未預(yù)料的外匯匯率的變動(dòng)而引起的價(jià)值增加或減少的可能性。外匯風(fēng)險(xiǎn)可能具有兩種結(jié)果，或是獲得利益；或是遭受損失（loss）。目前，一些國家貨幣匯率經(jīng)常動(dòng)蕩不定，國際金融市場(chǎng)變幻莫測(cè)，外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)持有外匯物流企業(yè)來講已成為重要問題。
1.交易風(fēng)險(xiǎn)。即由于外匯匯率波動(dòng)而引起的應(yīng)收資產(chǎn)與應(yīng)付債務(wù)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)。它包括：一是以延期付款為條件進(jìn)出口的物流勞務(wù)，在貨物已發(fā)運(yùn)或勞務(wù)提供后，而物流勞務(wù)費(fèi)尚未收支這一期間，外匯匯率變化所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn);二是以外幣計(jì)價(jià)物流企業(yè)信貸活動(dòng)，包括向外投資和向外籌資或?qū)ν鈧鶆?wù)，如遇投資本息收入的外幣匯率下降，投資的實(shí)際收益就會(huì)下降，使對(duì)外投資者蒙受損失。
2.折算風(fēng)險(xiǎn)。折算風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)常被稱為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)或轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)、翻譯風(fēng)險(xiǎn)。它是指以外幣度量的物流企業(yè)子公司的資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用和損益都需要按一定的匯率折算為物流企業(yè)母公司所在國的貨幣表示。折算風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響企業(yè)在股東和社會(huì)公眾面前的形象，甚至可能會(huì)招致企業(yè)利潤下降和股價(jià)下跌。
3.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也稱為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是指物流企業(yè)由于預(yù)料之外的匯率變動(dòng)引起企業(yè)產(chǎn)量、成本和價(jià)格的變動(dòng)，使得企業(yè)收益在未來一定時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生變化的潛在性風(fēng)險(xiǎn)。由于經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)取決于企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)預(yù)測(cè)匯率變動(dòng)方向的能力，所以，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)取決于經(jīng)濟(jì)分析，帶有很大主觀性。
1.外匯風(fēng)險(xiǎn)在我國物流企業(yè)涉外業(yè)務(wù)中主要表現(xiàn)為交易風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于我國大多數(shù)涉外物流企業(yè)來說，由于經(jīng)營的國際化程度不高，它們面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)主要來自于進(jìn)口付匯、出口收匯，當(dāng)企業(yè)在這些背景下產(chǎn)生了凈外幣頭寸時(shí)，由于有關(guān)匯率可能發(fā)生變動(dòng)，將使企業(yè)直接面臨外匯交易風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，我國物流企業(yè)代理出口的商品中，勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的數(shù)量占有較高的比例，需求價(jià)格彈性較大，匯率的變動(dòng)對(duì)于產(chǎn)品的.需求有較大影響，對(duì)于物流企業(yè)企業(yè)而言就意味著面臨著匯率的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。
2.中國大多數(shù)物流企業(yè)缺乏外匯風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
國際貿(mào)易和國際資本雙向流動(dòng)的迅猛發(fā)展，使得我國物流企業(yè)外匯業(yè)務(wù)迅猛增長，越來越多的物流頭寸于外匯風(fēng)險(xiǎn)之中，加之當(dāng)前國際金融市場(chǎng)上匯率變動(dòng)頻繁劇烈，外匯風(fēng)險(xiǎn)已成為我國物流企業(yè)普遍面臨的重大問題。但事實(shí)上，我國大多數(shù)物流企業(yè)由于從事國際業(yè)務(wù)時(shí)間不長，普遍缺乏外匯風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。企業(yè)對(duì)于國際經(jīng)濟(jì)交往中所面臨的可能的外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露要么視而不見，要么抱著僥幸的心理消極應(yīng)對(duì)，對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的重要性缺乏深刻認(rèn)識(shí)。由于外匯風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)部門在企業(yè)經(jīng)營中最直接的表現(xiàn)是增加了公司運(yùn)營的成本而不能給企業(yè)帶來利潤，企業(yè)難以看到匯率風(fēng)險(xiǎn)管理所體現(xiàn)的價(jià)值，從而忽視外匯風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于物流企業(yè)從事國際業(yè)務(wù)的必要性。
3.外匯交易幣種和風(fēng)險(xiǎn)防范方法不夠豐富。
目前國內(nèi)銀行間外匯市場(chǎng)上的交易幣種僅限于人民幣對(duì)美元、歐元、港幣和日元四種貨幣。且外匯市場(chǎng)上提供企業(yè)進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)避險(xiǎn)的產(chǎn)品也十分匾乏。除四大國有銀行可以向客戶提供一年期以內(nèi)遠(yuǎn)期交易外，具有保值性質(zhì)的外匯期貨、期權(quán)和掉期等衍生產(chǎn)品交易要么尚未開展，要么市場(chǎng)規(guī)模過小而難以滿足企業(yè)進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)套期保值的需要。
物流企業(yè)選擇什么幣種進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算、選擇哪國的貿(mào)易伙伴、是否對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易進(jìn)行套期保值、怎樣管理其資產(chǎn)負(fù)債、如何進(jìn)行國際結(jié)算,這一系列的日常活動(dòng)都在匯率變動(dòng)一定的情況下對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響,使外匯風(fēng)險(xiǎn)的影響結(jié)果截然不同,因此,我國物流企業(yè)要管理好外匯風(fēng)險(xiǎn),需要做以下幾方面的工作:。
對(duì)于任何一個(gè)物流企業(yè)，只要有外匯的收支，外匯風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)客觀存在。而風(fēng)險(xiǎn)的大小最終取決于風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸及國際外匯市場(chǎng)的變化，完全沒有風(fēng)險(xiǎn)的外匯收支是不存在的。但如果能夠正視風(fēng)險(xiǎn)的存在，采用合適的方法，外匯風(fēng)險(xiǎn)并不是不可以化解的。對(duì)我國物流企業(yè)而言，隨著企業(yè)的發(fā)展，外匯風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)越來越多地出現(xiàn)在其日常經(jīng)營之中。在這種情況下，加強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)防范管理，首要任務(wù)就是要提高各級(jí)管理人員，特別是公司的高層決策與管理人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，以積極的態(tài)度來面對(duì)，積極發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，把企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)防范列為企業(yè)日常工作的一項(xiàng)重要日程，而不是消極應(yīng)對(duì)。謹(jǐn)慎對(duì)待外匯風(fēng)險(xiǎn)，以化解風(fēng)險(xiǎn)而不是投機(jī)作為風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。
2.選擇好合同計(jì)價(jià)貨幣。
在對(duì)外貿(mào)易和資本借貸等經(jīng)濟(jì)交易中，交易雙方的簽約日期同結(jié)算或清償日期總是存在一個(gè)時(shí)間差，在匯率不斷變動(dòng)而且軟硬幣經(jīng)常更替的情況下，選擇何種貨幣作為簽訂合同時(shí)的計(jì)價(jià)貨幣或計(jì)價(jià)清償貨幣，往往成為交易雙方談判時(shí)爭論的焦點(diǎn)，因?yàn)樗苯雨P(guān)系到交易主體是否承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)的問題。首先是盡量采用本國貨幣作為計(jì)價(jià)貨幣。這樣就避免了貨幣的兌換問題，也就不存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。其次是物流勞務(wù)收入結(jié)算是時(shí)爭取選用幣值穩(wěn)定、堅(jiān)挺的“硬幣”；而物流勞務(wù)支出爭取選用幣值疲軟的“軟幣”。
通過預(yù)先決定匯率和金額的遠(yuǎn)期交易是一種最直接的彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)手段。假定物流企業(yè)，預(yù)定在三個(gè)月后收進(jìn)以美元計(jì)價(jià)的物流勞務(wù)款，可與銀行預(yù)先約定在三個(gè)月后賣出美元。當(dāng)美元資金一入賬就進(jìn)行交割，也就是以約定的匯率將美元賣給銀行，換成人民幣，這樣通過遠(yuǎn)期外匯交易對(duì)可能產(chǎn)生的交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范。
該委員會(huì)由高層決策人員及專業(yè)的金融和財(cái)務(wù)人員組成，統(tǒng)一對(duì)全公司的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制。該委員會(huì)的日常工作以外匯分析為主，針對(duì)外匯市場(chǎng)的走勢(shì)及公司內(nèi)部的外匯收支情況，尋找發(fā)現(xiàn)外匯風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)企業(yè)自身特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，確定外匯風(fēng)險(xiǎn)限額，參考專家、外匯指定銀行的意見制定相應(yīng)的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方案。除了制定和執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)防范措施，外匯風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)應(yīng)完善的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告機(jī)制，建立有效的外匯風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，以月或季度為期，定期向公司管理層報(bào)告外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的情況。不僅如此，管理層的意見和指導(dǎo)方針以及各相關(guān)部門的意見也應(yīng)及時(shí)地反饋給貨幣委員會(huì)組織。完善的報(bào)告機(jī)制不僅有利于外匯風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)改進(jìn)工作，同時(shí)也有利于外匯風(fēng)險(xiǎn)管理取得良好的績效。
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信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇十三
提前或延遲收付的前提也是發(fā)生在企業(yè)能夠?qū)R率進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測(cè)的情況下，此方法改變的是匯率在波動(dòng)時(shí)的時(shí)間結(jié)構(gòu)，不能完全消除匯率波動(dòng)時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)匯率變動(dòng)對(duì)企業(yè)有利時(shí)，相關(guān)企業(yè)可以推遲收付匯。而當(dāng)匯率的變動(dòng)對(duì)企業(yè)不利時(shí)，企業(yè)盡量選擇提前收付匯。這樣的做法可以在一定程度上減小匯率波動(dòng)的影響。我國大部分中小型企業(yè)都以出口業(yè)務(wù)為主，故在目前人民幣不斷升值的背景下應(yīng)選擇提前結(jié)匯。提前結(jié)匯的方法有貿(mào)易融資、lsi(lead-spot-invest，提早收付-即期合同-投資法)和bsi(borrow-spot-invest，借款-即期合同-投資法)等，在這些方法中，由于貿(mào)易融資具有一定的可操作性，比較適合中小型企業(yè)的實(shí)際情況。由于我國中小型企業(yè)資金普遍不充足，要求的資金周轉(zhuǎn)率也高，因此，貿(mào)易融資工具的使用比較符合中小型企業(yè)的實(shí)際情況。這些方法靈活性較強(qiáng)，手續(xù)相對(duì)簡單，融資成本相對(duì)較低，對(duì)中小型企業(yè)而言，既可達(dá)到規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的目的，也可融通資金，提高資金的使用效率。
在人民幣升值的背景下，出口企業(yè)可使用的貿(mào)易融資方法有打包放款、出口押匯、福費(fèi)廷等。所謂打包放款是指，出口企業(yè)向國內(nèi)銀行申請(qǐng)貸款時(shí)要以進(jìn)口商指定的國外銀行開出的信用證為抵押，待信用證項(xiàng)下貨物收匯后，銀行將手續(xù)費(fèi)和貸款的利息扣除后，再將余下款項(xiàng)支付給出口企業(yè)。打包放款的資金只能用于該抵押的信用證項(xiàng)下的出口產(chǎn)品的生產(chǎn)、采購或流轉(zhuǎn)。這種貿(mào)易融資方式相當(dāng)于出口企業(yè)將貨款提前借出，極大地縮短了收匯時(shí)間，并且由于是以信用證作為抵押的，在還款上也有了保證。打包放款相比于其他貿(mào)易融資方式提前收款更早，因?yàn)樗鼰o需等貨物發(fā)出，在收到國外進(jìn)口商開出的信用證之后便可立即辦理，而出口押匯等其他方式則不同，出口押匯等方式需要在貨物運(yùn)出，一切單證備齊后才能辦理融資。對(duì)于中小型企業(yè)特別是大部分出口流通型中小企業(yè)來說，打包放款是非常可行的規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的工具，一方面打包放款的使用相當(dāng)于提前收回了貨款，避免了在普通交易中收款期間匯率變動(dòng)帶來的外匯風(fēng)險(xiǎn)，又可以解決給工廠預(yù)付部分貨款的問題。即規(guī)避了外匯風(fēng)險(xiǎn)，又增加了融資的途徑，使得企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)性增強(qiáng)，增強(qiáng)了企業(yè)的運(yùn)營能力。因而在現(xiàn)實(shí)中，打包放款在中小型企業(yè)中使用的比較普遍。
出口押匯多用于信用證和跟單托收中，是指出口企業(yè)向國內(nèi)議付銀行進(jìn)行的一種短期融資，該融資必須以信用證或者托收項(xiàng)下的全套單證作為質(zhì)押品，議付銀行根據(jù)出口企業(yè)的信譽(yù)，并對(duì)全套單據(jù)進(jìn)行審核后，參考單證的票面金額貸給出口企業(yè)部分或全部票款。然后由出口地銀行向進(jìn)口商所在地的開證行寄單索匯?？廴∑髽I(yè)的手續(xù)費(fèi)用和利息后將剩余貨款暫付給出口企業(yè)。和打包放款相比，出口押匯程序復(fù)雜并且要等信用證配套的各項(xiàng)單據(jù)備齊后才能放款，因此提前收款的效用大打折扣，并且該方法對(duì)企業(yè)的要求也較多，因此對(duì)于中小型企業(yè)來說沒有打包放款方式方便。
福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是企業(yè)在出口時(shí)提前獲得貨款的一種貿(mào)易融資方式。具體操作時(shí)出口方銀行將經(jīng)進(jìn)口方銀行保付款或承兌的票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)。這種貼現(xiàn)是無追索權(quán)的。出口商利用這種方式可以提前獲得貨款。企業(yè)使用福費(fèi)廷方式不僅不占用企業(yè)的授信額度，還能轉(zhuǎn)嫁外匯風(fēng)險(xiǎn)，并且還有效地避免了進(jìn)口商不付款帶來的風(fēng)險(xiǎn)。目前我國的各項(xiàng)政策都鼓勵(lì)使用福費(fèi)廷。
以上都是中小型企業(yè)可以考慮使用的貿(mào)易融資方式，這些貿(mào)易融資通過有效縮短收回外幣賬款的時(shí)間，減小了匯率波動(dòng)的可能性。
信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇十四
從銀行內(nèi)部來看，一方面商業(yè)銀行內(nèi)部缺乏個(gè)人消費(fèi)信貸方面的管理經(jīng)驗(yàn)，而且相當(dāng)一部分資料尚未上機(jī)管理，難以實(shí)現(xiàn)資源共享，對(duì)借款人的資產(chǎn)負(fù)債狀況等缺乏正常程序和渠道。另一方面一些商業(yè)銀行為了擴(kuò)大消費(fèi)信貸規(guī)模，對(duì)基層行下達(dá)硬性的放貸指標(biāo)。由于市場(chǎng)競爭的激烈，不少銀行擅自降低貸款標(biāo)準(zhǔn)和擔(dān)保條件，這種現(xiàn)象的蔓延將造成新一輪的風(fēng)險(xiǎn)積聚，不利于消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。
我國尚未出臺(tái)一部完整的《個(gè)人消費(fèi)信貸法》，各商業(yè)銀行主要是依據(jù)《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》、《貸款通則》、《經(jīng)濟(jì)合同法》以及一些人民銀行出臺(tái)的辦法對(duì)個(gè)人消費(fèi)信貸進(jìn)行管理，其針對(duì)性不強(qiáng)，對(duì)失信、違約的懲處辦法不具體。
我國尚未建立起個(gè)人財(cái)產(chǎn)申報(bào)制度，個(gè)人及家庭的收入狀況不透明。目前我國雖然開始建立個(gè)人征信系統(tǒng)，但是尚未建立完備的個(gè)人信用制度，缺乏較好的調(diào)查個(gè)人資信的有效手段。
個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的客戶分散，單筆貸款數(shù)額小，業(yè)務(wù)量大，操作環(huán)節(jié)多，交易成本高。當(dāng)個(gè)人消費(fèi)貸款中出現(xiàn)不良貸款時(shí)，由于我國商品交易二級(jí)市場(chǎng)還不完善，導(dǎo)致商業(yè)銀行將抵押品變現(xiàn)時(shí)，需經(jīng)歷重重環(huán)節(jié)，層層收費(fèi)，造成商業(yè)銀行物力、人力的耗費(fèi)。
信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇十五
出口信貸、福費(fèi)廷和保付代理是三種常用的避免外匯風(fēng)險(xiǎn)的國際信貸方式。
出口信貸，指在大型設(shè)備的出口中，一國政府為了增強(qiáng)本國產(chǎn)品的競爭力，對(duì)出口產(chǎn)品提供利息補(bǔ)貼、出口信用保險(xiǎn)和貸款擔(dān)保，鼓勵(lì)本國銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)提供給本國出口商或者外國進(jìn)口商較低利息的貸款，從而解決出口商資金不足或進(jìn)口商支付貨款的問題。
福費(fèi)廷，指在遠(yuǎn)期付款的對(duì)外貿(mào)品中，貨物裝船后，出口商將經(jīng)過開證行或者保兌行承兌的信用證項(xiàng)下的款項(xiàng)，向出口商所在地的銀行或其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行無追索權(quán)的融資。
保付代理，指出口商以商業(yè)信用出賣商品，于貨物裝船后將發(fā)票、提單、匯票等單據(jù)賣斷給經(jīng)營保理業(yè)務(wù)的公司，從而取得全部或者部分貨款的融資方式。保理商購買了出口商的債券后，不論其能否從進(jìn)口商處取得貨款，都不能向出口商行使追索權(quán)。
信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇十六
本篇文章主要是針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中的主要組建因素進(jìn)行具體分析，充分結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)要素以及風(fēng)險(xiǎn)事件、風(fēng)險(xiǎn)期望度和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果等各方面要素的特性，來將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念進(jìn)行概述。其中企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的明顯特性在于其涉獵的領(lǐng)域較為廣泛，同時(shí)綜合功能較為強(qiáng)大，并且和普通的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相比較下，去理財(cái)理念也有了大程度的創(chuàng)新，管理模式也極具多元化，本文結(jié)合這些特性來將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中的關(guān)鍵要素進(jìn)行具體分析。
上世紀(jì)開始興起企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，并在上世紀(jì)中期出現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的概念?，F(xiàn)在，很多國家都開始進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，并取得了一定的成績。我國在實(shí)施改革開放政策之前是計(jì)劃體制經(jīng)濟(jì)，企業(yè)在經(jīng)營過程中的一切風(fēng)險(xiǎn)均由國家承擔(dān)，從而使得企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)比較薄弱。實(shí)施改革開放政策以后，我國開始實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，面臨著前所未有的壓力與挑戰(zhàn)，企業(yè)在發(fā)展的過程中也意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。因此，開始加大對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視，尤其是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。本文將結(jié)合我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際情況，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略進(jìn)行研究，希望能幫助企業(yè)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。
現(xiàn)階段，在學(xué)術(shù)界對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)有兩種。第一種，認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中由于受到各種因素的影響而使得企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)結(jié)果和預(yù)期財(cái)務(wù)結(jié)果之間出現(xiàn)偏差，從而給企業(yè)帶來一定經(jīng)濟(jì)損失的可能性；第二種，認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性。這種兩種不同的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義方法可以看作是兩種角度的定義方法，前者是從企業(yè)整個(gè)財(cái)務(wù)過程的角度定義的，屬于廣義的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念，而后者主要針對(duì)的是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的貨幣資金活動(dòng)，屬于狹義的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念。這兩種定義方法可以看作是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外延和內(nèi)涵。廣義的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)為企業(yè)所有的財(cái)務(wù)活動(dòng)中的任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都有可能造成企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)結(jié)果和預(yù)期財(cái)務(wù)結(jié)果的偏差，從而使得企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是從企業(yè)所有財(cái)務(wù)活動(dòng)的角度進(jìn)行定義的，所以其中包括了籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金回收以及利益分配等各個(gè)環(huán)節(jié)可能會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)類型，即廣義的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中有四種風(fēng)險(xiǎn)類型，分別為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)以及利益分配風(fēng)險(xiǎn)。狹義的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是從企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的角度進(jìn)行定義的，只包括由于企業(yè)負(fù)債經(jīng)營造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，企業(yè)到期不能償還債務(wù)所需要支付的額外利息的可能性，企業(yè)負(fù)債資金比例過高出現(xiàn)倒閉的可能性等。
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類的方法不同，因?yàn)獒槍?duì)不同的企業(yè)適用的分類方法不同，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所處的環(huán)境也不同。按照不同的經(jīng)營主體以及生產(chǎn)經(jīng)營項(xiàng)目類型可以使用多種分類方法。例如，可以將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分成可控風(fēng)險(xiǎn)與不可控風(fēng)險(xiǎn)，這種分類方法的主要依據(jù)就是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能否處于控制之中；可以將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分成可分散風(fēng)險(xiǎn)和不可分散風(fēng)險(xiǎn)，這種分類方法主要參考企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是否可以經(jīng)過多角化處理而分散出去；可以將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分成動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，這種分類方法主要是看企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)所處的狀態(tài)，是否會(huì)出現(xiàn)動(dòng)態(tài)變化；可以將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分成宏觀風(fēng)險(xiǎn)和微觀風(fēng)險(xiǎn)，這種分類方法主要是考慮到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)影響的范圍以及風(fēng)險(xiǎn)所處的層次；可以將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分成外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，這種分類方法主要依據(jù)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生因素所處的環(huán)境。在學(xué)生界進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究時(shí)通常是根據(jù)企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的過程進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類，即按照企業(yè)籌資、投資等活動(dòng)進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類?；I資風(fēng)險(xiǎn)就是指企業(yè)采用貸款等舉債經(jīng)營的方式，在債務(wù)到期時(shí)不能按時(shí)償還本金和利息而使得企業(yè)的資金流出現(xiàn)斷裂或是企業(yè)面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在進(jìn)行投資活動(dòng)后無法按照預(yù)期目標(biāo)收回本金或獲得收益從而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；資金回收風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)自身管理不善而使得企業(yè)投出去的資金無法收回，從而使得企業(yè)的財(cái)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)；收益分配風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)由于利潤分配不合理或者是稅率變動(dòng)而導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)出現(xiàn)困難的風(fēng)險(xiǎn)。
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)主要包括兩方面的內(nèi)容，一個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，另一個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)估量，這二者缺一不可。其中，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)，而風(fēng)險(xiǎn)估量則是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的重點(diǎn)同時(shí)也是難點(diǎn)。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)估量需要使用合理的方法。首選，介紹企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別就是指分析和預(yù)測(cè)企業(yè)在正常的生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能會(huì)遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)階段，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法主要有三種。第一種，就是法。這種方法是比較傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法，我們?cè)诤芏囡L(fēng)險(xiǎn)管理的著作中都可以看到這種方法，即請(qǐng)相關(guān)領(lǐng)域比較權(quán)威的一些專家對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)可能會(huì)遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行討論分析。法主要是利用專家自身的專業(yè)知識(shí)和豐富經(jīng)驗(yàn)對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行判斷，但在實(shí)施時(shí)還會(huì)根據(jù)專家分析討論方式的不同而分成三種具體的類型，分別為頭腦風(fēng)暴法、德爾菲法、民主討論法。這三種不同的法各具優(yōu)缺點(diǎn)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)財(cái)務(wù)管理的實(shí)際情況選擇合理的法；第二種，就是幕景分析法。即使用暮景來分析企業(yè)在未來生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)以及導(dǎo)致這些風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因素、對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)造成的影響。在實(shí)踐過程中，可以根據(jù)企業(yè)需要的不同，選擇不同的程序，暮景分析法可以提供篩選、診斷、檢測(cè)等程序；第三種，就是資金分析法。資金分析法可以根據(jù)資金運(yùn)動(dòng)性質(zhì)的不同而分成兩種，一種是靜態(tài)資金分析法，另一種是動(dòng)態(tài)資金分析法。資金分析法就是根據(jù)企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)來分析、預(yù)測(cè)企業(yè)可能遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，介紹企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)估量。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)估量的主要目的就是判斷企業(yè)經(jīng)營過程中各種類型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率以及這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生對(duì)企業(yè)的影響程度，為以后的財(cái)務(wù)決策提供數(shù)據(jù)支持。通常采用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)估量方法有三種。第一，就是概率估量法。概率估量法是我們比較熟悉的一種方法，這里就不再詳細(xì)地介紹了；第二種，就是灰色系統(tǒng)預(yù)測(cè)法；第三種，就是費(fèi)希爾線性判定法。當(dāng)企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)一定會(huì)相應(yīng)地發(fā)生變化，這些變化會(huì)以財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)的形式體現(xiàn)出來，這樣我們就可以根據(jù)這些財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型。
所謂企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策就是指在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上為企業(yè)的決策者選擇出一個(gè)最優(yōu)的方案。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策也是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中比較重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策需要解決兩個(gè)比較基本的問題。第一個(gè)問題就是企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)哪些風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)需要在明知道有風(fēng)險(xiǎn)的情況下還繼續(xù)相關(guān)的財(cái)務(wù)活動(dòng)；第二個(gè)問題就是企業(yè)應(yīng)該如何預(yù)防和控制風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策需要有一個(gè)假設(shè)就是企業(yè)需要面臨的風(fēng)險(xiǎn)具有可選擇性，但這種假設(shè)是錯(cuò)誤的，至少是不適用于企業(yè)所有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的，因?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，不會(huì)因人的意志而轉(zhuǎn)移。所以，企業(yè)能進(jìn)行決策的風(fēng)險(xiǎn)大部分都是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)有三個(gè)因素比較重要。第一，就是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策者所擁有的信息量，第二就是企業(yè)財(cái)務(wù)決策者的專業(yè)素養(yǎng)水平；第三，就是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策者對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策的方法主要包含統(tǒng)計(jì)型評(píng)價(jià)決策方法、等概率準(zhǔn)則法、極大極大準(zhǔn)則法、極大極小準(zhǔn)則法、貝葉斯風(fēng)險(xiǎn)決策法、邊際分析決策法、效用函數(shù)曲線決策法等。
所謂的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防治及管理就是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，對(duì)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)采取預(yù)防措施，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營帶來的影響和損失。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防治及管理的方法有三種，分別為回避風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。第一，是回避風(fēng)險(xiǎn)?；乇茱L(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中比較常用的一種手段，就是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)現(xiàn)該種風(fēng)險(xiǎn)無法通過采取措施進(jìn)行控制，則應(yīng)選擇采取一定的措施回避風(fēng)險(xiǎn)。但是，回避風(fēng)險(xiǎn)的方法只是適用于那些具有可選擇性的風(fēng)險(xiǎn)類型。例如，通過市場(chǎng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)某種類型的產(chǎn)品在市場(chǎng)上并不受歡迎，可以選擇放棄該種產(chǎn)品的研發(fā)，避免出現(xiàn)資金回收風(fēng)險(xiǎn)；第二，是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在預(yù)測(cè)出某種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可以選擇將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)部分或者全部轉(zhuǎn)移出去，一般可以選擇和供應(yīng)商或者銷售商共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方法；第三，就是自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)也是企業(yè)比較常用的一種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防治及管理的方法。但是，如果選擇了自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，一定要采取相應(yīng)的控制措施，控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生給企業(yè)帶來的損失、控制風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)模，避免出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的現(xiàn)象。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理就是指核算企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為了預(yù)防及管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所支付的`費(fèi)用以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)損失，這是一種考核企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的方法。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理包括兩個(gè)內(nèi)容，一個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)會(huì)計(jì)核算，另一個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)損益處理。風(fēng)險(xiǎn)會(huì)計(jì)核算就是核算企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防及管理發(fā)生的所有費(fèi)用，通過比較企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)收益來判斷企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)凈收益。風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)損益處理是指當(dāng)發(fā)現(xiàn)企業(yè)資金不足時(shí)要及時(shí)采取措施進(jìn)行補(bǔ)償處理，補(bǔ)償由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致的損失，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的不良影響出現(xiàn)蔓延，從而使得企業(yè)面臨破產(chǎn)的危險(xiǎn)。
正如上文所介紹的，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)中，這些環(huán)節(jié)中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都有可能給企業(yè)帶來影響，下文將對(duì)此進(jìn)行詳細(xì)地介紹。首先，企業(yè)一般都會(huì)使用負(fù)債籌資的方式，這種籌資方式有一定的優(yōu)點(diǎn)，即可以解決企業(yè)資金不足的問題，利用外借資金進(jìn)行投資活動(dòng)，擴(kuò)充自己的生產(chǎn)規(guī)模。這種籌資方式也被人俗稱為“借雞下蛋”。但是，這種籌資的方式也存在很大的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)資金結(jié)構(gòu)中負(fù)債資金所占的比例過大，而企業(yè)在生產(chǎn)過程中又不能及時(shí)將資金收回，就無法按時(shí)償還負(fù)債的資金和利息，從而使得企業(yè)的資金鏈斷裂，如果負(fù)債情況比較嚴(yán)重，還會(huì)使企業(yè)面臨破產(chǎn)的危險(xiǎn)。同時(shí)，如果企業(yè)的資金鏈斷裂，就是影響企業(yè)的正常生產(chǎn)秩序，企業(yè)為了減少財(cái)務(wù)壓力，不得不縮減生產(chǎn)規(guī)模、裁員、變賣不動(dòng)產(chǎn)，這些不僅使企業(yè)的職工利益受到嚴(yán)重的破壞，同時(shí)還會(huì)影響企業(yè)以后的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，使得企業(yè)無力在進(jìn)行新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)。此外，企業(yè)在這種財(cái)務(wù)環(huán)境下，投資報(bào)酬率也會(huì)大大降低，企業(yè)的盈利能力會(huì)急速下降，從而使得企業(yè)進(jìn)入賠本經(jīng)營的狀態(tài)，這種經(jīng)營狀態(tài)不會(huì)持續(xù)太長時(shí)間，企業(yè)就會(huì)自己宣布破產(chǎn)。其次，企業(yè)在進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)主要有兩種選擇，一種是長期投資，另一種是短期投資。長期投資的規(guī)模都比較大、周期比較長，未來的收益很難去預(yù)測(cè)，這對(duì)企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的穩(wěn)定性有一定的影響。短期投資的規(guī)模比較小，收益也比較低，很多企業(yè)都通過貸款形式獲得投資資金，企業(yè)需要考慮貸款的利息率和投資收益率的關(guān)系，如果利息率比投資收益率還要高，則會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力。再次，在企業(yè)運(yùn)營的過程中，企業(yè)很多資金都無法回收，這些無法回收的資金都會(huì)體現(xiàn)在現(xiàn)金流量表上，如果是上市企業(yè)，則會(huì)影響企業(yè)的股價(jià)。最后，在進(jìn)行利潤分配時(shí)，如果利潤分配不合理，會(huì)影響股價(jià)。股息分配過高，使得企業(yè)用于自身發(fā)展的資金大量減少，從而影響企業(yè)的長期發(fā)展；如果股息過低，或影響股東的收益，從而影響股票價(jià)格。
4.1加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管控力度。
在企業(yè)發(fā)展過程中，要對(duì)現(xiàn)金的持有量進(jìn)行合理的管控，從而提高現(xiàn)金的利用率。同時(shí)需要加強(qiáng)收賬款的力度，避免由于資金延遲而對(duì)企業(yè)的未來發(fā)展產(chǎn)生影響。此外對(duì)于一些信用額度比較低的用戶最好進(jìn)行實(shí)時(shí)交易，這樣可以有效避免利益沖突的發(fā)生，提高資金利用率。
4.2科學(xué)的財(cái)務(wù)決策，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于企業(yè)的發(fā)展來說，科學(xué)、合理的財(cái)務(wù)決策對(duì)于企業(yè)來說至關(guān)重要，而且合理的經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策極有可能提高決策失誤的發(fā)生幾率。為了預(yù)防企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生就需要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況采取正確的決策手段，并對(duì)潛在的影響因素進(jìn)行分析，盡量采取定量計(jì)算和定量分析的方法，切勿個(gè)人的主觀臆斷，只有這樣才能作出科學(xué)的財(cái)務(wù)決策方式。
4.3提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)變能力。
企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員要對(duì)市場(chǎng)財(cái)務(wù)環(huán)境的變化進(jìn)行分析，并作出及時(shí)的反應(yīng)，只有這樣才能提高企業(yè)的應(yīng)變能力。為了更好的適應(yīng)時(shí)代發(fā)展趨勢(shì)，企業(yè)要對(duì)市場(chǎng)中可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，因?yàn)槲覀儫o法改變市場(chǎng)的大環(huán)境，但是我們可以根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境來進(jìn)行自身的調(diào)整，以更好的適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)展，這樣不僅可以提高企業(yè)在市場(chǎng)中的應(yīng)變能力，而且還能提高企業(yè)的市場(chǎng)競爭力，推動(dòng)企業(yè)更好、更快的發(fā)展。
總之，企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中比較重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展具有重要的意義。因此，企業(yè)必須要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的重視，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。
信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇十七
10kv配電工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的定義為由于項(xiàng)目所處環(huán)境和本身?xiàng)l件的不確定和10kv配電工程項(xiàng)目建設(shè)方及10kv配電工程項(xiàng)目其他利益相關(guān)者因某些不易控制的影響因素，使得10kv配電工程項(xiàng)目的最終結(jié)果與當(dāng)事者的期望產(chǎn)生偏差，進(jìn)而使得電力企業(yè)受到損失。10kv配電工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理是指10kv配電工程項(xiàng)目建設(shè)的相關(guān)各方對(duì)配電工程項(xiàng)目的決策、設(shè)計(jì)、施工過程等階段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析、識(shí)別、評(píng)估、處理等管理工作，目的是將配電項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)降到最低，為電力企業(yè)贏得更大的利潤。電力企業(yè)需要明確10kv配電工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的定義，掌握與風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的措施和方法，控制配電工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素，讓配電工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。
工程項(xiàng)目中的事故與風(fēng)險(xiǎn)因素是可以通過風(fēng)險(xiǎn)管理工作避免的，在10kv配電工程項(xiàng)目的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理的工作人員需要掌握配電項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的原則。制定詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃是10kv配電工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的重要事項(xiàng)，對(duì)計(jì)劃實(shí)施過程中的突發(fā)事件進(jìn)行有效處理是10kv配電工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的有效事項(xiàng)。工作人員需要時(shí)刻謹(jǐn)記“重視事前管理、假設(shè)最壞情境、實(shí)事求是”的管理原則，對(duì)10kv配電工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理。在配電項(xiàng)目工程的風(fēng)險(xiǎn)管理中，一定要做到實(shí)事求是，對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行真實(shí)合理的預(yù)測(cè)與處理，否則會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)管理工作的失敗，為電力企業(yè)帶來不可估量的損失。
2.1制定風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃。
進(jìn)行10kv配電工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理工作需要制定詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃，計(jì)劃內(nèi)容需要將方方面面的風(fēng)險(xiǎn)因素納入考慮范圍，在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃中需要對(duì)10kv配電工程項(xiàng)目組織進(jìn)行定義，還需要確定風(fēng)險(xiǎn)管理的方式與具體實(shí)施方案，在計(jì)劃中需要選擇科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法與風(fēng)險(xiǎn)判斷的依據(jù)，在這一過程中，需要風(fēng)險(xiǎn)管理人員收集相關(guān)信息，根據(jù)用戶的實(shí)際情況制定項(xiàng)目計(jì)劃。定制風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃時(shí)需要仔細(xì)分析項(xiàng)目圖表、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、業(yè)主的風(fēng)險(xiǎn)反饋、計(jì)劃進(jìn)度及工作分解結(jié)構(gòu)等因素，以此保證風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃的準(zhǔn)確性及可行性。
2.2進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分析。
風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是10kv配電工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理工作中不可缺少的一個(gè)環(huán)節(jié)，在這一環(huán)節(jié)中需要確定影響項(xiàng)目進(jìn)度的風(fēng)險(xiǎn)因素，為后續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作打好堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。工作人員還需要將阻礙10kv配電工程的風(fēng)險(xiǎn)因素做好詳細(xì)的記錄，為后續(xù)工作提供依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)分析則是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行進(jìn)行量化，并且形成風(fēng)險(xiǎn)清單，幫助工作人員找到最佳的計(jì)劃方案及風(fēng)險(xiǎn)控制的有效措施。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，首先需要分析項(xiàng)目建設(shè)情況，確定最主要的風(fēng)險(xiǎn)范圍，同時(shí)細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，找到合理的風(fēng)險(xiǎn)控制方案，有效地降低風(fēng)險(xiǎn)損失。其次需要采用科學(xué)的方式判斷風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)判斷的準(zhǔn)確率。10kv配電工程的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分析過程是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容，需要相關(guān)工作人員的絕對(duì)重視。
2.3進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)與監(jiān)控。
配電項(xiàng)目的工作人員首先需要預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)事件的后果，然后根據(jù)其嚴(yán)重程度進(jìn)行排序，確定需要優(yōu)先處理和重點(diǎn)處理的風(fēng)險(xiǎn)事件。確定風(fēng)險(xiǎn)事件后還需要確定正確的應(yīng)對(duì)措施，將10kv配電工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的損失降到最低，最好能避免10kv配電工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。對(duì)10kv配電工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控可以發(fā)現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)因素，并及時(shí)找到控制措施，修改與完善風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，減少突發(fā)事件的出現(xiàn)。
3.1找到正確的應(yīng)對(duì)方法。
對(duì)10kv配電工程項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理需要找到正確的應(yīng)對(duì)方法，才能提高風(fēng)險(xiǎn)管理工作的效率。首先，風(fēng)險(xiǎn)管理人員需要認(rèn)真了解配電工程項(xiàng)目的具體情況，進(jìn)行充分詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估，確定風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)，明確風(fēng)險(xiǎn)帶來的影響。其次，工程項(xiàng)目的建設(shè)單位需要根據(jù)具體的風(fēng)險(xiǎn)情況運(yùn)用合理的風(fēng)險(xiǎn)控制方法，有效地降低風(fēng)險(xiǎn)因素帶來的傷害。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)時(shí)，最主要的是確定風(fēng)險(xiǎn)的種類與風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)，如果判斷不當(dāng)很有可能會(huì)加大事故的發(fā)生概率，為電力企業(yè)帶去負(fù)擔(dān)。最后，10kv配電工程項(xiàng)目需要加強(qiáng)對(duì)施工質(zhì)量以及施工設(shè)備的管理，及時(shí)對(duì)突發(fā)事件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，彌補(bǔ)突發(fā)事件帶來的風(fēng)險(xiǎn)損失。
3.2進(jìn)行有效地監(jiān)控。
配電工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)無處不在，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目進(jìn)行有效地監(jiān)控對(duì)降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)有很大的幫助。風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的種類繁多，而且極易發(fā)生變化，衍生出新的風(fēng)險(xiǎn)因素，10kv配電工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理人員需要采取動(dòng)態(tài)的監(jiān)控方式，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。例如，天氣是影響配電工程項(xiàng)目進(jìn)度的重要風(fēng)險(xiǎn)因素，工作人員可以通過觀察天氣的變化情況，制定有效地風(fēng)險(xiǎn)控制計(jì)劃。工程的質(zhì)量與安全是大家最關(guān)注的話題，因此在配電工程的施工過程中需要采取有效的安全保護(hù)措施，對(duì)施工人員進(jìn)行安全培訓(xùn)，還需要運(yùn)用先進(jìn)的安全檢測(cè)技術(shù)排除施工中可能帶來風(fēng)險(xiǎn)的安全隱患。工作人員進(jìn)行有效地監(jiān)控工作需要加大監(jiān)測(cè)力度，剔除一切不合乎安全的風(fēng)險(xiǎn)因素。另外進(jìn)行監(jiān)控工作時(shí)還需要考慮方案的經(jīng)濟(jì)性，確定最優(yōu)方案，為電力企業(yè)爭取最大的經(jīng)濟(jì)效益。
工程項(xiàng)目總是受到諸多風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，10kv配電工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理工作可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)工程項(xiàng)目的影響，將風(fēng)險(xiǎn)損失控制在合理范圍內(nèi)。管理人員需要正確識(shí)別、分析、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)因素帶來的影響，制定科學(xué)、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，為電力企業(yè)的發(fā)展提供動(dòng)力，使其在競爭越來越激烈的電力行業(yè)中處于不敗地位。
[1]張改華,王靜,賀亞軍等.淺談10kv配電工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理措施[j].科技與企業(yè),20xx(24):7,11.
[2]葉樹英.10kv配電工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理研究與實(shí)踐[j].新材料新裝飾,20xx(2):180.
[3]徐耿珊.試論10kv配電工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理措施[j].軍民兩用技術(shù)與產(chǎn)品,20xx(20):88.
信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇十八
但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是其代表模式p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司的快速發(fā)展，其也存在很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不僅對(duì)社會(huì)產(chǎn)生了十分嚴(yán)重的負(fù)面影響，還使得金融的監(jiān)管體系面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。
基于此，本文先從互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)近幾年的發(fā)展趨勢(shì)入手，著重對(duì)p2p行業(yè)進(jìn)行探討，并對(duì)p2p行業(yè)老牌公司紅嶺創(chuàng)投的業(yè)務(wù)構(gòu)成、發(fā)展趨勢(shì)及其面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并提出應(yīng)對(duì)措施，以期對(duì)了解互聯(lián)網(wǎng)金融，特別是p2p的運(yùn)營及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)有所幫助。
一、國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀。
國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融從以前的由相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)的工作人員在線上進(jìn)行簡單的所需業(yè)務(wù)操作，到20至互聯(lián)網(wǎng)金融代表模式第三方支付異軍突起，再從20至今互聯(lián)網(wǎng)與金融在更深層次方面的緊密聯(lián)系與合作。
短短十幾年互聯(lián)網(wǎng)金融從最簡單容易的相關(guān)業(yè)務(wù)操作，不斷突破，不斷創(chuàng)新，現(xiàn)在主要以p2p行業(yè)等為代表的多元化方式發(fā)展。
1.p2p行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。
在互聯(lián)網(wǎng)金融多元化發(fā)展的趨勢(shì)下，許多互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)巨頭又紛紛把焦點(diǎn)放在了p2p行業(yè)上。
該行業(yè)主要是為個(gè)人或企業(yè)提供一個(gè)資金融通的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，以解決企業(yè)或個(gè)人的資金需求，而平臺(tái)則在交易雙方達(dá)成協(xié)議時(shí)，從中收取手續(xù)費(fèi)。
雖然國內(nèi)第一家p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司早在20就已經(jīng)設(shè)立，但在其后p2p行業(yè)發(fā)展得十分緩慢，后國內(nèi)創(chuàng)辦的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司僅僅只有10家。
不過隨后在年p2p行業(yè)迎來了爆發(fā)式的增長，相比較前一年增加了600家。
中國p2p網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自開始發(fā)展以來，至總體交易規(guī)模已經(jīng)突破1000億元，增長速率雖然放緩，但是仍以一倍的速度進(jìn)行增長，使資金的流動(dòng)性和使用率有了明顯的提高。
2.p2p行業(yè)存在的問題。
在互聯(lián)網(wǎng)金融p2p網(wǎng)貸平臺(tái)快速發(fā)展的同時(shí)，行業(yè)的相關(guān)問題也一一的顯示出來。
從最初的國內(nèi)無人監(jiān)管行業(yè)發(fā)展，進(jìn)入行業(yè)門檻低以及沒有相關(guān)法律準(zhǔn)則約束，到現(xiàn)在國家不斷加強(qiáng)相關(guān)公司的監(jiān)管，健全相關(guān)的制度。
同時(shí)中小平臺(tái)紛紛遭遇投資人的擠兌最終導(dǎo)致破產(chǎn)，問題事件屢次發(fā)生，有關(guān)平臺(tái)的數(shù)量也在逐年上升。
從開始，存在問題的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司數(shù)量開始暴增，更是增長至896家，說明整個(gè)行業(yè)正處于不小的風(fēng)險(xiǎn)之中。
以p2p行業(yè)等為代表的主要表現(xiàn)形式的互聯(lián)網(wǎng)金融正處于迅速崛起的階段。
作為一個(gè)新興的領(lǐng)域，其所包含的發(fā)展?jié)摿蛣?chuàng)新能力不可估量，且其特有的優(yōu)勢(shì)：成本較低、方便、快捷更是彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融行業(yè)上的不足。
但是與此同時(shí)，伴隨著快速發(fā)展而來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也同樣讓人不容忽視。
二、紅嶺創(chuàng)投公司的基本介紹與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
1.紅嶺創(chuàng)投公司的基本介紹。
20成立的紅嶺創(chuàng)投公司，當(dāng)仁不讓的成為了p2p行業(yè)的老牌公司。
因此紅嶺創(chuàng)投公司在某些方面也間接地反映了整個(gè)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在的一些現(xiàn)象與問題。
紅嶺創(chuàng)投公司主要利用線上線下相互合作的方式，為資金的需求者和提供者搭建一個(gè)平臺(tái)，提供所需網(wǎng)絡(luò)信息匹配服務(wù)，并從中收取一定的手續(xù)費(fèi)。
公司自成立以來，由最初的緩慢發(fā)展，到當(dāng)年成交量達(dá)到19.53億元，公司迎來了爆炸式增長，即將突破1000億大關(guān)，讓人為之眼前一亮。
2.紅嶺創(chuàng)投公司存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)然，作為p2p行業(yè)“元老”的紅嶺創(chuàng)投公司在行業(yè)內(nèi)占有一席之地的同時(shí)，也暴露出了很多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。
(1)資本風(fēng)險(xiǎn)。
“本金墊付”是指對(duì)資金的提供者的資金提供一定的保證，壞賬一旦發(fā)生，由紅嶺創(chuàng)投公司或者其相關(guān)的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)先進(jìn)行賠付，從而將債權(quán)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移。
但其作為紅嶺創(chuàng)投公司的一大特色卻給公司帶來了不小的**。
20紅嶺創(chuàng)投公司主頁刊登的一紙公告披露了其發(fā)放給4家紙張貿(mào)易商的“一億”借款面對(duì)著極大的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。
熱衷于大額借款，卻無力承擔(dān)因借款人違約而產(chǎn)生的相應(yīng)的投資人的賠償，以及集中借款程度高，都顯示著紅嶺創(chuàng)投公司面對(duì)著很大的資本風(fēng)險(xiǎn)。
(2)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。
造成紅嶺創(chuàng)投公司陷入“億元壞賬**”的原因是作為資金需求者的4家紙張貿(mào)易公司涉嫌與相關(guān)的倉庫物流聯(lián)手進(jìn)行詐騙，這反映了紅嶺創(chuàng)投公司沒有做好資金需求者和資金供求者的相關(guān)調(diào)查審核工作，使其存在著一定的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。
(3)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
由于紅嶺創(chuàng)投公司在p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)營的模式與銀行十分相近，更偏向于大單模式，因此其風(fēng)險(xiǎn)較高。
一旦大規(guī)模出現(xiàn)壞賬風(fēng)險(xiǎn)，公司很有可能因?yàn)闆]有足夠的準(zhǔn)備金而導(dǎo)致預(yù)期提現(xiàn)或提現(xiàn)困難等狀況，引起資金提供者大規(guī)模撤資，從而造成公司資金鏈斷裂，最終倒閉。
從紅嶺創(chuàng)投公司不斷提高準(zhǔn)備金來預(yù)防這種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，可以說明公司瀕臨著不小的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
(4)盈利性風(fēng)險(xiǎn)。
周世平作為紅嶺創(chuàng)投公司的董事長曾經(jīng)提及：“紅嶺創(chuàng)投公司內(nèi)部的管理費(fèi)用空間不大，收取資金需求者的年化收益率從最高的24%到最低的15%，再將其中的12%給予資金的提供者，最后再扣除2%的壞賬以及相關(guān)工作人員的工資，平臺(tái)最終獲得的利潤非常小”。
可以說，已經(jīng)成立七年之久的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司“元老”紅嶺創(chuàng)投公司如今仍在面臨著盈利性風(fēng)險(xiǎn)。
作為發(fā)展時(shí)間相對(duì)較短的新型公司，紅嶺創(chuàng)投公司還是存在著較多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，且其具有一定的偶然性和突發(fā)性，并且沒有完善的法律制度和行業(yè)規(guī)定進(jìn)行監(jiān)督和防范，從而使得風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生存在著很大的可能性。
三、p2p行業(yè)行業(yè)分析。
當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和延伸的速度非常快，短短幾年已經(jīng)對(duì)人們的日常生活方式產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，充斥著人們衣食住行的方方面面。
作為p2p行業(yè)“元老”，極具代表性的紅嶺創(chuàng)投公司為例，對(duì)其近期的發(fā)展規(guī)模以及可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了具體的分析。
分析發(fā)現(xiàn)，紅嶺創(chuàng)投公司雖然發(fā)展勢(shì)頭較猛，但是其發(fā)生四種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性較大。
由此可見，在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背后，仍有不少的風(fēng)險(xiǎn)存在，提醒著我們要高度重視，采取相應(yīng)的防范措施。
四、防范建議。
互聯(lián)網(wǎng)金融競爭日益激烈，想要始終保持競爭力并取得長遠(yuǎn)穩(wěn)定的發(fā)展，必須采取相應(yīng)的措施來進(jìn)行防范。
1.相關(guān)資本風(fēng)險(xiǎn)防范措施。
p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司對(duì)資金的提供者提供一定的擔(dān)保，將其相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到自身，與此同時(shí)帶來了不小的資金壓力。
然而由于資金的提供者更傾向于能為自己提供擔(dān)保的投資平臺(tái)，公司為了獲得更多的資金，也漸漸默認(rèn)了為其提供擔(dān)保的情況發(fā)生，但是同時(shí)卻沒有重視相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的準(zhǔn)備，使得公司抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)，極易發(fā)生資本風(fēng)險(xiǎn)。
因此，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司需要保證資本充足率，將充分的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金放入商業(yè)銀行，由商業(yè)銀行進(jìn)行管理。
2.相關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)防范措施。
p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司的工作人員對(duì)公司所持有項(xiàng)目要素檢查的不全面、不充分，都有可能會(huì)導(dǎo)致其公司因資金的提供者或需求者其中一方或雙方的欺詐和誆騙發(fā)生資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。
因此，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化公司內(nèi)部工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，嚴(yán)格審核資金需求者和資金供求者的真實(shí)狀況，對(duì)每一個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，加強(qiáng)公司的內(nèi)部控制。
3.相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范措施。
資金的不流動(dòng)往往比資金的缺乏導(dǎo)致的后果更為嚴(yán)重，而p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司通常采用的大單模式更是將“所有的雞蛋都放在了一個(gè)籃子里”，一旦發(fā)生壞賬，公司將會(huì)沒有足夠的`流動(dòng)資金進(jìn)行補(bǔ)救和融通，無疑大大的增加了公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
因此，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司相比較大單模式更應(yīng)將重心放在相對(duì)應(yīng)的小單模式上，將資金進(jìn)行分流，并保證公司內(nèi)部擁有足夠的流動(dòng)資金。
4.相關(guān)盈利性風(fēng)險(xiǎn)防范措施。
在剛剛起步的初期，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司很少能夠做到大量的盈利，大多數(shù)還是處于微利狀態(tài)，甚至有很多公司還發(fā)生了“入不敷出”的情況。
因此，在微乎其微的盈利狀態(tài)下，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司應(yīng)當(dāng)重新考慮公司用于其他方面的資金數(shù)額，盡量減少公司的推廣費(fèi)用，降低收益率，減少相關(guān)福利費(fèi)用。
信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇十九
平衡抵消法包括兩種：簡單平衡法和綜合平衡法。簡單平衡法，即在同一時(shí)間進(jìn)行兩筆交易貨幣相同、金額相同、支付時(shí)間一致，但是資金流向剛好相反的交易，將匯率帶來的正面影響和負(fù)面影響相抵消。綜合平衡法，即在交易中使用軟硬幣相結(jié)合，多種貨幣搭配等方法，使一個(gè)時(shí)期內(nèi)的各種收支貨幣基本平衡或者多空相抵消。
總的來說，每一種外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方法都有其自身的特點(diǎn)，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的情況和需求靈活選擇外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方法。企業(yè)恰當(dāng)?shù)氖褂媒鹑谘苌ぞ呖梢枣i定未來匯率，基本消除外匯風(fēng)險(xiǎn)。但金融衍生工具較為復(fù)雜，存在一定的交易費(fèi)用和操作風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)參與人員的素質(zhì)要求較高。提前或延后收付匯，是在匯率存在趨勢(shì)性變動(dòng)的情況下企業(yè)可以采用的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。當(dāng)一種貨幣存在持續(xù)性貶值或升值的趨勢(shì)時(shí)，企業(yè)可以通過提前或延后收付匯來獲得外匯收益。這種方法操作簡單，但是適用環(huán)境限制大，不適用于波動(dòng)行情的匯率情況。企業(yè)運(yùn)用信貸方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)也是提前或延后收付匯，進(jìn)出口企業(yè)在外貿(mào)交易中可以利用優(yōu)惠的信貸政策，提前以本國貨幣結(jié)算貨款，將匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了相關(guān)金融機(jī)構(gòu)。經(jīng)營性套期保值和平衡抵銷法均是企業(yè)通過預(yù)先安排本外幣的配置結(jié)構(gòu)來規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，是理想化的方法，但現(xiàn)實(shí)使用中操作難度大。
信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇二十
企業(yè)財(cái)務(wù)部門是對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)水平有重要影響作用的一個(gè)部門，在財(cái)務(wù)部門的正常工作中就是對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收入與支出進(jìn)行嚴(yán)格的記錄，并在需要財(cái)務(wù)的分析結(jié)果時(shí)要對(duì)所有的記錄進(jìn)行統(tǒng)計(jì)并進(jìn)行相關(guān)計(jì)算，得出需要的企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)果。現(xiàn)階段我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制正在積極的進(jìn)行，但是進(jìn)行的同時(shí)仍然存在三方面的主要問題。企業(yè)本身對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不夠重視，這就是企業(yè)在發(fā)展過程中對(duì)財(cái)務(wù)部門的管理力度較弱，不對(duì)財(cái)務(wù)工作進(jìn)行定期的檢查，從而使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大，這種現(xiàn)象的存在對(duì)于降低我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)十分不利。現(xiàn)階段我國的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制還不夠完善，管理機(jī)制的存在使得我國企業(yè)財(cái)務(wù)部門在進(jìn)行工作時(shí)嚴(yán)格的遵循著機(jī)制中所規(guī)定的內(nèi)容進(jìn)行工作，但是不完善的機(jī)制就很難起到督促相關(guān)工作人員進(jìn)行認(rèn)真工作的作用。最后的問題就是我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制相關(guān)工作人員的工作水平較差，自身的工作能力還有待進(jìn)一步的提高。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作需要由較為扎實(shí)的知識(shí)基礎(chǔ)，在進(jìn)行工作中還需要一些實(shí)際的工作經(jīng)驗(yàn)，來使進(jìn)行工作時(shí)減少不必要的工作失誤。
我國經(jīng)濟(jì)水平的較快發(fā)展離不開我國企業(yè)的支持，所以企業(yè)在未來的發(fā)展又將對(duì)我國經(jīng)濟(jì)水平的更好發(fā)展有著重要的影響意義。現(xiàn)階段我國企業(yè)正處于發(fā)展與進(jìn)步的時(shí)期，雖然現(xiàn)階段我國企業(yè)相關(guān)工作的進(jìn)行仍存在一些有待進(jìn)一步解決的問題，但是在發(fā)展過程中這些問題將被進(jìn)行逐一的解決，解決了這些必要的問題我國企業(yè)就將進(jìn)行進(jìn)一步的發(fā)展。目前我國企業(yè)中需要進(jìn)行首要重視的問題就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作，這項(xiàng)工作是企業(yè)進(jìn)行投資與發(fā)展的過程中影響較大的工作。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制就是對(duì)財(cái)務(wù)部門的工作進(jìn)行必要的監(jiān)督，使企業(yè)中的財(cái)務(wù)部門對(duì)每項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)利用進(jìn)行嚴(yán)格記錄與分析。提高對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制是現(xiàn)階段我國企業(yè)發(fā)展過程中十分重要得一項(xiàng)內(nèi)容，在經(jīng)過一定程度的提高后，我國企業(yè)中的財(cái)務(wù)部門將會(huì)提高其工作水平，減少存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益得到基本的保證，這對(duì)我國企業(yè)的發(fā)展與進(jìn)步有著促進(jìn)的作用。我國企業(yè)整體的發(fā)展與進(jìn)步不僅會(huì)對(duì)企業(yè)自身競爭力的提高有這積極的作用，還對(duì)我國經(jīng)濟(jì)水平的進(jìn)一步提高有著一定的影響。
1.加強(qiáng)企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理的重視程度。
堅(jiān)強(qiáng)企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理的重視程度是提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的基本措施，企業(yè)本身對(duì)該項(xiàng)問題進(jìn)行重視后才能采取接下來的一系列手段來進(jìn)行進(jìn)一步的改善。我國對(duì)企業(yè)的相關(guān)規(guī)章條例中要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的要求指數(shù)進(jìn)行合理的加強(qiáng)，這就會(huì)使企業(yè)本身注重對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作，努力使企業(yè)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)低于相關(guān)的'規(guī)定，這樣才能夠使企業(yè)在最基本的符合國家基本規(guī)定下進(jìn)行進(jìn)一步的發(fā)展。
2.建立完善的管理與控制的機(jī)制。
建立完善的管理與控制機(jī)制是對(duì)提高我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作的重要手段之一，相關(guān)機(jī)制制定將對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)部門進(jìn)行很大程度上的約束，進(jìn)而將有效地降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。建立完善的管理與控制機(jī)制的過程首先就是要對(duì)傳統(tǒng)的管理與控制機(jī)制進(jìn)行必要的研究，找出一些需要添加的新內(nèi)容，這樣就進(jìn)一步的完善了管理與完善機(jī)制。在新的管理與控制機(jī)制確定后，就要使企業(yè)財(cái)務(wù)部門按照完善的管理與控制機(jī)制進(jìn)行工作，這對(duì)于加強(qiáng)對(duì)其的管理與控制十分有效，在有違反管理與控制的現(xiàn)象發(fā)生時(shí)，要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)問題進(jìn)行注意，這對(duì)預(yù)防企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的必要環(huán)節(jié)。
我國企業(yè)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的工作人員的工作素質(zhì)與工作能力水平相差較大，總體來看企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作人員的工作素質(zhì)偏低，這就需要我國企業(yè)相關(guān)人員管理部門進(jìn)行合理的調(diào)控。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作進(jìn)行人員挑選的過程中，不僅要對(duì)應(yīng)試人員進(jìn)行理論內(nèi)容上的考核，更主要的是對(duì)其進(jìn)行進(jìn)行處理問題能力的考驗(yàn)，在經(jīng)過這些基本的考試后，應(yīng)試人員將被相關(guān)企業(yè)進(jìn)行試用。在試用過程中，要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制實(shí)習(xí)工作人員進(jìn)行定期的考查，只有在試用期表現(xiàn)出高水平的工作能力與良好的工作素質(zhì)后才能被正式的錄用，這對(duì)于我國企業(yè)提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作人員的整體工作素質(zhì)有著積極地影響意義。
現(xiàn)階段我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題較為嚴(yán)重，這是我國企業(yè)發(fā)展過程中首要進(jìn)行解決的一項(xiàng)問題。我國對(duì)企業(yè)的發(fā)展十分重視，所以企業(yè)中存在問題的解決也是我國現(xiàn)階段的基本目標(biāo)，只有對(duì)企業(yè)中存在的這些問題進(jìn)行從基本上的就解決，我國的未來發(fā)展前景將會(huì)更為廣闊。
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