制定方案需要進行充分的調(diào)研和分析，以確保其能夠解決實際問題。制定方案時要遵循科學的規(guī)劃原則，將目標分解為具體的任務和步驟。這里有一些相關方案的參考資料，供大家參考和學習。
ppp項目融資方案篇一
項目融資研究的成果最終歸結為編制一套完整的資金籌措方案，這一方案以分年投資計劃為基礎。
實踐中常有項目的資本金與負債融資同比例到位的安排，或者先投入一部分資本金，剩余的資本金與債務融資同比例到位。
中機院提供的項目資金籌措方案，主要由兩部分內(nèi)容構成：
1、項目資本金及債務融資資金來源的構成；每一項資金來源條件詳盡描述。
2、與分年投資計劃表相結合，編制分年投資計劃與資金籌措表。使資金的需求與籌措在時序、數(shù)量兩方面平衡。
項目融資方案的設計及優(yōu)化中，資金結構的分析是一項重要內(nèi)容。資金結構的合理性和優(yōu)化由公平性、風險性、資金成本等多方因素決定。
項目的資金結構指項目籌集資金中股本資金、債務資金的形式、各種資金的占比、資金的來源。包括：項目資本金與負債融資比例、資本金結構、債務資金結構。
融資方案的資金分析包括：總資金結構（無償資金、有償股本、準股本、負債融資分別占總資金需求的比例）
資本金結構（政府股本、商業(yè)投資股本占比；國內(nèi)股本、國外股本占比）
負債結構（短期信用、中期借貸、長期借貸占比、內(nèi)外資借貸占比）
1、出資能力風險及出資吸引力
2、項目的再融資能力項目實施過程種出現(xiàn)許多風險，將導致項目的融資方案變更，項目需要具備足夠的再融資能力。方案設計中中機院將考慮備用融資方案，主要包括：項目公司股東的追加投資承諾，貸款銀團的追加貸款承諾，銀行貸款承諾高于項目計劃使用資金數(shù)額，以取得備用的貸款承諾。
3、項目融資預算的松緊程度中機院認為項目的投資支出計劃與融資計劃的平衡應當匹配，必要時應當留有一定富余量。
4、利率及匯率風險利率是不斷變動的，資金成本的不確定性，無論采取浮動利率貸款或固定利率貸款都會存在利率風險。國際金融市場上，各國貨幣的比價在時刻變動，這種變動稱為匯率變動。軟貨幣的匯率風險低，但有較高利率。
1、資金占用成本（借款利息、債券利息、股息、紅利等）
2、籌資費用（律師費、資信評估費、公證費、證券印刷費、發(fā)行手續(xù)費、擔保費、承諾費、銀團貸款管理費等）。
ppp項目融資方案篇二
中機院可提供融資方案設計與優(yōu)化，包括基礎設施項目融資（bot、ppp、tot方式等），資本金籌資、負債融資（1、商業(yè)銀行貸款，2、政策性銀行貸款，3、出口信貸，4、外國政府貸款，5、國際金融機構貸款，6、銀團貸款，7、發(fā)行債券，8、發(fā)行可轉換債，9、融資租賃等）、信用擔保融資等。
針對客戶委托融資方案設計項目，中機院主要從以下四點為客戶提供顧問服務：
（一）資金籌措計劃方案。
項目融資研究的成果最終歸結為編制一套完整的資金籌措方案，這一方案以分年投資計劃為基礎。
實踐中常有項目的資本金與負債融資同比例到位的安排，或者先投入一部分資本金，剩余的資本金與債務融資同比例到位。
中機院提供的項目資金籌措方案，主要由兩部分內(nèi)容構成：
1、項目資本金及債務融資資金來源的構成；每一項資金來源條件詳盡描述。
2、與分年投資計劃表相結合，編制分年投資計劃與資金籌措表。使資金的需求與籌措在時序、數(shù)量兩方面平衡。
（二）資金結構分析。
項目融資方案的設計及優(yōu)化中，資金結構的分析是一項重要內(nèi)容。資金結構的合理性和優(yōu)化由公平性、風險性、資金成本等多方因素決定。
項目的資金結構指項目籌集資金中股本資金、債務資金的形式、各種資金的占比、資金的來源。包括：項目資本金與負債融資比例、資本金結構、債務資金結構。
融資方案的資金分析包括：總資金結構（無償資金、有償股本、準股本、負債融資分別占總資金需求的比例）。
資本金結構（政府股本、商業(yè)投資股本占比；國內(nèi)股本、國外股本占比）。
負債結構（短期信用、中期借貸、長期借貸占比、內(nèi)外資借貸占比）。
（三）、融資風險分析。
1、出資能力風險及出資吸引力。
2、項目的再融資能力項目實施過程種出現(xiàn)許多風險，將導致項目的融資方案變更，項目需要具備足夠的再融資能力。方案設計中中機院將考慮備用融資方案，主要包括：項目公司股東的追加投資承諾，貸款銀團的追加貸款承諾，銀行貸款承諾高于項目計劃使用資金數(shù)額，以取得備用的貸款承諾。
3、項目融資預算的松緊程度中機院認為項目的投資支出計劃與融資計劃的平衡應當匹配，必要時應當留有一定富余量。
4、利率及匯率風險利率是不斷變動的，資金成本的不確定性，無論采取浮動利率貸款或固定利率貸款都會存在利率風險。國際金融市場上，各國貨幣的比價在時刻變動，這種變動稱為匯率變動。軟貨幣的匯率風險低，但有較高利率。
（四）融資成本分析。
1、資金占用成本(借款利息、債券利息、股息、紅利等)。
2、籌資費用(律師費、資信評估費、公證費、證券印刷費、發(fā)行手續(xù)費、擔保費、承諾費、銀團貸款管理費等)。
ppp項目融資方案篇三
第一節(jié)、資金來源匯總表。
一、單位簡介。
二、項目簡介及資金需求。
第三節(jié)、融資承諾。
第一節(jié)、資金來源匯總表。
單位：萬元。
1.企業(yè)基本情況。
集團有限公司于1998年6月23日經(jīng)湖州市工商行政管理局批準，取得注冊號為330503000008164號《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》，注冊資本壹億元；法定住所：湖州市富田家園6幢2單元。
一般經(jīng)營范圍：市政公用工程施工總承包壹級，房屋建筑工程施工總承包壹級，建筑裝飾裝修工程設計與施工壹級，建筑幕墻工程專業(yè)承包貳級，水利水電工程施工總承包貳級，起重設備安裝工程專業(yè)承包叁級，城市及道路照明工程專業(yè)承包貳級，鋼結構工程專業(yè)承包貳級，土石方工程專業(yè)承包貳級，實驗室叁級，鋁合金門窗安裝，花崗巖加工安裝，水暖管道安裝服務，建筑材料、五金的批發(fā)零售，金屬材料、機械設備的租賃。
2.企業(yè)成長及榮譽。
2.1企業(yè)專利及省級以上工法：
2.2企業(yè)近三年獲獎榮譽（2008年-2010年）：
我公司2003年起連續(xù)6年被浙江省工商行政管理局認定為“浙江省工商企業(yè)信用aaa級?守合同重信用?單位”，2006年被浙江省銀行協(xié)會評為“信貸誠信企業(yè)”，同年我公司通過了質量管理體系、職業(yè)健康安全管理體系、環(huán)境管理體系三大體系的資格認證，被湖州市建筑業(yè)協(xié)會評為“湖州市建筑施工企業(yè)行業(yè)信用評比優(yōu)勝誠信企業(yè)”。2010年、2011年連續(xù)兩年被浙江眾誠資信評估有限公司授予省級信用等級aaa級，近三年資產(chǎn)負債率保持在60%以下，近三年流動資金保持在1.2億元以上。公司近幾年所承建的各類工程質量一次性驗收合格率達100%，工程產(chǎn)值、收入、利稅連年保持增長。
該項目總投資5000萬元，假定開工日期為20xx年12月10日。根據(jù)工程進度，20xx年7月底工程可全部完工。預計20xx年度需投入資金500萬元左右，20xx年度工程全面進入市政樁、平臺、道路、人行道鋪裝、苗木種植等，需投資4500萬元左右。
該工程主要資金需求：
貴單位招標的南太湖水源地保護與藍藻防治一期生態(tài)修復及景觀工程bt項目，我公司董事會高度重視，積極投標并決定：擬準備融資4945項目。
ppp項目融資方案篇四
乙方：___________________________。
根據(jù)中華人民共和國相關法律法規(guī)的規(guī)定，本著平等、自愿、誠信、互利的原則，雙方經(jīng)過友好協(xié)商，就甲方委托乙方進行項目融資居間相關事宜，達成本協(xié)議，并保證認真遵守及充分履行。
第一條、甲方聲明。
1、甲方是依法成立的法人或其他組織，具有簽訂和履行本合同所必須的民事權利能力和行為能力，能獨立承擔民事責任。
2、甲方在本合同項下的全部意思表示是真實的。
3、甲方提供的與本協(xié)議有關的.一切文件、資質、報表及陳述均是合法、真實、準確完整的。
第二條、乙方聲明。
1、乙方具有簽訂和履行本合同所必須的民事權利能力和行為能力，能獨立承擔民事責任。
2、乙方在本合同項下的全部意思表示是真實的。
第三條、委托事項甲方欲為項目的建設及開發(fā)募集資金，募集資金的目標為人民幣萬元(以投資款項實際到達甲方賬戶為準)。
為了順利實施此計劃，現(xiàn)委托。
乙方：在委托期限內(nèi)，乙方為甲方介紹引進投資方，協(xié)助甲方與投資方進行斡旋和談判，并盡力促成甲方與投資方簽定投資合同。
第四條、委托期限自本協(xié)議簽訂之日起六個月內(nèi)為委托期限。
超過以上期限沒有完成融資目標則本協(xié)議自動解除。
若仍需要融資居間服務的，雙方另行簽訂居間合同或以書面形式將本合同委托期限延長。
第五條、甲方權利義務。
1、積極配合乙方，為乙方的居間活動提供必要的協(xié)助與配合。
2、依據(jù)乙方要求，提供相關資料文件。
3、對乙方及投資方提供的一切文件資料予以保密。
4、不得在委托期限內(nèi)及期限屆滿后六個月內(nèi)與乙方介紹的他方進行私下交易。
5、甲方有權要求乙方及時匯報居間進展，并全程派員參與與投資方進行斡旋和談判。
第六條、乙方權利義務。
1、應盡力完成甲方的委托事項，按照甲方提出的條件與投資方充分溝通，將處理情況及時向甲方如實匯報，為甲方提供聯(lián)絡、協(xié)助、撮合等服務，并盡力促成甲方與投資方達成合作協(xié)議。
2、應保證為甲方提供的資料已經(jīng)事先核實。
3、不得提供虛假信息、隱瞞重要事實或與他人惡意串通，損害甲方利益。
4、對甲方及投資方提供的一切文件資料予以保密。
5、對甲方及投資方的商業(yè)秘密等秘密予以保密。
6、依照甲方要求完成居間委托任務，可要求甲方依據(jù)協(xié)議約定支付傭金。
第七條、委托事項的終止“終止委托事項”是指完成本合同第三條所列全部委托融資事項后終止雙方合作。
乙方僅為甲方提供信息，或為甲方提供聯(lián)絡、協(xié)助、撮合等服務的，甲方與投資方簽訂正式投資合同但投資方資金未到達甲方賬戶，視為委托事項未完成。
第八條、費用與傭金。
1、傭金傭金是指乙方完成委托事項后應得的報酬。
乙方完成融資事項的，甲方按照投資方的投資款到達甲方賬戶實際數(shù)額的%向乙方支付傭金。
傭金的支付時間和方式：投資款到達甲方賬戶的當日即須支付。
以銀行轉賬方式支付到乙方賬戶。
第九條、解除條件雙方可以以書面形式協(xié)商解除本協(xié)議。
第十條、違約責任。
1、本協(xié)議簽訂后，甲、乙雙方中任何一方擅自解除的，應當向守約方支付違約金人民幣_________元。
2、在本協(xié)議約定期限內(nèi)，甲方與目標投資方私下簽約的，乙方仍有權要求取得約定傭金，并主張傭金5%的違約金。
3、甲方未如約支付傭金的，每逾期一日，乙方可依據(jù)傭金1%的標準收取違約金。
第十一條、其他。
1、本合同一式二份，甲乙雙方各執(zhí)一份。
經(jīng)雙方簽章后生效。
2、合同一經(jīng)生效，即對雙方具有法律約束力。
雙方經(jīng)協(xié)商一致可以對合同內(nèi)容進行變更或對未盡事項做出補充規(guī)定。
變更或補充規(guī)定應當采取書面形式，與本合同具有同等效力。
3、本協(xié)議項下發(fā)生的爭議，由甲、乙雙方當事人友好協(xié)商解決;協(xié)商不成的，可依法向長沙市人民法院起訴。
甲方：
乙方(居間方)：
日期：_________年_________月_________日
ppp項目融資方案篇五
項目的融資方案研究，需要充分調(diào)查項目的運行和投融資環(huán)境基礎，需要向政府、各種可能的投資方、融資方征詢意見，不斷地修改完善項目的融資方案，最終擬定出一套或幾套可行的融資方案。最終提出的融資方案應當是能夠保證公平性、融資效率、風險可接受、可行的融資方案。
項目融資研究的成果最終歸結為編制一套完整的資金籌措方案。這一方案應當以分年投資計劃為基礎。
項目的投資計劃應涵蓋項目的建設期及建成后的投產(chǎn)試運行和正式的生產(chǎn)經(jīng)營。項目建設期安排決定了建設投資的資金使用需求，項目的設計、施工、設備訂貨的付款均需要按照商業(yè)慣例安排。項目的資金籌措需要滿足項目投資資金使用的要求。
新組建公司的項目，資金籌措計劃通常應當先安排使用資本金，后安排使用負債融資。這樣一方面可以降低項目建設期間的財務費用，更主要的可以有利于建立資信，取得債務融資。
一個完整的項目資金籌措方案，主要由兩部分內(nèi)容構成。
其一，項目資本金及債務融資資金來源的構成，每一項資金來源條件的詳盡描述，以文字和表格加以說明。
其二，編制分年投資計劃與資金籌措表，使資金的需求與籌措在時序、數(shù)量兩方面都能平衡。
投資計劃與資金籌措表是投資估算、融資方案兩部份的銜接處，用于平衡投資使用及資金籌措計劃。
現(xiàn)代項目的融資是多渠道的，將多渠道的資金按照一定的資金結構結合起來。
是項目融資方案制訂的主要任務。項目融資方案的設計及優(yōu)化中，資金結構的分析是一項重要內(nèi)容。項目的資金結構是指項目籌集資金中股本資金、債務資金的形式、各種資金的占比、資金的來源。包括項目資本金與負債融資比例、資本金結構、債務資金結構。
資金結構的合理性和優(yōu)化由公平性、風險性、資金成本等多方因素決定。
總資金結構：無償資金、有償股本、準股本、負債融資分別占總資金需求的比例
資本金結構：政府股本、商業(yè)投資股本占比、國內(nèi)股本、國外股本占比
負債結構：短期信用、中期借貸、長期借貸占比、內(nèi)外資借貸占比
項目融資方案的設計中需要考慮融資風險。項目的融資可能由于預定的投資人或貸款人沒有按預定方案出資而使融資計劃失敗，這可能是因為預定的出資人沒有足夠的出資能力，也可能是對于預定的出資人來說，項目沒有足夠的吸引力或者風險過高。
項目的融資方案中需要設計項目的補充融資計劃，即在項目出現(xiàn)融資缺口時應當有及時取得補充融資的計劃及能力。項目的融資風險分析主要包括：出資能力、出資吸引力、再融資能力、融資預算的松緊程度、利率及匯率風險。
2、項目的再融資能力項目實施過程種出現(xiàn)許多風險，將導致項目的融資方案變更，項目需要具備足夠的再融資能力。考慮備用融資方案，主要包括：項目公司股東的追加投資承諾，貸款銀團的追加貸款承諾，銀行貸款承諾高于項目計劃使用資金數(shù)額，以取得備用的貸款承諾。
3、在項目融資預算的松緊程度上，項目的投資支出計劃與融資計劃的平衡應當匹配，必要時應當留有一定富余量。
4、利率及匯率風險利率是不斷變動的，資金成本的不確定性，無論采取浮動利率貸款或固定利率貸款都會存在利率風險。國際金融市場上，各國貨幣的比價在時刻變動，這種變動稱為匯率變動。軟貨幣的匯率風險低，但有較高利率。
籌資費用：律師費、資信評估費、公證費、發(fā)行手續(xù)費、擔保費等
中小企業(yè)在進行融資之前，先不要把目光直接對著各式各樣令人心動的融資方式，更不要草率地作出融資決策。首先應該考慮企業(yè)是不是必須融資、融資后的收益如何等問題。因為融資則意味著需要成本，融資成本既有資金的利息成本，還有可能是昂貴的融資費用和不確定的風險成本。
因此，只有經(jīng)過深入分析，對融資的收益與成本進行仔細地比較，確信利用資金所預期的總收益要大于融資的總成本時，才有必要考慮如何融資。這是企業(yè)進行融資決策的首要前提。
在對融資收益與成本進行比較之后，認為確有必要融資時，就需要考慮選擇什么樣的融資方式。這里以美國這個成熟市場來看中小企業(yè)融資問題是如何解決的。這對我們有重要的啟示意義。
在中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期，其融資方式基本上選擇的都是股權融資，因為創(chuàng)業(yè)初期，風險很大，很少有金融機構等債權人來為你融資。而在股權融資中，企業(yè)主與其朋友和家庭成員的資金占了絕大多數(shù)。這部分融資實際上是屬于“內(nèi)部人融資”或“內(nèi)部融資”，也叫企業(yè)“自己投資”。
但是，內(nèi)部人融資是企業(yè)吸引外部人融資的關鍵，只有具有相當?shù)膬?nèi)部人資金，外部人才愿意進行投資。真正獲得第一筆外部股權融資的可能是出于戰(zhàn)略發(fā)展目的又非常熟悉該投資行業(yè)的個人或企業(yè)的“天使”資金——風險投資的早期資金。在此基礎上，可以尋求其他創(chuàng)業(yè)投資公司等機構的股權融資。到中小企業(yè)發(fā)展到一定時期和規(guī)模以后，就可以選擇債權融資。債權融資主要來自金融機構，包括商業(yè)銀行和財務公司等。
對中小企業(yè)融資的商業(yè)銀行不是大的商業(yè)銀行，而主要是一些社區(qū)銀行或地方性銀行，大的銀行只有在信用評級制度發(fā)展之后（或者說中小企業(yè)具備了信用等級之后）才開始介入中小企業(yè)的融資業(yè)務。
ppp項目融資方案篇六
abc公司與金融租賃公司簽訂為期6的租賃合同，租金為每年150萬，屆時公司就加大力度利用租賃來的設備大批生產(chǎn)其高技術的產(chǎn)品，盡快推出市場，以獲得最大的經(jīng)濟效益，預計全面引進該設備后每年可盈利450萬，當公司在合同期內(nèi)吧租金還清后，最終將擁有該設備的所有權，如此以來既贏得了利潤又有了設備，兩全其美。
方案二：融資的公司具有領先的技術、過硬的產(chǎn)品、良好的信譽、先進的管理，廣闊的市場發(fā)展前景，加之產(chǎn)品專利技術的取得，該公司可以辦理申請項目開發(fā)貸款，貸款額為900;此外依據(jù)《xxx擔保法》的有關規(guī)定，依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產(chǎn)權等無形資產(chǎn)都可以作為質押物。abc公司新項目的產(chǎn)品研發(fā)已經(jīng)取得專利授權，可以把其項目的研發(fā)產(chǎn)品的專利權作為質押物，申請無形資產(chǎn)擔保貸款，貸款額為專利權的行為只是一種暫時性的，在轉讓授權書時該公司仍然可以使用該項技術，只是所有權的轉讓而非使用權，銀行也可以將該項技術的使用權進行出租但不能進行買賣，且出租使用權的進而該公司擁有30%的租金占有率。
項目包裝融資是指對要融資的項目，根據(jù)市場運行規(guī)律，經(jīng)過周密的構思和策劃進行包裝和運作的一種融資模式，它要求項目包裝的創(chuàng)意性、獨特性、包裝性、科學性和可行性。項目離不開包裝，要想取得良好的經(jīng)濟和社會效益，必須做好項目的包裝。
ppp項目融資方案篇七
第一段：引言（150字）。
PPP（政府和私營部門合作）項目作為一種持續(xù)增長的融資模式，近年來在全球范圍內(nèi)得到了廣泛推廣和應用。我有幸參與了一個PPP項目的融資工作，我想分享一下我的心得體會。在這個文章中，我將探討PPP項目融資的重要性，以及如何有效地進行項目融資。
第二段：PPP項目融資的重要性（250字）。
首先，我想強調(diào)PPP項目融資在推動經(jīng)濟發(fā)展中的重要性。傳統(tǒng)的融資模式往往限制了公共部門的融資能力，而PPP項目的引入可以利用私營部門的資源和專業(yè)知識，提供更多融資渠道。這不僅有助于公共設施的建設和改進，也為經(jīng)濟增長提供了更多的動力。
其次，PPP項目融資可以促進政府和私營部門之間的合作與協(xié)同。政府和私營部門的合作不僅使政府能夠與私營部門共享項目風險，還可以讓私營部門從中獲得回報。這種合作模式有助于建立長期的合作關系，促進了政府和私營部門之間的互信與合作水平。
第三段：PPP項目融資的關鍵因素（300字）。
實施PPP項目融資時，有幾個關鍵因素需要考慮。首先是項目可行性研究。在選擇項目時，必須對項目的可行性進行全面和細致的研究。這包括項目的市場潛力、財務可行性、法律合規(guī)性等。只有在充分了解項目的基本情況和市場前景后，才能更好地制定融資計劃。
其次是風險評估和管理。對于PPP項目融資，風險評估和管理是至關重要的。通過充分評估項目的各種風險，包括市場風險、政治風險、技術風險等，可以制定相應的風險管理措施，提高項目的成功率。
另外，合理的定價策略也是成功進行PPP項目融資的關鍵因素之一。定價策略應該考慮市場需求和競爭狀況，以確保項目能夠吸引足夠的私營部門投資，并保證項目的長期可持續(xù)發(fā)展。
第四段：PPP項目融資的挑戰(zhàn)與對策（300字）。
在PPP項目融資中，面臨著一些挑戰(zhàn)，需要采取相應的對策。首先是合適的政策和法規(guī)環(huán)境，政府應該出臺相關政策和法規(guī)以吸引私營部門參與PPP項目融資。同時，政府還應該加強監(jiān)管，避免項目中出現(xiàn)腐敗和不當行為。
其次是透明度和信息披露。在PPP項目融資中，透明度是非常重要的。政府應該及時公開項目信息，以便私營部門和投資者能夠準確了解項目的情況，并做出正確的決策。
最后是項目評估和監(jiān)測。政府應該建立有效的項目評估和監(jiān)測機制，對PPP項目的執(zhí)行過程進行評估和監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)問題并及時解決，確保項目能夠按計劃進行。
第五段：結論（200字）。
在PPP項目融資中，合作和協(xié)作是取得成功的關鍵。只有政府和私營部門緊密合作，并共同努力解決問題，才能推動PPP項目更好地發(fā)展。同時，政府還應該提供良好的政策和法規(guī)環(huán)境，以吸引更多的私營部門參與PPP項目融資。我希望我的體會能對其他從事PPP項目融資的人員有所幫助，并為進一步推動PPP項目的發(fā)展做出貢獻。
ppp項目融資方案篇八
應收賬款資產(chǎn)證券化，有助于為企業(yè)開辟新的融資渠道，降低對傳統(tǒng)銀行的信貸依賴，并加快資金回籠，對中小企業(yè)盤活應收賬款資產(chǎn)、解決中小企業(yè)融資難具有重要意義。
2017年12月15日，上交所、深交所、機構間報價系統(tǒng)同時發(fā)布了企業(yè)應收賬款abs“掛牌條件確認指南”及“信息披露指南”，進一步明確了應收賬款資產(chǎn)證券化的掛牌要求。
此處的應收賬款是指企業(yè)因履行合同項下銷售商品、提供勞務等經(jīng)營活動的義務后獲得的付款請求權，但不包括因持有票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權，且權屬明確，可以產(chǎn)生獨立、可預測的現(xiàn)金流且可特定化的財產(chǎn)權利的應收賬款，是發(fā)行資產(chǎn)證券化的優(yōu)良資產(chǎn)。
一、應收賬款資產(chǎn)證券化發(fā)行方案。
（一）參與主體由原始權益人、計劃管理人、擔保人、托管人、差額補足承諾人等，以及其他為應收賬款資產(chǎn)證券化提供服務的機構組成。
1.原始權益人，通常為企業(yè)，指資產(chǎn)證券化交易中把證券化資產(chǎn)即應收賬款轉讓出去并獲得融資的主體，主要負責確定將來證券化的應收賬款，組建資產(chǎn)池，并按約定將其完全轉讓。原始權益人應當符合下列條件：
（1）生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家經(jīng)濟政策；
（2）內(nèi)部控制制度健全；
（5）最近兩年不存在因嚴重違法失信行為，被有權部門認定為失信被執(zhí)行人、失信生產(chǎn)經(jīng)營單位或者其他失信單位，并被暫?；蛳拗七M行融資的情形。重要債務人（如有）最近兩年內(nèi)不存在因嚴重違法失信行為，被有權部門認定為失信被執(zhí)行人、重大稅收違法案件當事人或涉金融嚴重失信人的情形。
（6）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
2.計劃管理人，將專項計劃的認購資金用于購買基礎資產(chǎn)，并管理專項計劃資產(chǎn)、分配專項計劃利益。
計劃管理人須具備客戶資產(chǎn)管理業(yè)務資格，基金管理公司子公司須由證券投資基金管理公司設立且具備特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務資格，并符合以下條件：
（1）具有完善的合規(guī)、風控制度以及風險處置應對措施，能有效控制業(yè)務風險；
（2）最近1年未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰有下列情形之一的，證券公司不得擔任計劃管理人：（1）證券公司持有原始權益人10％以上的股份；（2）原始權益人持有證券公司10％以上的股份；（3）根據(jù)協(xié)議安排，在未來12月內(nèi)存在上述情形之一的；（4）證券公司與原始權益人之間存在其他重大關聯(lián)關系，可能損害受益憑證持有人合法權益的。
3.擔保人指專業(yè)的擔保公司，一般信用評級需在aa+以上。4.托管人一般是銀行，托管人是依據(jù)約定保管專項計劃賬戶中的資金，管理專項計劃賬戶，執(zhí)行管理人的劃款指令，負責辦理專項計劃名下的相關資金往來，確保專項計劃賬戶中資金的獨立和安全，依法保護資產(chǎn)支持證券投資者的財產(chǎn)權益。
5.差額補足承諾人，一般為原始權益人的實際控制人，或其他。
（二）基礎資產(chǎn)。
基礎資產(chǎn)，應符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定，權屬明確，能夠產(chǎn)生獨立、穩(wěn)定、可評估預測的現(xiàn)金流的財產(chǎn)或財產(chǎn)權利。
應收賬款作為基礎資產(chǎn)的入池標準，除滿足基礎資產(chǎn)合格標準的一般要求外，還需要符合以下要求：
1.原始權益人應當合法擁有基礎資產(chǎn)，權屬清晰，應收賬款系從第三方受讓所得的，原始權益人應當已經(jīng)支付轉讓對價，且轉讓對價應當公允。
應收賬款應當基于真實、合法的交易活動（包括銷售商品、提供勞務等）產(chǎn)生，交易對價公允，且不涉及《資產(chǎn)證券化業(yè)務基礎資產(chǎn)負面清單指引》。不得附帶抵押、質押等擔保負擔或者其他權利限制。已經(jīng)存在抵押、質押等擔保負擔或者其他權利限制的，應當能夠通過專項計劃相關安排在原始權益人向專項計劃轉移基礎資產(chǎn)時予以解除。2.交易合同應當合法有效，債權人已經(jīng)履行了合同項下的義務，合同約定的付款條件已滿足，不存在屬于預付款的情形，且債務人履行其付款義務不存在抗辯事由和抵銷情形。
3.基礎資產(chǎn)涉及的應收賬款應當可特定化，且應收賬款金額、付款時間應當明確。
4.基礎資產(chǎn)應當具有可轉讓性。基礎資產(chǎn)的轉讓應當合法、有效，轉讓對價應當公允，存在附屬擔保權益的，應當一并轉讓。
應收賬款轉讓應當通知債務人及附屬擔保權益義務人（如有），并在相關登記機構辦理應收賬款轉讓登記。
另外，基礎資產(chǎn)池應當具有一定的分散度，至少包括10個相互之間不存在關聯(lián)關系的債務人且單個債務人入池資產(chǎn)金額占比不超過50%。
債務人分散度的要求豁免情形：
1.基礎資產(chǎn)涉及核心企業(yè)供應鏈應付款等情況的，資產(chǎn)池包括至少10個相互之間不存在關聯(lián)關系的債權人且債務人資信狀況良好；2.原始權益人資信狀況良好，且專項計劃設置擔保、差額支付等有效增信措施。
（三）募集資金規(guī)模。
根據(jù)基礎資產(chǎn)池中，合格資產(chǎn)的規(guī)模和原始權益人的融資需求而設定。
（四）擬定期限結構。
專項計劃存續(xù)期限系指自專項計劃設立日（含該日）起至專項計劃終止日（含該日）止的期間。通常為1年，可以視具體情況而定。
（五）增信方式專項計劃可設計如下信用增級方式：1.超額現(xiàn)金流覆蓋。
專項計劃的基礎資產(chǎn)轉讓給計劃管理人后，基礎資產(chǎn)所對應回收款均歸屬于專項計劃；專項計劃初始資產(chǎn)池對應應收賬款余額須覆蓋優(yōu)先級預期支付額（本金+利息）的1.2倍（具體以評級機構評定結果為準）。
2．優(yōu)先/次級安排。
在差額補足承諾人履行差額補足義務后，若專項計劃賬戶內(nèi)資金仍不足以支付當期兌付日應付未付的稅費、優(yōu)先級預期支付額所需資金的，擔保公司承擔連帶保證責任。通過外部擔保為專項計劃提供增信，有助于提高投資者和市場的認可度，降低融資成本。
（六）募集資金用途通常是置換原有高成本債務及補充營運資金等，視具體情況而定。
二、交易結構。
根據(jù)上述方案設計，應收賬款資產(chǎn)支持專項計劃交易結構圖如下：
（一）認購人通過與計劃管理人簽訂《認購協(xié)議》與《風險揭示書》，將認購資金以專項資產(chǎn)管理方式委托計劃管理人管理，計劃管理人設立并管理專項計劃，認購人取得資產(chǎn)支持證券，成為資產(chǎn)支持證券持有人。
（二）計劃管理人根據(jù)與原始權益人簽訂的《資產(chǎn)買賣協(xié)議》的約定，將專項計劃資金用于向原始權益人購買基礎資產(chǎn)，即原始權益人據(jù)《資產(chǎn)買賣協(xié)議》在專項計劃設立日、循環(huán)購買日轉讓給計劃管理人的，原始權益人依據(jù)銷售合同等基礎貿(mào)易合同對債務人享有的應收賬款，基礎資產(chǎn)包括初始基礎資產(chǎn)及新增基礎資產(chǎn)。
（三）資產(chǎn)服務機構根據(jù)《服務協(xié)議》的約定，提供與基礎資產(chǎn)及其回收有關的管理服務及其他服務。
（四）原始權益人應當在每個回收款歸集日將相應回收款歸集期間收到的回收款轉付至監(jiān)管賬戶，資產(chǎn)服務機構在每一個回收款轉付日，根據(jù)《服務合同》的相關約定將扣除執(zhí)行費用后的前一個回收款轉付期間的所有回收款統(tǒng)一轉入專項計劃賬戶，并由托管銀行根據(jù)《托管協(xié)議》對專項計劃資產(chǎn)進行托管。
（五）在本專項計劃的循環(huán)期內(nèi)，原始權益人向計劃管理人持續(xù)提供符合合格標準的可供循環(huán)購買資產(chǎn)，由計劃管理人以專項計劃賬戶項下可支配資金作為對價于循環(huán)購買日持續(xù)買入符合合格標準的新增基礎資產(chǎn)。
（六）若專項計劃賬戶內(nèi)可供分配資金金額不足以支付當期兌付日應付未付的稅費、優(yōu)先級預期支付額所需資金的，差額補足承諾人根據(jù)《差額補足承諾函》承擔差額補足義務，在差額補足支付日將差額資金劃入專項計劃賬戶。
（七）在差額補足承諾人履行差額補足義務后，若專項計劃賬戶內(nèi)資金仍不足以支付當期兌付日應付未付的稅費、優(yōu)先級預期支付額所需資金的，擔保公司承擔連帶保證責任。
（八）分配期內(nèi)：計劃管理人根據(jù)《計劃說明書》及相關文件的約定，向托管銀行發(fā)出分配指令，托管銀行根據(jù)分配指令，將相應資金劃撥至指定賬戶用于支付資產(chǎn)支持證券預期收益和本金。
三、原始權益人和各中介機構的職責各中介機構的具體職責如下：
（一）原始權益人。
4.與推廣機構共同負責與審核、監(jiān)管部門的溝通。
（二）計劃管理人。
10.負責招標準備、實施及繳款工作；11.完成本期證券化產(chǎn)品銷售工作；
12.完成本期證券化產(chǎn)品的備案及相關披露等工作；13.其他有關工作事項。
（三）律師事務所。
1.進行盡職調(diào)查，出具法律意見書；2.相關合同、協(xié)議條款起草；
3.協(xié)助審閱各類發(fā)行申請及信息披露文件；4.參與反饋意見的回復。
（四）評級機構。
1.出具債項評級報告，包括后續(xù)的追蹤評級，以及時發(fā)現(xiàn)任何潛在的新風險因素；
2.對現(xiàn)金流進行壓力測試等分析。
（五）會計機構1.細化現(xiàn)金流預測；2.出具商定程序報告。
ppp項目融資方案篇九
企業(yè)融資計劃書（一）。
一、企業(yè)融資策劃。
企業(yè)融資策劃和投資策劃是在邏輯上和目的上互生互逆的，在商性思維過程中相輔相成的概念與行為，不能孤立論述。為更適應大多數(shù)人的習慣認知，在這里仍然沿用“融資策劃”的概念，對應論述同時存在的一組策劃思維。就像商務策劃課程所要求的，任何融資策劃書都必須有兩個版本：融資策劃和投資策劃——一樣，只有對應整合闡述，才能更完整，更辨證。
二、登尼特企業(yè)融資策劃具體內(nèi)容。
1、尋找投資者，解決資金問題。
登尼特利用全球的資源，為有資金需求的企業(yè)或個人提供資金籌集、融通服務，為企業(yè)尋找合適的投資者，如果你項目需要資金，或者企業(yè)發(fā)展需要融資，登尼特可以幫您通過不同的途徑來解決后顧之憂。
2、尋找可行性的項目，使有資金客戶的資源得到有效利用。
登尼特利用全球的資源，為客戶尋找合適的投資項目，如果你有大量的資金，或者有大量的無形資產(chǎn)，登尼特可以在全球范圍內(nèi)為你提供更好的服務。
3、實現(xiàn)投資者和融資者的有效配對。
登尼特利用自己全球的服務、系統(tǒng)平臺，為投資者和融資者的資源得到合理的配對，實現(xiàn)有效的配置。
4、項目包裝。
登尼特面向各行業(yè)各地區(qū)具有各種融資調(diào)研、投資調(diào)研、情況調(diào)研等項目調(diào)研需求的機構、企業(yè)或個人，提供對專項項目、行業(yè)發(fā)展、企業(yè)發(fā)展、企業(yè)內(nèi)外環(huán)境、產(chǎn)品與市場、資源等方面進行調(diào)查、分析、研究、評測的專業(yè)化服務。
5、融資上市。
登尼特以投行技術、財務技術、管理技術、法律技術為根本，以專業(yè)技術人員為基礎，為企業(yè)上市前提供必要的輔導。
三、登尼特投資融資方案策劃。
1、企業(yè)投資策劃。
人們進行投資的目的無非是為了增加自己的財產(chǎn)，或為了保護現(xiàn)有利益而進行避險，而具體投資的方式和投資工具則有很多。首先，總的來講要確認投資的思路：為對內(nèi)擴大再生產(chǎn)奠定基礎，即購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金；對外擴張，即對外股權、債權支付的現(xiàn)金。
其次，主要投資方式的選擇，金融市場上買賣的各種資產(chǎn)，如存款、債券、股票、基金、外匯、期貨等，以及在實物市場上買賣的資產(chǎn)，如房地產(chǎn)、金銀珠寶、郵票、古玩收藏等，或者實業(yè)投資，如個人店鋪、小型企業(yè)等。
2、企業(yè)融資策劃。
制訂可行的融資方案將會有針對性的進行融資運作，提高融資的效率。能使公司廣泛吸收社會資金，迅速擴大企業(yè)規(guī)模，提升企業(yè)知名度，增強企業(yè)競爭力.使企業(yè)有了更好的發(fā)展機遇，能夠得到更多的發(fā)展機會，并且由于接受監(jiān)管當局嚴格的監(jiān)管，是公司在治理方面更加規(guī)范.所以通常要考慮融資的原因、融資條件、融資方式、合作期限及資金退出方式等。
首先，總的來講中小企業(yè)融資的總思路：企業(yè)資金成本達到最低的時候，企業(yè)價值就達到最大。資金數(shù)量上追求合理性，使用上追求效益性，資金結構上追求配比性；運作上，在追求增量籌資的同時更加注重存量籌資，籌資渠道上，追求以信譽取勝。
其次，融資渠道的選擇。公司可以提供多種融資方式，如民間融資、銀行融資、典當融資、風險投資、上市融資、國際貿(mào)易、租賃融資、擔保信托等機構。
首先要選擇風險投資公司，這是融資過程中甚為重要的一環(huán)。如果對投資者不進行調(diào)研和選擇，就容易造成無謂的四處推銷，從而拖延融資過程。
在選擇投資者時，通常應考慮到地域、行業(yè)重點、發(fā)展階段以及所需資金量等因素。其它一些因素也同等重要，例如投資者在融資中是否為主投方，已投資過的企業(yè)是否會與你的公司進行互補或競爭。
其次是向投資方遞交商業(yè)計劃書。如果投資者對計劃書感興趣，他就會與融資方聯(lián)系，進行合作洽談。投資者要對企業(yè)的經(jīng)營前景、管理團隊、所處行業(yè)、財務預測等各方面進行深入細致的分析。雙方會對合作細節(jié)作充分的洽談，有時需要融資方根據(jù)資金方的要求對融資方案或企業(yè)條件作修改或調(diào)整。
五、投融資策劃方案需要注意的問題。
1、政策性問題。
簡單的講是中國進入wto后，一些對政策有極大依賴的投資項目，公司如果不能及時考慮好撤退、轉向或是減少對政策的依賴，一旦政策調(diào)整，都將面臨難堪的境地。
2.非市場競爭問題。
也就是很多投資者熱衷于與壟斷行業(yè)做生意甚至力圖進入壟斷行業(yè)，他們看到了壟斷行業(yè)豐厚的利潤、穩(wěn)定的回報，卻忽視了即將遭遇的非市場競爭的堅冰。
3、技術及人才問題。
一般而言，擁有成熟的技術是所有投資者投資的前提，問題是，技術能否保證成熟？一些投資者相信“只要有錢，不怕買不來技術”，目前的市場情況也確實如此，但問題又來了，買來技術真能用嗎？人才問題也是新進入一個行業(yè)的投資者特別容易踏進的陷阱。這類問題有一個共同特征：為企業(yè)經(jīng)營所必備，容易從市場獲得所以投資者不重視，但評判是否合適卻非常困難，往往成為新投資項目成敗的關鍵。
4、規(guī)模經(jīng)濟陷阱。
今天仍有眾多的企業(yè)盲目追求投資的規(guī)模，追求做大的樂趣。企業(yè)的擴張、連鎖經(jīng)營以及多元化甚至并購大多是基于規(guī)模經(jīng)濟的考慮，對投資者而言，以規(guī)模擴張為投資出發(fā)點或是過分追求投資規(guī)模，是一種十分有害的傾向。
5、“項目運作”問題。
資金鏈斷裂是項目運作最大的陷阱。利用超市的巨額現(xiàn)金流量進行項目運作即是一種主要操作方式，其中的典型案例是鬧得全國媒體沸沸揚揚的東北最大超市萬集源猝死案。
六、登尼特的承諾。
通過登尼特所領取的證書、文件，我們確保其真實性，由美專業(yè)律師把關。如有虛假，登尼特承擔法律責任，并雙倍作出賠償。24小時投訴電話：香港*****深圳*****。
七、登尼特的優(yōu)勢。
ppp項目融資方案篇十
ppp模式即public—private—partnership的字母縮寫，是指政府與私人組織之間，為了合作建設城市基礎設施項目。下面是小編為您精心整理的廈門ppp實施方案，希望大家喜歡。
廈門網(wǎng)-海西晨報訊(記者 白若雪 通訊員 孔慶任) 機場、高速公路、保障性安居工程、棚戶區(qū)改造……這些政府投資的基礎設施、公共服務類項目，很快將由更多的社會組織來跟政府合作建設。
昨日，記者從廈門市財政局獲悉，《廈門市推廣運用政府和社會資本合作(ppp)模式的實施方案》(以下簡稱《方案》)即將出臺，這意味著，未來將有更多政府投資項目向社會開放。
據(jù)悉，ppp模式主要適用于政府負有提供責任又適宜市場化運作的基礎設施、公共服務類項目。
政府優(yōu)先選擇一些投資規(guī)模相對較大(原則上不低于1億元)、市場化程度相對較高、技術發(fā)展比較成熟、收益比較穩(wěn)定、價格調(diào)整機制相對靈活、合作期限較長(一般為10-30年)的領域推廣運用ppp模式。
《方案》中，廈門市將重點推進交通領域(軌道交通、機場等)、市政公共設施領域(供水、污水、地下綜合管廊等)和社會事業(yè)設施領域(醫(yī)療、、保障性安居工程、棚戶區(qū)改造等)開展ppp項目合作。
政府補貼部分項目
在上述領域中，對于具有明確的收費基礎，并且經(jīng)營收費能夠完全覆蓋建設和經(jīng)營成本的經(jīng)營性項目，通過政府授予特許經(jīng)營權進行投資運營主體招商，推進市場化運作。
《方案》中提出，經(jīng)營收費不足以覆蓋投資成本和收益，或者雖然可基本實現(xiàn)保本微利，但前期投入較大、投資回收期較長的準經(jīng)營性項目，政府將通過授予特許經(jīng)營權附加部分必要補貼等措施，建立投資、補貼與價格的協(xié)同機制，為投資者獲得合理回報積極創(chuàng)造條件;而對于缺乏“使用者付費”基礎、主要依靠“政府付費”回收投資成本的非經(jīng)營性項目，則將通過政府購買服務等機制，來保障社會投資人應該享有的權益。
據(jù)悉，ppp項目由項目實施機構在政府采購平臺上公開發(fā)布，規(guī)范設置投資準入門檻。
本報訊 (記者 劉艷)近日，廈門市人民政府印發(fā)《廈門市推廣運用政府和社會資本合作(ppp)模式實施方案》的通知，符合現(xiàn)行政策的ppp項目公司，可享受我市總部經(jīng)濟的優(yōu)惠政策，并優(yōu)先上報，爭取中央資本的投入。
按照“政府主導、社會參與、市場運作、規(guī)范有序”的總體思路，我市對具備一定條件的基礎設施和公共服務類項目，通過建立公平的市場運行環(huán)境和合理的投資回報機制，鼓勵和引導社會資本積極參與，建立投資、補貼與價格的協(xié)同機制，不斷提高基礎設施運營質量和效益，滿足人民群眾對公共產(chǎn)品和服務的需求。
根據(jù)通知，ppp模式主要適用于政府負有提供責任又適宜市場化運作的基礎設施、公共服務類項目。
我市將優(yōu)先選擇一些投資規(guī)模相對較大(原則上不低于1億元，社會事業(yè)項目可適當降低)、市場化程度相對較高、技術發(fā)展比較成熟、收益比較穩(wěn)定、價格調(diào)整機制相對靈活、合作期限較長(一般為10年-30年)的領域推廣運用ppp模式，重點推進交通領域、市政公共設施領域和社會事業(yè)設施領域開展ppp項目合作。
ppp項目經(jīng)認定后可進入“綠色通道”，按規(guī)定享受優(yōu)先審批等政策。
ppp項目還享受一系列金融扶持政策，根據(jù)通知，我市鼓勵金融機構按照風險可控、商業(yè)可持續(xù)原則積極探索適合ppp項目特點的信貸產(chǎn)品和貸款模式，為符合條件的ppp項目在授信額度、質押融資、銀團貸款、保函業(yè)務等方面提供融資服務。
ppp項目融資方案篇十一
第一條為進一步完善政府投資項目融資體系、拓寬融資渠道、規(guī)范融資方式、加強融資資金管理,根據(jù)國家有關法律、法規(guī)。
第二條本辦法主要規(guī)范市級融資平臺和建設主體進行的政府投資項目融資及相關行為。
第三條本辦法所指的融資，指在規(guī)范融資方式、防范財政風險的基礎上，對政府投資項目實施的融資行為。融資主要包括：固定資產(chǎn)貸款、流動資金貸款和通過資本市場融資形式，貸款擔?？刹捎眯庞?、不動產(chǎn)抵押和保證擔保方式。
第四條本辦法所指的融資平臺，主要是指市政府國資辦監(jiān)管的國有企業(yè)（含下屬企業(yè)）市路橋建設（集團）公司、市土地儲備中心以及市政府根據(jù)需要確定的其他單位。經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)資產(chǎn)經(jīng)營有限公司和花橋國際商務城資產(chǎn)經(jīng)營有限公司的政府投資項目融資管理由所在地財政部門按照本辦法執(zhí)行。
第五條市級政府投資項目融資實行“計劃管理、財政監(jiān)管、平臺運作、主體實施”管理體制。
第六條市政府融資管理領導小組（以下簡稱領導小組）政府投資項目融資管理的領導機構，由市長擔任組長，分管副市長擔任副組長，成員由市金融辦、重點辦、發(fā)改委、財政局、國資辦、住建局、國土局、交通局、規(guī)劃局、監(jiān)察局、人民銀行、銀監(jiān)辦等部門以及政府融資平臺主要負責人組成。其主要職責是審定政府融資計劃、審定下達各融資平臺的年度融資任務和政府信用貸款年度償債方案，平衡年度建設資金，定期研究協(xié)調(diào)解決融資工作中的相關問題。
第七條領導小組下設辦公室，辦公室設在市財政局，由市財政局局長兼任主任。其主要職責是具體負責政府投資項目融資日常管理；擬定政府融資計劃；監(jiān)管融入資金的使用；監(jiān)督指導融資平臺和政府建設主體的財務管理；負責編制年度償債計劃；落實領導小組的決策及交辦事宜。
第八條市發(fā)改委、重點辦根據(jù)市中長期發(fā)展規(guī)劃，建立市級政府投資項目的項目庫，每年根據(jù)市委、市政府確定的建設重點，提出項目及其總投資概算、開工時間、建設周期。
第九條融資平臺和相關建設單位要加強配合，做好項目的可行性研究、規(guī)劃許可、環(huán)境評估、土地審批等工作。市發(fā)改委、環(huán)保局、國土局、規(guī)劃局等部門應及時做好相關服務工作。
第十條領導小組辦公室根據(jù)“總量控制、計劃管理、政府下達、財政統(tǒng)籌”原則，科學測算年度市級政府投資項目的融資規(guī)模，制定融資計劃，報領導小組審核確定后，下達給融資平臺。融資平臺根據(jù)下達的融資任務，按照單位管理、專項用途、審批使用、限額提貸”管理要求，制訂具體融資方案，報領導小組辦公室審批。因項目投資計劃調(diào)整等因素需變更融資計劃的按照上述規(guī)定報批。融資平臺未經(jīng)審批的貸款，財政部門不承擔還本付息的責任。
第十一條融資平臺是管理融資資金的責任單位，應對政府投資項目和其他項目進行分類管理，分別核算，并接受領導小組辦公室監(jiān)督。未經(jīng)領導小組批準，融資平臺不得對其他單位提供任何形式的債務擔保。
第十二條市財政局負責償債資金的籌集償債資金主要來源為：土地收益、項目投資收益、國有資產(chǎn)收益、經(jīng)營城市資源的各項收益及對建設項目的財政專項撥款等。
第十三條市財政局應對政府融資投資建設的重大項目提前介入、跟蹤評審。市監(jiān)察局應對政府投資項目融資實施全過程監(jiān)督。市人民銀行、銀監(jiān)辦、金融辦應加強管理，規(guī)范金融機構在政府投資項目融資過程中的行為。
第十四條開發(fā)區(qū)、花橋經(jīng)濟開發(fā)區(qū)、高新區(qū)管委會，各鎮(zhèn)人民政府的政府投資項目融資管理參照本辦法執(zhí)行。
第十五條本辦法自公布之日起實施，由市財政局負責解釋。
ppp項目融資方案篇十二
下面是小編為您精心整理的ppp項目的相關內(nèi)容，希望大家喜歡。
進入2016年，可以預見，各地掀起的ppp潮涌依舊難消，加之財政部第三批ppp示范項目即將出爐，今年的ppp發(fā)展形勢和成效依舊值得期待。
盡管發(fā)展勢頭強勁，但畢竟ppp模式在我國處于初級應用階段，政策制定者與實施者均處于探索實踐中，對這種模式的基本操作和流程有待熟練掌握，對其理解和運用也有待深化強化。
為此，本文對ppp政府采購項目的階段流程和采購方式選取作了介紹和分析，希望對各地的ppp項目采購工作提供借鑒參考。
一、ppp項目識別項目發(fā)起
政府和社會資本合作項目由政府或社會資本發(fā)起，以政府發(fā)起為主。
項目發(fā)起
(1)政府發(fā)起。
政府和社會資本合作中心應負責向交通、住建、環(huán)保、能源、教育項目、醫(yī)療、體育健身和文化設施等行業(yè)主管部門征集潛在政府和社會資本合作行業(yè)主管部門可從國民經(jīng)濟和社會發(fā)展規(guī)劃及行業(yè)專項規(guī)劃中的新建、改建項目或存量公共資產(chǎn)中遴選潛在項目。
(2)社會資本發(fā)起。
社會資本應以項目建議書的方式向政府和社會資本合作中心推薦潛在政府和社會資本合作項目。
項目篩選
財政部門(政府和社會資本合作中心)會同行業(yè)主管部門，對潛在政府和社會資本合作項目進行評估篩選，確定備選項目。
財政部門(政府和社會資本合作中心)應根據(jù)篩選結果制定項目年度和中期開發(fā)計劃。
對于列入年度開發(fā)計劃的項目，項目發(fā)起方應按財政部門(政府和社會資本合作中心)的要求提交相關資料。
新建、改建項目應提交可行性研究報告、項目產(chǎn)出說明和初步實施方案;存量項目應提交存量公共資產(chǎn)的歷史資料、項目產(chǎn)出說明和初步實施方案。
投資規(guī)模較大、需求長期穩(wěn)定、價格調(diào)整機制靈活、市場化程度較高的基礎設施及公共服務類項目，適宜采用ppp模式。
物有所值評價
財政部門政府和社會資本合作中心會同行業(yè)主管部門，從定性和定量兩方面開展物有所值評價工作。
定量評價工作由各地根據(jù)實際情況開展。
定性評價重點關注項目采用政府和社會資本合作模式與采用政府傳統(tǒng)采購模式相比能否增加供給、優(yōu)化風險分配、提高運營效率、促進創(chuàng)新和公平競爭等。
定量評價主要通過對政府和社會資本合作項目全生命周期內(nèi)政府支出成本現(xiàn)值與公共部門比較值進行比較，計算項目的物有所值量值，判斷政府和社會資本合作模式是否降低項目全生命周期成本。
財政承受能力論證
為確保財政中長期可持續(xù)性，財政部門應根據(jù)項目全生命周期內(nèi)的財政支出、政府債務等因素，對部分政府付費或政府補貼的項目，開展財政承受能力論證，每年政府付費或政府補貼等財政支出不得超出當年財政收入的一定比例。
二、ppp項目準備
組織實施機構
按照地方政府的相關要求，明確相應的行業(yè)管理部門、事業(yè)單位、行業(yè)運營公司或其他相關機構，作為政府授權的項目實施機構，在授權范圍內(nèi)負責ppp項目的前期評估論證、實施方案編制、合作伙伴選擇、項目合同簽訂、項目組織實施以及合作期滿移交等工作。
考慮到ppp運作的專業(yè)性，通常情況下需要聘請ppp咨詢服務結構。
項目組織實施通常會建立項目領導小組和工作小組，領導小組負責重大問題的決策、政府高層溝通、總體工作的指導等，項目小組負責項目公司的具體開展，以ppp咨詢服務機構為主要組成。
項目實施結構需要制定工作計劃，包含工作階段、具體工作內(nèi)容、實施主體、預計完成時間等內(nèi)容。
盡職調(diào)查
項目內(nèi)部調(diào)查
項目實施機構擬定調(diào)研提綱，應至少從法律和政策、經(jīng)濟和財務、項目自身三個方面把握，主要包括政府項目的批文和授權書、國家、省和地方對項目的關于土地、稅收等方面的優(yōu)惠政策、特許經(jīng)營和收費的相關規(guī)定等;社會經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀及總體發(fā)展規(guī)劃、與項目有關的市政基礎設施建設情況、建設規(guī)劃、現(xiàn)有管理體制、現(xiàn)有收費情況及結算和調(diào)整機制等;項目可行性研究報告、環(huán)境影響評價報告、初步設計、已形成的相關資產(chǎn)、配套設施的建設情況、項目用地的征地情況等。
外部投資人調(diào)查
根據(jù)項目基本情況、行業(yè)現(xiàn)狀、發(fā)展規(guī)劃等，與潛在投資人進行聯(lián)系溝通，獲得潛在投資人的投資意愿信息，并對各類投資人的投資偏好、資金實力、運營能力、項目訴求等因素進行分析研究，與潛在合適的投資人進行溝通，組織調(diào)研及考察。
實施方案編制
通過前期的調(diào)查研究及分析論證，完成項目招商實施方案編制。
招商實施方案主要內(nèi)容:
(一)項目概況。
項目概況主要包括基本情況、經(jīng)濟技術指標和項目公司股權情況等。
(二)風險分配基本框架。
按照風險分配優(yōu)化、風險收益對等和風險可控等原則，綜合考慮政府風險管理能力、項目回報機制和市場風險管理能力等要素，在政府和社會資本間合理分配項目風險。
(三)ppp運作模式。
ppp運作模式主要包括委托運營、管理合同、建設一運營一移交、建設一擁有一運營、轉讓一運營一移交和改建一運營一移交等。
選擇適合的模式至關重要!
(四)交易結構。
交易結構主要包括項目投融資結構、回報機制和相關配套安排。
項目投融資結構主要說明項目資本性支出的資金來源、性質和用途，項目資產(chǎn)的形成和轉移等。
項目回報機制主要說明社會資本取得投資回報的資金來源，包括使用者付費、可行性缺口補助和政府付費等支付方式。
(五)合同體系。
合同體系主要包括項目合同、股東合同、融資合同、工程承包合同、運營服務合同、原料供應合同、產(chǎn)品采購合同和保險合同等。
項目合同是其中最核心的法律文件。
(六)監(jiān)管架構。
監(jiān)管架構主要包括授權關系和監(jiān)管方式。
授權關系主要是政府對項目實施機構的授權，以及政府直接或通過項目實施機構對社會資本的授權;監(jiān)管方式主要包括履約管理、行政監(jiān)管和公眾監(jiān)督等。
(七)采購方式選擇
采購方式包括公開招標、競爭性談判、邀請招標、競爭性磋商和單一來源采購。
項目實施機構應根據(jù)項目采購需求特點，依法選擇適當采購方式。
實施方案審核
為提高工作效率，財政部門應當會同相關部門及外部專家建立ppp項目的評審機制，從項目建設的必要性及合規(guī)性、ppp模式的適用性、財政承受能力以及價格的合理性等方面，對項目實施方案進行評估，確?！拔镉兴怠薄?/p>
評估通過的由項目實施機構報政府審核，審核通過的按照實施方案推進。
三、ppp項目采購
項目預審
項目實施機構應根據(jù)項目需要準備資格預審文件，發(fā)布資格預審公告，邀請社會資本和與其合作的金融機構參與資格預審，驗證項目能否獲得社會資本響應和實現(xiàn)充分競爭，并將資格預審的評審報告提交財政部門(政府和社會資本合作中心)備案。
項目有3家以上社會資本通過資格預審的，項目實施機構可以繼續(xù)開展采購文件準備工作;項目通過資格預審的社會資本不足3家的，項目實施機構應在實施方案調(diào)整后重新組織資格預審;項目經(jīng)重新資格預審合格社會資本仍不夠3家的，可依法調(diào)整實施方案選擇的采購方式。
資格預審公告應包括項目授權主體、項目實施機構和項目名稱、采購需求、對社會資本的資格要求、是否允許聯(lián)合體參與采購活動、擬確定參與競爭的合格社會資本的家數(shù)和確定方法，以及社會資本提交資格預審申請文件的時間和地點。
提交資格預審申請文件的時間自公告發(fā)布之日起不得少于15個工作日。
項目采購文件編制
項目采購文件應包括采購邀請、競爭者須知(包括密封、簽署、蓋章要求等)、競爭者應提供的資格、資信及業(yè)績證明文件、采購方式、政府對項目實施機構的授權、實施方案的批復和項目相關審批文件、采購程序、響應文件編制要求、提交響應文件截止時間、開啟時間及地點、強制擔保的保證金交納數(shù)額和形式、評審方法、評審標準、政府采購政策要求、項目合同草案及其他法律文本等。
響應文件評審
項目ppp運作需建立方案評審小組。
評審小組由項目實施機構代表和評審專家共5人以上單數(shù)組成，其中評審專家人數(shù)不得少于評審小組成員總數(shù)的2/30評審專家可以由項目實施機構自行選定，但評審專家中應至少包含1名財務專家和1名法律專家。
項目實施機構代表不得以評審專家身份參加項目的評審。
談判與合同簽署
項目實施機構應成立專門的采購結果確認談判工作組。
按照候選社會資本的排名，依次與候選社會資本及與其合作的金融機構就合同中可變的細節(jié)問題進行合同簽署前的確認談判，率先達成一致的即為中選者。
確認談判不得涉及合同中不可談判的核心條款，不得與排序在前但己終止談判的社會資本進行再次談判。
確認談判完成后，項目實施機構應與中選社會資本簽署確認談判備忘錄，并將采購結果和根據(jù)采購文件、響應文件、補遺文件和確認談判備忘錄擬定的`合同文本進行公示，公示期不得少于5個工作日。
公示期滿無異議的項目合同，應在政府審核同意后，由項目實施機構與中選社會資本簽署。
需要為項目設立專門項目公司的，待項目公司成立后，由項目公司與項目實施機構重新簽署項目合同，或簽署關于承繼項目合同的補充合同。
四、ppp項目執(zhí)行
項目公司設立
社會資本可依法設立項目公司。
政府可指定相關機構依法參股項目公司。
項目實施機構和財政部門(政府和社會資本合作中心)應監(jiān)督社會資本按照采購文件和項目合同約定，按時足額出資設立項目公司。
項目融資管理
項目融資由社會資本或項目公司負責。
社會資本或項目公司應及時開展融資方案設計、機構接洽、合同簽訂和融資交割等工作。
財政部門(政府和社會資本合作中心)和項目實施機構應做好監(jiān)督管理工作，防止企業(yè)債務向政府轉移。
績效監(jiān)測與支付
社會資本項目實施機構應根據(jù)項目合同約定，監(jiān)督社會資本或項目公司履行合同義務，定期監(jiān)測項目產(chǎn)出績效指標，編制季報和年報，并報財政部門(政府和社會資本合作中心)備案。
項目合同中涉及的政府支付義務，財政部門應結合中長期財政規(guī)劃統(tǒng)籌考慮，納入同級政府預算，按照預算管理相關規(guī)定執(zhí)行。
項目實施機構應根據(jù)項目合同約定的產(chǎn)出說明，按照實際績效直接或通知財政部門向社會資本或項目公司及時足額支付。
中期評估
項目實施機構應每3-5年對項目進行中期評估，重點分析項目運行狀況和項目合同的合規(guī)性、適應性和合理性;及時評估已發(fā)現(xiàn)問題的風險，制訂應對措施，并報財政部門(政府和社會資本合作中心)備案。
五、ppp項目移交
項目移交時，項目實施機構或政府指定的其他機構代表政府收回項目合同約定項目資產(chǎn)。
項目合同中應明確約定移交形式、補償方式、移交內(nèi)容和移交標準。
移交形式包括期滿終止移交和提前終止移交;補償方式包括無償移交和有償移交;移交內(nèi)容包括項目資產(chǎn)、人員、文檔和知識產(chǎn)權等;移交標準包括設備完好率和最短可使用年限等指標。
項目實施機構或政府指定的其他機構應組建項目移交工作組，根據(jù)項目合同約定與社會資本或項目公司確認移交情形和補償方式，制定資產(chǎn)評估和性能測試方案。
社會資本或項目公司應將滿足性能測試要求的項目資產(chǎn)、知識產(chǎn)權和技術法律文件，連同資產(chǎn)清單移交項目實施機構或政府指定的其他機構，辦妥法律過戶和管理權移交手續(xù)。
社會資本或項目公司應配合做好項目運營平穩(wěn)過渡相關工作。
項目移交完成后，財政部門(政府和社會資本合作中心)應組織有關部門對項目產(chǎn)出、成效益、監(jiān)管成效、可持續(xù)性、政府和社會資本合作模式應用等進行績效評價，并按相關規(guī)定公開評價結果。
采購方式
對于政府采購ppp項目，目前采購方式多傾向于較為剛性的公開招標采購方式。
然而，由于ppp項目特點復雜，采購對象多為公共服務，且隨著深化改革，政府采購的環(huán)境也在不斷發(fā)生變化，選擇何種采購方式、如何選擇，成為順利完成ppp政府采購項目的重中之重。
那么，在六種法定政府采購方式中，哪幾種適用于ppp政府采購?其優(yōu)劣勢分別是什么?
公開招標
pk
邀請招標
公開招標
〔優(yōu)勢〕
程序公開透明：全國范圍內(nèi)發(fā)布招標公告，開標時當眾開封投標響應文件，開標結束后立即交于專家評審，并最后確定候選人，過程透明規(guī)范。
社會資本方競爭充分：招標前通過社會媒體發(fā)出公告及公開發(fā)售標書，能夠盡量地擴大和保障社會資本方的知情權，使符合條件的社會資本都有充分競爭的機會和權利。
降低成本：因為社會投資人的范圍擴大，符合條件的社會資本會更加多樣化，報價也就多樣化，公開發(fā)布公告，能夠尋找到最佳的社會資本，從而降低成本。
〔局限〕
適用范圍有限：主要適用于采購需求中核心條件和技術經(jīng)濟參數(shù)明確、完整、符合國家法律法規(guī)及政府采購政策，且采購過程中不作更改的項目。
ppp模式目前在我國處于大力推廣、積累經(jīng)驗的階段，ppp項目中符合這樣條件的項目不多。
招標過程耗時長：從項目審批到公布中標結果，要經(jīng)過很多程序，花費時間較多。
合同不允許談判：簽訂合同時，不得通過談判改變招投標文件的實質性條件。
ppp項目采購評審結束后，采購結果確認談判工作組的工作不涉及招標文件的核心條款。
邀請招標
招標人選擇范圍：邀請招標針對的是已經(jīng)對本次ppp政府采購項目有所了解的實體，而且事先已經(jīng)確定了投標人的數(shù)量，即邀請招標中投標人的數(shù)目有限，競爭的范圍有限，招標人擁有的選擇余地相對較小。
公開招標是針對一切潛在的法人或其他組織。
公開程度：公開招標中的所有活動都須嚴格按預先制定的程序標準公開進行;邀請招標沒有發(fā)布公告的程序，只是向潛在招標人發(fā)布邀請，因此公開程度沒有公開招標力度大，產(chǎn)生不法行為的可能性也大一些。
時間費用成本：雖然邀請招標不經(jīng)歷發(fā)布公告環(huán)節(jié)，但還要經(jīng)歷信息采集環(huán)節(jié)后才能邀請潛在招標人。
在此方面，邀請招標的程序較公開招標復雜，時間成本也較大。
邀請招標與公開招標相比，降低了無人投標而導致流標的風險，這對政府采購中一些價格波動較大、專業(yè)性較強商品的采購是很有必要的。
總 結
總體來說，邀請招標在一定程度上彌補了公開招標的缺陷。
在邀請招標過程中，當招標人對新建項目缺乏足夠的經(jīng)驗，對其技術指標尚無把握時，可通過技術交流會等方式進行信息采集，在收集了大量的技術信息并進行評價后，再向選中的特定法人或組織發(fā)出招標邀請書，邀請被選中的投標人提出詳細的報價。
潛在投標人可由招標方篩選確定，這在某種程度上降低了時間和精力成本，還可防止惡性競爭。
因此在適用范圍方面，在ppp政府采購項目專業(yè)性較強、市場上符合參數(shù)要求產(chǎn)品較少、招標數(shù)量較少，以及招標項目具有保密性的情況下，可采用邀請招標采購方式。
單一來源采購
〔優(yōu)勢〕
1.供貨渠道穩(wěn)定。
在單一來源采購中，項目法人與供貨商一般具有長期穩(wěn)定的合作關系，供貨渠道穩(wěn)定。
2.采購程序及操作時間相對較短。
因為采購項目只針對一家供應商，無需經(jīng)過競標比價等這類復雜環(huán)節(jié)，因此單一來源采購程序較為簡化，大大縮短了采購時間。
〔局限〕
1.采購價格較高。
單一來源采購不存在比較，不能形成競爭機制，而且產(chǎn)品一般都為進口，運費及關稅等附加費較高，致使采購標的價格較高。
2.供貨周期較長。
單一來源采購不能保證配件的及時供給，需提前儲備，因此存在占用采購方庫存資金的現(xiàn)象。
3.過于依賴特定一家供貨商，存在一定的風險。
由于單一來源采購是一對一的關系，如果供貨廠家缺貨，或在運送過程中出現(xiàn)問題，則不能保證采購標的及時供給，存在一定的風險。
4.容易滋生索賄現(xiàn)象。
總 結
因此，除發(fā)生不可預見的緊急情況外，ppp項目應盡量避免采用單一來源采購方式。
競爭性
磋商
pk
競爭性
談判
競爭性磋商
〔適用范圍〕
根據(jù)有關規(guī)定，競爭性磋商采購方式的適用情形有五種：政府購買服務項目;技術復雜或性質特殊、不能確定詳細規(guī)格或具體要求的;因藝術品采購、專利、專有技術或服務的時間、數(shù)量事先不能確定，不能事先計算出價格總額的;市場競爭不充分的科研項目，以及需要扶持的科技成果轉化項目;按招標投標法及其實施條例必須進行招標的工程建設項目以外的工程建設項目。
前三種主要適用于采購人難以事先確定采購需求或合同條款;第四種主要適用于科研項目采購中有效供應商不足三家，以及需要對科技創(chuàng)新進行扶持的項目;第五種主要適用于政府采購工程類項目。
〔評審方式〕
1.分值設置應與評審因素的量化指標對應，磋商文件中沒有規(guī)定的評審標準不得作為評審依據(jù)。
2.磋商小組成員應獨立評價、打分并匯總得分。
3.貨物項目的價格分值占總分值的比重為30%至60%，服務項目的價格分值占總分值的比重為10%至30%。
采購項目中含不同采購對象的，以占項目資金比例最高的采購對象確定其項目屬性。
4.價格分統(tǒng)一采用低價優(yōu)先法計算，即滿足磋商文件要求且最后報價最低的供應商的價格為磋商基準價，其價格分為滿分。
其他供應商的價格分統(tǒng)一按照下列公式計算：
報價得分=(磋商基準價/最后磋商報價)×價格權值×100
不得去掉最后報價中的最高報價和最低報價。
5.根據(jù)綜合評分情況，按照評審得分由高到低順序推薦3名以上成交候選供應商。
6.評審得分相同的，按照最后報價由低到高的順序推薦。
7.評審得分且最后報價相同的，按技術指標優(yōu)劣順序推薦。
競爭性談判
〔適用范圍〕
根據(jù)《政府采購法》，可采用競爭性談判方式采購的情形有：招標后沒有供應商投標或者沒有合格標的或者重新招標未能成立的;技術復雜或者性質特殊，不能確定詳細規(guī)格或者具體要求的;采用招標所需時間不能滿足用戶緊急需要的;不能事先計算出價格總額的。
《政府采購非招標采購方式管理辦法》中增加了5種采用競爭性談判采購方式的情形：依法制定的集中采購目錄以內(nèi)，且未達到公開招標數(shù)額標準的貨物、服務;依法制定的集中采購目錄以外、采購限額標準以上，且未達到公開招標數(shù)額標準的貨物、服務;達到公開招標數(shù)額標準、經(jīng)批準采用非公開招標方式的貨物、服務;非采購人所能預見的原因或者非采購人拖延造成采用招標所需時間不能滿足用戶緊急需要的。
〔評審方式〕
1.談判小組應從質量和服務均能滿足采購文件實質性響應要求的供應商中，按報價由低到高的順序提出成交候選人。
2.公開招標的貨物、服務采購項目，只有兩家投標人響應時，采購人、代理機構報經(jīng)本級財政部門批準后可與該2家供應商進行競爭性談判采購。
采購人、代理機構應當根據(jù)招標文件中的采購需求編制談判文件，成立談判小組，由談判小組對談判文件進行確認，談判小組推薦的成交候選人可以為2家。
總 結
競爭性磋商采購方式更適合ppp項目。
在目前ppp項目數(shù)量多、投資金額巨大、政府快速推進的情況下，需要在較短時間內(nèi)，通過充分協(xié)商談判確定采購需求。
同時，ppp項目的中標候選人應該是綜合實力最強，綜合能力最高和信譽最好的社會資本。
通過對競爭性談判、競爭性磋商兩種采購方式的比較，競爭性磋商的采購方式最能滿足ppp項目對采購方式的要求，在選擇ppp項目的采購方式時，應重點考慮采用競爭性磋商的采購方式。
http:///
ppp項目融資方案篇十三
景石文化傳播有限公司。
負責人。
610000。
企業(yè)性質。
有限責任公司。
注冊資金。
0注冊(后期注入資金20萬(rmb))。
主營業(yè)務。
企業(yè)宣傳、廣告發(fā)布、活動承接、婚禮策劃。
二、市場概述。
現(xiàn)在社會廣告到處都是，充滿著社會的每個角落，而諸如廣告公司、文化傳媒、文化傳播等之類的公司，是越來越多，大家都想在廣告這個行業(yè)里面分一杯羹，但有的公司就如曇花一現(xiàn)，有的卻能經(jīng)久不衰，這就是公司開業(yè)之初的定位問題，不能拿自己的短處與別人的長處去比。
三、企業(yè)簡介。
本公司是一家以企業(yè)宣傳、廣告發(fā)布、活動承接、婚禮策劃為主要業(yè)務的文化傳播公司，在業(yè)務發(fā)展成熟以后將運作模式向全省和全國推廣，全力打造綜合型的文化傳播企業(yè)。
四、企業(yè)文化。
企業(yè)精神：“誠信為本，精益求精”
企業(yè)宗旨：“為客戶創(chuàng)造價值”
經(jīng)營理念：“客戶至上、以人為本”
五、經(jīng)營策略。
公司將堅持以企業(yè)宣傳和婚禮策劃作為主營業(yè)務，同時并對外承接商業(yè)活動和文化藝術交流服務，定制服務將針對于商業(yè)機構定期或不定期的商業(yè)宣傳活動，利用我們現(xiàn)有的設計專業(yè)能力和活動策劃能力，實行廣告設計、傳播一體化。我們將本著“客戶至上、以人為本”的經(jīng)營理念，在廣告效果以及客戶滿意度方面下功夫，以達到客戶、讀者、公司共贏的目的，同時實現(xiàn)公司利潤的最大化和風險的最小化，快速實現(xiàn)資本積累，客戶資源拓展。
第二部分團隊與組織結構。
一、組織結構。
股東大會：全部股東組成，此后由持有一定股份比例(隨不同時期而定)的股東組成。主要職能為選舉產(chǎn)生職業(yè)經(jīng)理人。
總經(jīng)理：由董事長任命，負責管理公司的日常事務，制定公司的。長遠發(fā)展規(guī)劃，聘任或解聘部門經(jīng)理、財務負責人，對外代表公司。
ppp項目融資方案篇十四
南京市城建集團擬進行ppp運作的垃圾處理項目為江南、江北灰渣填埋場和城南、江北垃圾集中轉運系統(tǒng)。
一、項目基本信息。
(一)江南灰渣填埋場工程。
江南灰渣填埋場工程選址在江寧區(qū)江南環(huán)保產(chǎn)業(yè)園南莊村，西側緊鄰江南垃圾焚燒發(fā)電廠，占地面積約36.728萬平方米，日處理規(guī)模220噸，建設內(nèi)容主要包括飛灰填埋區(qū)、爐渣填埋區(qū)、配套設施及管理用房等，一期工程投資約1.68億元。
工程于205月下旬正式開工，目前不受林地影響的一階段已全部完成，初步具備灰渣填埋條件，預計項目在年內(nèi)全部完工。
(二)江北灰渣填埋場工程。
江北灰渣填埋場工程選址在浦口區(qū)星甸街道萬隆村，西側緊鄰江北焚燒廠，占地面積約21.04萬平方米，日處理規(guī)模220噸，建設內(nèi)容主要包括飛灰填埋區(qū)、爐渣填埋區(qū)、配套設施及管理用房等，一期工程投資約1.1億元。
項目飛灰及爐渣填埋庫區(qū)防滲施工、滲瀝液調(diào)節(jié)池等已全部完成，已具備灰渣填埋條件。
(三)城南垃圾轉運站工程。
城南生活垃圾轉運站工程選址在雨花臺區(qū)板橋新城王家壩村，日轉運規(guī)模1500噸，占地面積17298平方米，建設內(nèi)容主要包括轉運站主站房、管理用房及配套設施，工程投資約1.28億元。
由于受周邊居民抵制工程施工影響，項目于年6月7日正式開工建設，目前，樁基工程已全部完成，正在進行主體結構施工階段。
(四)江北垃圾轉運站工程。
江北生活垃圾轉運站工程選址在高新區(qū)泰山街道天井洼廢棄宕口內(nèi)，日轉運規(guī)模1500噸，占地面積約15500平方米，建設內(nèi)容主要包括轉運站主站房、管理用房及配套設施，工程投資約1.2億元。
項目主轉運站房、綜合樓、已全部完工，中轉壓縮設備已安裝結束，垃圾轉運車輛已改裝完成并已到位，正式水電已接入到位，已基本具備試運行條件。
二、合作伙伴選擇。
為確保項目合作成功，提高項目經(jīng)營運作效果，集團擬選擇單獨一家企業(yè)進行項目30年經(jīng)營權(tot)合作，擬要求社會投資者應具備雄厚的資金實力和垃圾處理行業(yè)運作經(jīng)驗，在境內(nèi)擁有一定規(guī)模的垃圾處理能力，并具備從事ppp運作的相關經(jīng)驗，在前期項目運作中與政府合作方合作關系良好，以降低運營成本、提升運營效果、并承擔一定的社會環(huán)境責任。
三、項目公司組建及運作。
在項目公司組建及運作方面，集團擬與社會資本采取共同出資的方式。
在持有股份方面，集團擬持有20%~40%的股份，剩余部分由公開招標選出的社會資本方進行投資。
兩方出資完成后，以股權合作方式，共同建立項目公司，在項目運營中引進市場競爭機制并建立相對完善的公司治理結構，以提高項目的運營效率。
項目公司的運營中發(fā)揮雙方股東的.優(yōu)勢，社會投資者作為控股方負責公司的經(jīng)營運作，集團方更多承擔相應的協(xié)調(diào)、監(jiān)管責任。
四、財務測算。
(一)成本構成。
1、建設成本。
江南灰渣填埋場一期工程建設成本約1.68億元，江北灰渣填埋場一期工程建設成本約1.1億元，城南垃圾轉運站工程建設成本約1.28億元，江北垃圾轉運站工程建設投資成本約1.2億元。
2、運營成本。
現(xiàn)該項目尚未進入試運營階段，測算試運行階段的運營成本主要包括直接材料、直接工資、福利費、制造費用、折舊攤銷等成本。
(二)結算方式與定價機制。
目前，項目還未投入運營，垃圾配送體系正在逐步完善，相應運營基礎數(shù)據(jù)在試運營過程中正逐步積累梳理，運營價格政策及運營監(jiān)管體系與標準也在制訂完善中，最終價格將在確定資金來源的基礎上通過公開招商確定。
五、ppp運作初步計劃。
(1)2014年底，完成項目建設，并全面投入試運營;。
(3)2015年三季度，完成項目tot招商方案審批，發(fā)布招商公告;。
(4)2015年四季度，以公開招商方式確定投資合作機構;。
(5)年5月1日前，簽訂正式合作協(xié)議，并完成項目移交。
附表：
適宜采用ppp模式項目信息表。
項目名稱。
南京市垃圾處理項目。
類型。
在建。
領域。
垃圾處理。
計劃投資。
總額(億元)。
5.26。
開工時間。
計劃完成。
時間。
2014年12月。
項目現(xiàn)狀。
所處階段。
投融資結構。
自有資金1.58億元，銀行融資3.68億元。
政府現(xiàn)有。
支持安排。
垃圾處理費全額撥付。
社會資本。
介入情況。
擬引入。
ppp安排。
ppp合作。
計劃期限。
2015年~2035年。
回報機制。
風險分擔機制。
投融資結構。
定價和價格。
調(diào)整機制。
ppp運作。
方式。
tot。
項目公司。
設立情況。
財務測算。
投資回報測算。
項目投資內(nèi)部收益率約6%~7%。
現(xiàn)金流量分析。
項目財務狀況。
資產(chǎn)負債率約70%。
項目存續(xù)期間政府補貼情況。
垃圾處理費全額補貼，按實際運營需要進行補貼。
其它。
/
ppp項目融資方案篇十五
ppp項目實施方案是發(fā)改系統(tǒng)參與ppp的一個十分重要的環(huán)節(jié)，而且對ppp項目來說，實施方案也是整個ppp項目的靈魂。所以，今天的主題就是ppp項目實施方案的編制。首先說一下ppp的操作流程。方案研究論證階段：一、項目的提出。
項目主管部門根據(jù)需求提出，什么樣的項目適合做ppp，什么樣的項目不適合做ppp，我覺得適合不適合要看項目的需求，也就是說我這個地方的建設為了百姓的生活，或者為了改革城市環(huán)境，有這樣一個項目，首先是項目的提出。二、項目可行性初步論證。
按照可以做ppp的基本原則來判斷能否做ppp?；驹瓌t是什么？各有各的說法，最早的可能說看這個項目是否有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，有沒有穩(wěn)定的營運能力等等，但實際上這個觀念不一定正確。這個指標更適合優(yōu)選，比如有很多項目，那么哪個項目更適合，可能站在投資人的角度，他會更喜歡有現(xiàn)金流的項目，但是站在政府的角度不見得。我們的觀點是這個項目是否適合做ppp，要看這個項目實施ppp后能否帶來額外的效益，實際就是vfm值的大小。什么是vfm值真要去算這個數(shù)是不太可行的，理論上可以算，但實際上，由傳統(tǒng)方式建設和采用ppp模式建設，建設期需要的投入不一樣，同樣一個項目，政府花錢和私人老板花錢，需要的投資額是不一樣的，具體差別是多少很難算得出來。在運營階段，由社會投資來運營或由傳統(tǒng)的事業(yè)單位來運營，運營成本也會不一樣，具體相差多少同樣不好算。所以說定量是不好判斷的，基于我們目前市場所掌握的信息，通過定性的判斷，也就是說是否適合做ppp，如果能判斷項目有足夠的社會資源，而且社會資源做這個項目能夠節(jié)省建設成本和運營成本，甚至能夠更大地促進社會資本方發(fā)揮技術優(yōu)勢和管理優(yōu)勢，那么這個項目就可以做ppp，不論其是否有直接收益。當然，有個大前提，這個項目一定是公共基礎設施和公共服務項目。
三、
這是最大最重要的環(huán)節(jié)，在這里要研究清楚整個項目的投融資模式、項目價格模式、項目風險分擔方案、建設監(jiān)管方案、運營服務監(jiān)管方案、項目退出機制、選擇投資人方式，這些是我們要研究的核心內(nèi)容。四、實施方案編制。以前叫預可研，但容易與一般建設項目管理程序中的預可研發(fā)生混淆，所以在ppp流程中我們叫它實施方案。ppp項目操作的流程與傳統(tǒng)的項目管理流程不是沖突的，而是互補的。對于項目管理我國有一套成熟的體系，并不因為是ppp項目就可以有特殊待遇，就可以不按國家項目管理規(guī)則走，不是這個概念。一定要按傳統(tǒng)的規(guī)則，該做可研的做可研，該做初步設計的做初步設計，這套程序是要的，只不過因為我們要做ppp，要處理地方政府和社會投資人的一些關系，所以要增加一個ppp實施方案的過程。五、實施方案審批。
審批主體嚴格來說是地方政府，但在實際操作過程中都是由發(fā)改會同財政、稅務、環(huán)保等部門共同對《實施方案》進行聯(lián)審后報市政府批準。社會投資方選擇階段：
一是要制定招商方案，根據(jù)實施方案編制的原則確定招商條件、合同文件等。二是發(fā)布招商公告。按照財政215號文件（《政府和社會資本合作項目政府采購管理辦法》），要發(fā)布資格預審公告，主要的目的是向社會公開這個項目要做ppp了，讓感興趣的社會投資人都來報名，這就是公告的目的。
三是確定社會投資方。通過公開招標、競爭性談判、邀請招標、單一來源采購、競爭性磋商等方式確定社會投資人。
四是第一次簽約。確定社會投資人后就簽約，簽約通常有兩次，第一次市政府主管部門和投資人簽，因為這個時候項目公司還沒有成立。
項目概況一定要說清楚兩個方面的內(nèi)容，一方面是常見的規(guī)劃、立項，在一般項目中基本都涉及到；第二方面是項目的建設范圍和服務目標，這是作為ppp實施方案必須說明的內(nèi)容。
地方政府融資平臺公司指由地方政府及其部門和機構等通過財政撥款或注入土地、股權等資產(chǎn)設立，承擔政府投資項目融資功能，并擁有獨立法人資格的經(jīng)濟實體。(根據(jù)國發(fā)〔2010〕19號文件定義）。財政部、發(fā)展改革委、人民銀行、銀監(jiān)會關于貫徹國務院關于加強地方政府融資平臺公司管理有關問題的通知相關事項的通知（財預〔2010〕412號）進一步明確了地方政府融資平臺的概念，表述如下：
這是投資方比較在意和擔心的。
一是政府干預。投資人來了，他希望有自己決策的空間，特別是在項目的關鍵技術、設備選型等環(huán)節(jié)。我曾經(jīng)經(jīng)歷過一件事，一個縣的污水處理廠，當時是由縣建設局來操辦的bot項目，都已經(jīng)簽約了，這個建設局局長打電話問我，說他們現(xiàn)在開始買設備了，在設備選型階段我要不要跟著去，要不要發(fā)表建議。我跟他講，你不要去管，在你的干預下，買下來的設備如果好固然沒問題，如果不好，將來處理處理污水不達標算誰的責任，該投資人自己決策的就自己去決策。反過來說，有些時候政府一定要干預，會給項目帶來一些不好的結果。有一個案例是臺灣的高鐵項目，曾經(jīng)作為成功案例到處宣傳，但是到2014年這個項目失敗了，原因是高鐵公司運營虧損，資不抵債。在他失敗以后，馬上就成為業(yè)界研究的案例，研究其失敗的原因，有各種各樣的原因，但是我注意到其中有一個細節(jié)，當時的聯(lián)合體中有一家法國的以高鐵信號為主的公司，當時的聯(lián)合體里基本以法國技術為主，但后來項目在建設過程中，政府的領導層去日本參觀考察，覺得日本的高鐵好，就要求項目公司要買日本的設備、日本的車，最后項目運行后，日本的車匹配的是法國系統(tǒng)，兩種系統(tǒng)的不兼容導致了技術上的問題。所以，政府干預會給項目帶來意想不到的風險。所以，政府在該管的地方管，不該管的就不要管。
二是政府信用。這也是投資方很擔心的，這個問題目前沒有更好的方案去防范。我跟投資人說，政府信用這塊是社會問題，不是項目管理的問題，但同時我也和投資人說，你拿到項目的條件越公平，政府違約的可能性就越低。長春匯津是一個典型的案例，當時政府之所以要違約，也在于匯津前面所拿到的條件是政府回顧過來覺得這個條件不可承受，我們寧可違約，寧可收回也不能再履行下去，所以說政府信用也是雙方的，我通常也會對投資人說，不是政府單方的問題。三是公眾反對。它與項目立項相關，如果項目立項過程，特別是環(huán)評過程得到公眾充分理解以后，那么項目開工以后這方面的風險會低。反過來說，如果前期環(huán)評征求公眾意見的過程沒有去做，在項目開工進場時遭到反對，會拖延工期，拖延工期就會導致成本增加，這是項目需要防范的地方。
四是稅收調(diào)整。這部分相對比較簡單，它的控制措施也相對簡單，因為稅收政策比較明朗，稅收的變化給項目帶來的影響也比較明確，只要雙方調(diào)整協(xié)議就可以了。所以，這方面對項目的影響倒不是太嚴重。六是環(huán)保風險。對一個項目來說，目前在項目籌建階段，環(huán)保的一些要求是明晰的，但是隨著我們對環(huán)保越來越重視，很可能在未來項目建設過程中環(huán)保的要求會提高，反過來會造成我們這個項目又不符合環(huán)保要求，這種風險最少造成項目的設計變更或導致投資運行費用增加，我們一般會在合同里給項目投資方一個出口，也就是說當發(fā)生這樣的事情時，要相應協(xié)商一些政府補貼機制等等，因為這個風險不應該由投資方承擔。
七是法律變更。主要是我們現(xiàn)行的法律法規(guī)規(guī)定，導致項目投資或運行成本發(fā)生變化。這種風險通常由雙方共擔，雙方畫一條線，如果變化導致的影響成本很小，就由投資方承擔，如果超過了畫的這條線，政府要承擔風險。
以上按照風險誰有能力控制就由誰來承擔的原則，這些風險一般來說由政府承擔。2.市場層面的風險一是利率風險。二是外匯風險。三是通貨膨脹。
針對利率風險、外匯風險、通貨膨脹基本都會設計一個由社會投資方和政府方共同承擔的風險轉移原則，如果沒有這套原則就會直接影響到社會投資方。四是融資風險。我們的項目僅僅靠自有資金是建立不起來的，還需要得到銀行方一些資金的支持。這里首先是融資成本的問題，同時還有融資能否實現(xiàn)的問題，目前控制融資風險最好的辦法是在ppp合同談判期間，在實施過程中就將金融機構拉進來，讓金融機構提早了解這個項目，同時也提早了解金融機構的要求，通過這樣一種操作，使得項目融資風險降低，使得簽約以后就能夠拿到貸款。五是項目唯一性。六是市場需求變化。
ppp項目融資方案篇十六
英雄聯(lián)萌電競館項目擬以lol元素為裝修風格，定位中高端，建立一個lol主題電競館，為消費者提供一種全新的club式的交流方式，打造一個專業(yè)舒適可供lol玩家交流游戲，交友聚會，觀看比賽和親身參與游戲競技的玩家聚集地，吸引消費者前來消費。
英雄聯(lián)萌電競館項目擬租用(名字)大學周邊雙層店面一間，總規(guī)劃占地面積為o，上層o作為區(qū)，下層o作為區(qū)。
英雄聯(lián)萌電競館項目商業(yè)模式的核心在于為消費者提供一種全新的club式的交流方式，打造一個專業(yè)舒適可供lol玩家交流游戲，交友聚會，觀看比賽和親身參與游戲競技的玩家聚集地創(chuàng)業(yè)融資計劃書之項目概況創(chuàng)業(yè)融資計劃書之項目概況。其商業(yè)模式亮點體現(xiàn)在兩個方面：
(1)能夠以氣氛帶動消費。
英雄聯(lián)萌電競館除提供基礎的交流游戲，交友聚會，觀看比賽和親身參與游戲競技的環(huán)境外，在有相應lol比賽的時候，將會開辟觀看專區(qū)，方便消費者相互邀約一起來看比賽，營造與組團去酒吧看世界杯相類似的感覺，為消費者帶來感官的多重享受。
(2)服務更加人性化。
為進一步提升顧客體驗和好感度，本英雄聯(lián)萌電競館將不斷優(yōu)化服務，使服務更加人性化，如有玩家來想打游戲但是人不夠的時候，電競館可以為這部分玩家挑選有實力的玩家，幫助玩家組成隊伍，最終贏得游戲。電競館希望通過這種服務，更人性化的滿足顧客需求，達到吸引顧客消費，創(chuàng)收盈利的目的。
1、餐飲及游戲周邊產(chǎn)品銷售收入：英雄聯(lián)萌電競館為玩家提供有償餐飲服務，并銷售lol周邊產(chǎn)品，方便玩家更好的在電競館交流游戲，交友聚會，觀看比賽和親身參與游戲競技。這是項目開展前期最主要的盈利來源創(chuàng)業(yè)融資計劃書之項目概況投資創(chuàng)業(yè)。
2、贊助商冠名費收入：在項目積累一定人氣，有固定消費群體后，項目團隊將開始舉辦較大規(guī)模的比賽，以此吸引贊助商冠名比賽，從而獲取贊助商冠名費收入。
3、門票銷售收入：隨著英雄聯(lián)萌電競館的市場影響力不斷增強，將舉辦體育場規(guī)模的大型比賽，銷售門票，吸引贊助商冠名，從而獲得門票銷售和贊助商冠名收入。
經(jīng)測算，本項目所得稅后內(nèi)部收益率為，遠高于基準收益率10%，稅后凈現(xiàn)值為萬元，表明該項目經(jīng)濟效益很好，稅后投資回收期為年，投資回收期較短，稅后投資利潤率為，均能夠滿足投資者的要求，取得良好收益。
ppp項目融資方案篇十七
項目融資風險是指在項目融資過程中出現(xiàn)的不確定性因素，以及這些不確定性因素對項目貸款質量產(chǎn)生的影響及損失發(fā)生的可能性。根據(jù)項目實施的進程，可把項目融資風險分為項目建設期風險和經(jīng)營期風險兩大類風險。根據(jù)風險可控與否，項目融資風險又可分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險兩大類。其中，系統(tǒng)風險是指由于遭致超出項目公司和政府控制范圍的外部環(huán)境的不利影響而導致項目在生產(chǎn)運營期間損失的風險，這種風險通常無法提前精準預測，它往往是一些突發(fā)事件引起的，是不可控制的，它只能采取某些預控措施、手段來降低或轉移，包括法律、政治、金融、戰(zhàn)爭等風險。非系統(tǒng)風險是指除系統(tǒng)風險以外的、與項目的建設和運營管理直接相關的一組風險，這類風險是項目公司自身通過一定的管理方法和手段可控制的風險，項目公司能提前和安排如何去管理、控制的風險，它主要包括項目的完工風險、生產(chǎn)風險、環(huán)保風險等。
根據(jù)國家銀監(jiān)會《項目融資業(yè)務指引》對項目融資業(yè)務及特殊風險作了明確的定義，將其分為建設期風險和經(jīng)營期風險，并進一步細化為政策風險、籌資風險、完工風險、產(chǎn)品市場風險、超支風險、原材料風險、營運風險、匯率風險、環(huán)保風險和其他相關風險。
二、項目融資貸款風險管理原理及方法。
（一）政策風險及管理。
項目融資的政策風險指項目所在國家或地區(qū)在勞資關系、稅收制度、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、關稅程度等與項目有關的敏感性問題上的政策是否明確清晰、項目所在的立法是否完善、當?shù)卣欠窆膭钪С值炔淮_定因素帶來的風險。項目可能會受到各項政治、經(jīng)濟政策的影響。因此，在投資以前仔細研究項目所在地的政策條件和政策意圖，以及它們的變動趨勢，是一項不可或缺的重要工作。這些政策具體包括當?shù)卣?、稅收政策、關稅政策、價格政策和匯兌政策等。
某一項目能否建設、運營成功，如果在較大程度上取決于政府的特許權和稅收減免政策時，則控制政策風險就不可忽視，應當將控制或化解政策風險工作放在相當重要的位置，給予足夠重視。控制政策風險要求項目投資者廣泛收集和分析影響宏觀經(jīng)濟的政治、金融、稅收方面的政策，對未來進行合理預測。具體方法可以通過保險轉移風險，即貸款銀行要求項目投資者或項目公司向保險公司就政策風險事項投保，以支付一定有限的保險費用為成本，轉移不可預見的政策風險。此外，項目公司還可以與當?shù)卣訌姕贤ù枭蹋瑺幦〉玫秸畷娉兄Z，規(guī)避某些政策變動方面的風險，以降低風險，例如，向當?shù)卣疇幦～@得某一項目獨家經(jīng)營權利或許可證、較長時間的特許經(jīng)營權等承諾。若為境外項目，還可以與世界銀行、當?shù)赜杏绊懥Φ纳虡I(yè)銀行一同安排平等貸款，通過這種業(yè)務合作、利益共享的方式，形成有效的協(xié)調(diào)機制，能較為有效地減少所在國政府干中途涉貸款利益人的風險。
（二）籌資風險及管理。
項目融資的籌資風險是指融資方案在實施過程中，可能出現(xiàn)資金不落實，導致建立工期拖長，成本增加，原定投資效益目標難以實現(xiàn)的風險。比如，已承諾出資的投資者中途發(fā)生變故，不能兌現(xiàn)承諾；原定發(fā)行股票、債券的計劃不能落實；公司由于經(jīng)營狀況惡化，無力按原來計劃出資；資金不能按建設進度足額、及時到位等。
導致籌資風險的一個重要因素是預定的投資者或貸款人沒有實現(xiàn)預定計劃或承諾而使融資計劃失敗，即項目股本投資者及貸款人的出資能力問題。因此，在選擇項目的股本投資者及貸款人時，應選擇資金實力強、既往信用好、風險承受能力大的出資人；同時，在設計融資方案時應考慮備用融資方案及項目實施過程中開拓新的融資渠道和融資方式；另外，要加強項目前期的分析認證及科學合理的規(guī)劃，加強項目實施過程的管理和監(jiān)控，促使項目的融資計劃及投資計劃大體平衡。
（三）完工風險及管理。
完工風險是指因擬建項目因故不能按期完成建設、不能如期運營、不能達到設計的技術經(jīng)濟指標（包括產(chǎn)量指標、質量指標、原材料指標、能耗指標等）而形成的風險。完工風險是項目融資的'主要風險和典型風險之一，完工風險一旦發(fā)生，項目在約定的時間內(nèi)就無法達到產(chǎn)量、質量、成本、最低儲量等技術完工標準，更不能在約定時間內(nèi)達到現(xiàn)金流量完工標準等等。如果擬建項目不能按約及時完工或者不能按商業(yè)完工標準投入正式運營，則預測的現(xiàn)金流量仍不能取得和用于償債，造成銀行貸款逾期、貸款利息增加，最終導致項目成本增加。
完工風險是各類項目融資的主要風險之一。就項目公司而言，它可以通過積極主動的各種管理措施來進行減小或消除，如通過事前合同協(xié)議的方式，將部分完工風險轉移給項目承包公司。項目公司和項目承包公司會在合同中明確約定工程進度、完工時間、工程質量等內(nèi)容，如果延誤交工和質量不符合標準的各種賠償條件、賠償金額、賠償方式等。通常，對于貸款銀行一般采用“商業(yè)完工“的概念，它的標準是專家按照貫例做法確定的一系列指標和標準，這些指標和標準能確保建成后的項目具備足夠的條件來實現(xiàn)現(xiàn)金流。除此之外，為進一步增強限制、轉移項目的完工風險的安全性，達到縮減或徹底消除完工風險，貸款銀行通常也要求項目投資者、或項目承包公司、或項目實際控制人等項目參與方提供相應的“完工擔保”，借助他們的經(jīng)濟實力和技術實力為如期完工提供外部支援，以降低完工風險。
（四）產(chǎn)品市場風險及管理。
產(chǎn)品市場風險是指在一定的成本水平下能否按計劃維持產(chǎn)品質量與產(chǎn)量，以及產(chǎn)品市場需求量與市場價格波動帶來的風險。市場風險主要有價格風險、競爭風險和需求風險。這三種風險相互聯(lián)系，相互影響。項目公司在計劃投資項目時必須考慮以下幾種因素：是否存在該項目產(chǎn)品的國內(nèi)和國外市場；可能的競爭激烈程度；是否有相似項目竣工；預計產(chǎn)品的市場價格；市場準入門檻；當項目進入運營階段時，項目生產(chǎn)的產(chǎn)品或提供的服務是否仍然有市場；項目所用的技術是否可能被超越。
產(chǎn)品市場風險管理的關鍵是預防。在項目初期做好充分的市場調(diào)查，可以大大減少項目開工的盲目性。而在項目的建設和經(jīng)營過程中，簽訂建立在固定價格基礎上長期的原材料及燃料供應協(xié)議和產(chǎn)品出售協(xié)議，也可以在很大程度上減少市場的不確定性因素對項目收入的影響。
（五）超支風險及管理。
超支風險是指項目在建設期間的總體費用（包括工程建設、設備購置、安裝、調(diào)試、升級等費用）超過了原定計劃預計的總體費用概算。造成此風險的因素較為復雜，如物價上漲、利率上升、匯率變動、用工成本上漲、環(huán)境治理、遲延完工以及工藝技術方面產(chǎn)生的問題都是造成此超支風險。然而，建設項目運營管理費用和還貸資金都來源于預期的項目收益，項目超支風險可能會導致項目延期交工、銀行貸款不能按期歸還、甚至因資金不足而被迫停建，若項目公司在能重新找到新的補充資金來源，原項目可能會中途而止，從而造成前期投資顆粒無收，銀行貸款也形成不良資產(chǎn)，牽涉眾多利益關聯(lián)方受損。反過來，銀行為了盤活不良貸款，可能又會面臨被迫再向項目投入新的貸款的惡性循環(huán)。
超支風險是影響我國項目竣工的主要風險因素，控制方法通常是由項目公司利用固定價格固定工期的“交鑰匙”合同和貸款銀行利用“完工擔?！被颉吧虡I(yè)完工”進行，并通過工程建設合同將部分風險轉移給工程承包公司。例如，強化項目發(fā)起人支持，將成本超支后彌補資金缺口的責任分攤給以發(fā)起人為主的各方是化解超支風險的有效手段。項目建設階段，貸款人一般會按工程進度付款，但是為了控制風險，對每筆貸款的支付都要有一些先決條件，而項目公司也可以以此為依據(jù)將工程的階段要求和獎罰體現(xiàn)在承建合同中，或者每月按一定比例留存支付承包商的資金。最終項目完工時，如果發(fā)生意外，承包商將只能得到減去賠償金后的部分留存資金。
（六）原材料風險、營運風險及管理。
原材料風險是指上游供應商不能按時交付符合規(guī)格的原材料風險。供應商越少，需求量越高，個別材料代替現(xiàn)有材料越困難，項目就越容易產(chǎn)生瓶頸，上游風險就越高。因此，確保充足的原材料供應對項目來說至關重要，它是保證項目如期進行的關鍵因素之一。
項目的營運風險是指項目建成后，在試生產(chǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營階段由于工藝技術、機器設備、原材料供應、電力供應、人力資源、管理水平和勞動力狀況等風險因素影響，不能達到預期效果，未能實現(xiàn)預期經(jīng)營成果的風險。如生產(chǎn)條件風險、生產(chǎn)技術風險、經(jīng)營管理風險等。
顯然，原材料風險和營運風險直接影響到項目的正常運轉，危及項目公司正常經(jīng)營，這類風險發(fā)生后，將直接影響到項目公司實現(xiàn)現(xiàn)金流，難以產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流用以支付公司的生產(chǎn)運營費用，更不能按期償還銀行到期債務，這兩類風險可能使得項目公司功虧一簣。針對這兩類風險，貸款銀行應督促項目公司盡可能通過一系列信用擔保合同和協(xié)議文件，將其風險控制在最低水平。比如，項目公司應盡可能與信賴可靠的伙伴就能源與原材料供應、材料質量規(guī)格、產(chǎn)品銷售、運輸問題等簽訂戰(zhàn)略協(xié)議，形成有長期的、穩(wěn)定的、可靠的價格合同，簽定具有法律約束效力的法律文書，使項目公司在原材料供應方面有自己安全可靠的供給來源。當然，在簽訂項目文件時，應訂立明確嚴格的條款，包括與涉及承包商和供應商的延期懲罰、質量保證、固定價格或價格波動區(qū)間等。另一方面，項目公司應加強生產(chǎn)技術的培訓提高，強化項目管理水平，努力提高項目經(jīng)營者的管理水平和市場應變能力。
（七）匯率風險及管理。
匯率風險在國際金融市場上已經(jīng)成為常態(tài)。在境外項目融資業(yè)務中，匯率的上下波動會直接影響到項目建設和經(jīng)營成本的高低。倘若東道國貨幣疲軟貶值，進口原材料、機器設備、生產(chǎn)技術等的價格就會上升，進而推高整個項目的建設和營運成本。另外值得一提的是，匯率的波動變化對項目公司的債務結構和償債壓力也將產(chǎn)生不同程度的影響。此外，項目設計規(guī)劃時，其內(nèi)部收益率、投資回收期、股本回報率、稅后凈現(xiàn)值等的分析均基于初期設定的匯率與貼現(xiàn)率，如果匯率較原設定水平發(fā)生較大變化，將間接影響到這些經(jīng)濟指標，從而出現(xiàn)較大的數(shù)據(jù)出入，進而對項目的財務指標產(chǎn)生較大的不利影響。
眾所周知，匯率風險的控制相對復雜，對風險防控的技術要求也很高，需要專業(yè)的人員來分析國際金融走勢和本國貨幣匯率的變動趨勢，并從專業(yè)的角度，制定匯率風險防控方案，通常，項目公司可采用一些金融衍生產(chǎn)品的金融工具，如匯率期權、貨幣掉期等工具來對沖風險，燙平匯率巨幅變動給項目公司帶來的成本波動。需要注意的是，在東道國金融市場不發(fā)達的情況下，金融衍生工具并不多，但可以通過提前預測匯率變動趨勢來調(diào)整項目公司資產(chǎn)與負債的貨幣結構。
（八）環(huán)保風險及管理。
項目環(huán)保風險是指項目公司為滿足環(huán)保法規(guī)的硬性要求而增加新的資產(chǎn)投入或項目被迫停產(chǎn)的風險。近年來，低碳環(huán)保、可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)成為全球經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略中的一個重要問題，國際社會有關環(huán)境保護的立法變得日益嚴格。這意味著項目建設因滿足環(huán)保要求而成本上升，甚至因無法滿足環(huán)保要求而被迫停建、停產(chǎn)，因此，銀行在考察項目融資貸款項目時，必須對環(huán)保風險予以足夠重視。
【本文地址：http://www.mlvmservice.com/zuowen/12253077.html】
